说两个公司!

脱水研报 | 发布于2021-03-10

01两个公司

第一,先来看最近闹得沸沸扬扬的一个公司,就是丽人丽妆,做线上化妆品代销运营的。公司股价两个交易日近2个跌停,市值蒸发20多亿。

导致公司股价大跌的主要原因,就是在三八妇女节这天,一名网名为“丽人丽妆翁淑华”的用户在微博隔空喊话控诉丽人丽妆董事长、实控人黄韬。此微博被转发超2万次,留言近3000条。

而这个“丽人丽妆翁淑华”的微博用户自称是黄韬妻子,曾是丽人丽妆销售行政总监,后来回归家庭,成为一名全职太太。翁淑华在微博“声讨”的主要内容,就是丽人丽妆实控人黄韬不顾家庭和妻儿,甚至“连人影都见不到”,称自己“更像一个单亲妈妈”

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公司这里就不分析了,倒是让老张想起了一句话,贫贱之交无相忘,糟糠之妻不下堂’,古人都明白富贵时不要忘记贫贱时的朋友,不要抛弃共同患难过的妻子。

到了明代李贽,更是讲这句话浓缩成了“贫交犹不弃,何况糟糠妻!”。

再到现在,“再穷不卖看家狗,再富不忘结发妻”,“好吃不过家常饭,知冷知热结发妻”。

这个再简单不过的道理大家都知道,再富也不能忘本,不能忘了当初你一无所有时陪伴你身边不离不弃的人。

放在公司管理上也一样,一个公司管理层的专一和认真也是公司研究的重点,这也关系着公司经营上的稳定,这也是导致股价大跌的原因。

第二,再来说一下TCL,今天公司估计大涨5.5%,强势明显,基本没收大盘调整的影响。在前天《最严新规发布!》一文中,老张解读了Mini LED行业,并认为行业依然处于导入成长阶段,今年有望迎来放量。

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在昨天《重要数据节点!》一文中,老张再次提到TCL发布新款Mini LED产品。

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苹果公司即将于3月23日发布春季新品,其中,在平板方面,新一代iPad Pro有11寸和12.9寸两个版本,并将采用Mini LED显示屏而消息称,2020年第四季度苹果供应商已开始为iPad生产mini-LED屏。

由于Mini LED寿命更长、耗电量更低。所以,长期来看,Mini LED的应用场景会在IT、电视、平板、汽车中控等各个领域,Mini LED产业正处于快速成长起点。

2020年10月22日,TCL华星发布了2款“全球首款”Mini LED产品,分别是142” IGZO玻璃基主动式MLED显示屏、48” 8K In-cell Touch AM Mini-LED背光曲面车载屏。2021年1月,TCL华星发布了首款Mini LED X10 8K QLED电视。

02数据亮眼

刚刚,央行发布2月份社融等数据,大超预期。

1,

2月末M2余额同比增长10.1%预估为9.4%数据显示,2月末,广义货币(M2)余额223.6万亿元,同比增长10.1%,增速分别比上月末和上年同期高0.7个和1.3个百分点;狭义货币(M1)余额59.35万亿元,同比增长7.4%,增速比上月末低7.3个百分点,比上年同期高2.6个百分点。

从这个数据上看,可以基本打消了投资者对短期流动性收紧的预期。

2,

2月新增人民币贷款1.36万亿元大超预期2月新增人民币贷款13600亿元,同比多增4529亿元,预估为9500亿元。其中,住户贷款增加1421亿元,企(事)业单位贷款增加1.2万亿元,非银行业金融机构贷款增加180亿元。

3,

2月社会融资规模增量1.71万亿元预估为0.91万亿元

2021年2月社会融资规模增量为1.71万亿元,预估为0.91万亿元,比上年同期多0.84万亿元。

贷款以及社融规模大增,显示了经济景气度的大增,经济复苏扩张强劲。

而就在3月9日,经合组织报告预测,2021年我国经济将增长7.8%,2022年预计将增长4.9%。

对于市场,其实目前制约行情的就是对流动性收紧的预期,不论是全球还是我国,但在经济复苏要求以及数据超预期下,这个收紧预期在大大降低。并且疫情以来,外围市场大幅放水下,国内并没有采取大的跟随策略,所以,后面也只能是灵活微调。

另外,从近期披露的数据来看,国内通胀控制的很好,没有大通胀的基础,流动性也没有收紧的必要。

2021年在经济强劲增长下,企业的盈利能力会大幅提升,特别是优质龙头,凭借市场份额、产品定价权、垄断等优势,有望获得更快的增长。稍微拉长战线看,500亿以上的龙头仍是成长的主要阵地,长线逻辑一点没变。

只不过短期受到外围市场流动性收紧预期,在DCF估值上对分母端的贴现率也就是无风险利率比较敏感,短期需要消化,一些投资者要承受煎熬,后面是业绩增长和杀估值的赛跑。

很多人说基金会不会迎来赎回潮,要知道,现在支付宝上大概依然有超过80%的人不曾买过基金,居民对财富增值的需求导致财富再搬家是大趋势,这个长周期逻辑要清楚。

北上资金:今日净流入52.25亿,隆基股份、贵州茅台、宁德时代、招商银行净买入居前,分别获净买入8.62亿元、8.12亿元、5.91亿元、5.47亿元。

就这些……

A股是个不断收割散户的过程,老张粉一定要通过增强投研能力和把握市场脉搏的能力来武装自己,这也是老张投研一直在做的!

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