天辰视野|新危机正在酝酿
昨晚称得上是一夜惊魂，全球都在等美联储议息会议结果，生怕美储传递出提前加息的信号，导致全球市场崩溃。
结果美国国债来了一个先跌为敬，收益率创出新高，颇有逼宫的味道，像是警告鲍威尔你若乱说话，我就死给你看。
最终鲍威尔算是不负众望，成功安抚住市场情绪，纳指随后展开快速反弹，道指还创出历史新高，人们称之为鲍威尔就任以来最成功的演讲。
其实，我原本不当回事，但是各路大V都提，搞得我也挺紧张的。
我昨天文中提都没提美联储会议，因为我认为拜登1.9万亿都搞出来，还准备搞更大规模刺激计划，是决意在宽松的道路上继续挺进，美联储若提前收紧货币，不是跟拜登唱对台戏吗？
如今的美联储早就不是80年代沃尔克时代的美联储了，那时的美联储堪称独立的典范。当时沃尔克不顾各方反对，坚持大幅加息，结果搞得民怨沸腾，把任命他的里根总统都搞得很难堪，但沃克尔最终成功控制住了通胀，并成就了美国这三十年来辉煌的根基。
现在的美联储早就没有沃克尔的骨气了，彻底失去了独立性，成为政治的依附品了。猜鲍威尔想干什么，还不如猜拜登想干什么。
昨天鲍威尔的言辞，基本跟美国财长耶伦之前说的一模一样，很显然鲍威尔与耶伦早穿同一条裤子了。
最后给大家看一个漫画，挺好玩的。市场都倒在地上装死，美联储说通胀是暂时的，结果大家都迅速活过来哈哈大笑。至于通胀到底是多严重，市场已经不在乎了。
正如索罗斯所说，人类的经济史就是一部基于假象和欺骗的连续剧。
更重要的是他的后半句：要获得财富，做法就是认清其假象，投入其中，然后在假象被公众认识之前退出游戏。
今早，真正让我诧异的新闻是巴西居然加息了。
大家要知道，巴西如今是全球疫情最严重的地区，经济更不用说了；在这种背景下，通常放水都来不及，巴西居然选择了加息。
我细看了一下，原来巴西也是没办法，因为美债收益率上升，他若不加息，外资就会加速流出，从而加速巴西经济的崩溃。
我之前也知道这个逻辑，但没想到来得这么快，全球经济尚未恢复，资金已经提前回流美国。
大家看到美债收益率上升的杀伤力了吧，受伤最严重的，其实不是美国，而是对外资依赖严重的新兴国家。
现在这些新兴国家已经陷入两难局面：不加息，外资外流；加息，会导致经济更难复苏。而现在美债收益率走高趋势不可逆转，这些国家只会越来越难受，就看什么时候到崩溃点了。
原本想美联储加息，这些国家的危机才会爆发；如今看来，危机爆发的时间，可能会比我们想象的还要早。
对了，提醒一句，宏观危机都是中长期变量，大家不要把他与短期市场表现等同起来。
真正的大危机刚开始往往都是难以察觉的，并以缓慢的速度演进，直到以天崩地裂的方式出现在大家面前。
说实话，我对未来两年大形势不乐观，总感觉会有一场大危机，当然有人难免会觉得我危言耸听，其实大危机没出现不是更好，大家一起开心赚钱；但一旦出现，若没防备的，就是最后中大招的。
我是风险厌恶者，我会习惯性把风险考虑放在前面。在未来的一到两年来，我会习惯地提醒自己，危机意识不可丢，黑天鹅远未过去，随时都可能出现。
落到市场层面，我的观点就是未来两年市场不乐观，大机会是难有了，最多是波段性机会，能赚点零花钱，我就很开心了，最最重要的还是保命，净值不要大幅回撤。
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