全球疯抢GPU

编辑按：本文转载至微信公众号“智东西”，飞鲸投研经授发布 。

2023年刚刚入秋，但许多芯片企业早已习惯了市场的寒冷与萧瑟。近期业界传出美国智能手机芯片大厂高通启动价格战，对中低端5G手机芯片降价幅度高达一至二成。另一家美国芯片大厂英特尔也不好受，上周刚被知名分析师郭明錤曝出高通停止开发Intel 20A芯片，昨日又宣布终止收购以色列晶圆代工厂高塔半导体。

上游芯片制造商们的日子同样不好过。尽管下游需求出现小幅回暖，但整体市场尚未出现明显的复苏迹象。全球硅晶圆片出货量连季下降，前几大晶圆代工厂的季度营收都呈同比下跌，中国台湾及韩国的8英寸晶圆代工厂也普遍降价。存储芯片大厂们更是深陷持续的低迷。

在全球半导体产业“共克时艰”的境况下，英伟达却宛如独自中了彩票大奖，不仅实现了多少人梦寐以求的躺着赚钱，而且全球最有钱的科技大厂们都蹲守在它家门口排起了长队。

这时候就可以马后炮地感慨一句，台积电创始人张忠谋老爷子眼光是真毒辣，早在二三十年前黄仁勋还是一位平平无奇创业者的时候，就选择精准扶贫，同意给他创办的英伟达生产芯片。

“我喜欢他。”张忠谋这样评价黄仁勋。结果皮衣老黄不负所托，接连踩中游戏、矿机、AI风口，成功带火N牌GPU卡和黑色皮衣。英伟达市值一路扶摇直上，今年更是把炙手可热的晶圆代工霸主台积电也拍倒在沙滩上，成为全球第一家市值突破万亿美元的半导体公司。

据说张忠谋台北办公室的墙上挂着一副他和黄仁勋合影的漫画。在2018年张忠谋退休聚会上，黄仁勋说没有台积电就没有今天的英伟达，黄仁勋送给张忠谋的漫画上写着：“你的职业生涯是一部杰作——贝多芬第九交响曲。”

如今，英伟达和黄仁勋的气势如虹，让早入黄门的“核弹厂”精神股东们一起与有荣焉。

谁能想到GPU能这么抢手呢？

当前在AI大模型竞赛榜上有名的几个国家——中国、美国、沙特阿拉伯和阿联酋，都是英伟达的座上宾。

按英国《金融时报》本月援引多位知情人士消息，英伟达今年将在全球出货约55万张H100，主要销往美国科技公司，按单张约40000美元算，这就已经有220多亿美元。此前据台媒报道，今年4月中旬H100被喊价喊到4万美元以上，甚至有卖家出价6.5万美元，而年初时英伟达A100的价格大约是1.7万美元。

英国《金融时报》还报道称，沙特阿拉伯通过公共研究机构购买了总共约1.2亿美元的至少3000张英伟达H100。百度、字节跳动、腾讯、阿里巴巴等国内互联网大厂已向英伟达下单50亿美元，包括将在今年交付的10亿美元约10万张A800和将于明年交付的40亿美元GPU订单，并爆料说字节已储备至少上万张英伟达GPU，还订购了约7亿美元将在明年交付的近7万张A800。

哪怕分食到其中的1/10，都够国内AI芯片公司扬眉吐气一整年了。

财力雄厚的大厂都要排队排到明年，对于没有门路或消费能力的初创公司和研究机构来说，弄到英伟达的计算卡就更难了。但是时间不等人，如果坐着干等芯片到位，那竞争对手们的AI产品都把市场和研究先机占完了。

就连刚从微软、英伟达等公司筹到13亿美元融资的美国明星生成式AI独角兽Inflection AI，在昂贵的AI计算需求前都显得捉襟见肘。据《纽约时报》报道，其CEO穆斯塔法·苏莱曼（Mustafa Suleyman）在接受采访时透露，公司计划将至少95%的资金都用于GPU。“这是一个巨大的计算量，”他说，“这简直令人流泪。”

囤到货的AI创企们连自家计算需求都自顾不暇，根本没有余力借卡给其他公司或机构。

为了找卡，很多创企及其投资者都在想尽办法。

以AI创企Dougami为例，Dougami CEO Jean Paoli几乎给业界所有他认识的可能提供帮助的人打电话来找英伟达GPU，并且已经申请了政府拨款来使用这些芯片。这家创企的两名科学家甚至重新利用起旧的视频游戏芯片，来满足其AI业务高速计算的需求。

应对GPU缺货问题，除了到处托关系找卡和使用旧的芯片凑合之外，“共享GPU集群”策略也开始流行起来。一些风投机构已经利用其关系采购英伟达芯片，然后再提供给他们投资的企业。

有个名为San Francisco Compute Group的项目上个月宣布已获得512张英伟达H100芯片，将把这些芯片出租给感兴趣的各方。据说这个消息被“疯狂传播”，企业创始人、研究组织的人员连珠炮般发来数百条消息。

英伟达不是不想卖，实在是供货跟不上。

目前英伟达旗舰GPU都由台积电代工生产。一方面，台积电CoWoS先进封装产能不足，导致英伟达高端H100供给跟不上；另一方面专供国内的“阉割版”A800/H800也被有限产能卡住了供给量。再加上英伟达早就定好第三季度的投片计划，当时考虑到下游市场需求情况不好，没增加投片量，哪想到现在AI热潮导致需求暴涨，综合因素致使现在一芯难求。

但眼下也没有更好的选择了。毕竟AI大模型竞赛愈演愈烈 ，眼下竞争胶着之际 ，没多少人会愿意承担启用其他AI芯片带来的有效算力、稳定性、开发时间等多方面的不确定风险。数据中心通常更愿意采用同一家的芯片来降低算力池化难度。

下周英伟达就要公布新一季度财报了，多位分析师预计其财报业绩将优于预期。而英伟达卖得好，台积电也就跟着越吃香。纵然全球消费电子市场前景还未恢复乐观，原本就在先进制程市场优势巨大的台积电，又锁定英伟达和苹果这两大盟友，接下来的业绩也完全不愁。