价值研学社|积极信号!明星基金经理放宽限购了

财经新闻 | 发布于2021-03-11

今日A股股指小幅高开开盘,随后节节攀升,三大指数集体走强;

截至收盘,沪指上涨2.36%,收报3436.83点;

深证成指上涨2.23%,收报13866.37点;

创业板指上涨2.61%,收报2746.58点。

两市合计成交8040亿元,量能较昨日的7497亿元有所放大。

北向资金净买入67.19亿元,为连续3日净买入,近三日累计净买入超140亿元。

盘面上,机构抱团股延续昨日的强势表现,周期股批量涨停,银行、保险大幅上涨;午后半导体板块也强力反弹。两市3000多家公司上涨,只有400家公司下跌。

另外,消费电子板块,受“需求减少正迫使苹果将所有iPhone的订单削减20%”消息的影响,苹果产业链个股上午逆市大跌。

对此,苹果产业链公司相关负责人表示,该消息为谣言。

从这两天个股反弹的强度来看,景气度向上的白酒、医药、新能源汽车抱团股表现最为亮眼。

那么应对策略还是:配置估值合理、景气度向上的个股。

电动汽车销售情况

1、乘联会数据,1月份新能源乘用车销量16.5万台,同比增长83%;2月新能源乘用车批发数据10万辆,同比大幅增长549%,环比下滑39%;预计第一季度销量45万辆,全年销量有望达到200万辆,同比增长50%以上。

2、中国汽车动力电池产业创新联盟公布的数据显示,1-2月,我国动力电池产量累计21.5GWh,同比累计增长467.3%。其中三元电池产量累计12.0GWh,占总产量55.7%,同比累计增长385.1%;磷酸铁锂电池产量累计9.5GWh,占总产量44.3%,同比累计增长624.2%。

3、芯片问题:结构性短缺尚没有影响新能源汽车芯片供应,目前缺芯可能会对产能有影响,但对销量有影响,车企可以借机调整库存。

随着美国已经对芯片短缺问题十分重视,芯片供应会有所改善,我国很多企业在买设备上产能,整体看供应压力不大。

4、欧洲市场:欧洲电动车的发展实际上主要是政策挤压的结果,是企业的强力推动跟政府高额补贴之下的产物,销量波动性较大,但碳排放压力下政策变化不大。特斯拉在欧洲卖的不好主要是价格较高,补贴相对较少。

白酒动销情况跟踪

茅台:

1)成箱批价在3180-3200元,散装价格在2470-2500元;

2)目前一批商成箱无库存,继续执行拆箱政策,3月配额下周到货。

五粮液:

1)普五批价970-980元,团购成交价1130元(华东个别大商);

2)大商完成了2021年全年打款,3月货已发,大商配额执行进度在4成左右,一批商

库存半个月内。

国窖:

1)国窖1573四川批价890元,湖南等大部分地区批价860元;

2)国窖1573大商已经打完2021上半年款,目前发货已发到3月,库存1个月。

山西汾酒:

1)2021河南地区回款进度是30%,预计3月底推进至40%以上;

2)全年销售任务看,汾酒2021年采取柔性考核,经销商21年任务普遍在20年基础上同比增长20%,超额部分另行申报后审批;

3)老版本青花30不再发货,批价是800元以上;

4)新版本青花30目前仍局限在连锁渠道,成交价在1000元以上,预计下季度投放传统渠道;

5)节前已上调青花20出厂价,青花20批价400元以上,对于玻汾及青20,采取“一控三提”模式。

洋河:

1)省内回款4成以上,山东地区回款5成,下次补货在3月底;

2)库存方面,梦之蓝1个月,天之蓝1个多月,海之蓝库存1.5个月;

3)天批价265-270元,成交价在290-300元,海批价115元,成交120元。

4)江苏省内依旧针对M6+和M3+控货,目前M6+批价、终端价分别为590元、650元、水晶版M3批价440元,成交价470元。 

今世缘:

1)省内大商回款过半,省内四开渠道出货量同比增长30%以上;

2)渠道库存主要在终端,平均2个月左右;

3)四开已完成二次上调出厂价,终端成交价460元以上,对开终端成交价280元以上。

酒鬼酒:

1)湖南大商回款过4成,个别大商内参出货增速50%以上,酒鬼系列出货增速30%以上;

2)内参库存半个月内,内参批价870元以上,酒鬼库存1.5个月,红18批价300元,黄坛批价180-200元,紫坛批价380元。

古井贡酒:

1)省内大商完成订单45%以上;

2)中秋遗留库存亦消化完成,库存低于2019年同期;

3)古5成交价115-130元,古8成交价210-230元,古16成交价340-370元。

郎酒:

1)四川目前已执行了2021二季度打款计划;

2)库存1个月,青花郎20批价960。

杨浩、周应波放宽大额申购此前因申购资金大量涌入而限制大额申购的明星基金,杨浩管理的交银施罗德内核驱动混合和交银施罗德新生活力混合以及周应波所管理的中欧互联网先锋混合基金,今天(3月11日)发布公告,放宽大额申购。

1)

交银施罗德

内核驱动混合公告称,基金管理人考虑之前限制大额申购的因素对基金资产运作的影响已经减弱,为满足广大投资者的投资需求该基金将于3月12日恢复大额申购、大额转换转入及大额定期定额投资

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2)交银施罗德

新生活力混合也同步调整了大额申购限制,3月12日起,将原来单笔金额的上限由10万元上调至100万元。

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3)中欧互联网先锋混合基金调整了包括公司直销柜台、网上直销中心、代销渠道等各渠道大额申购上限,其中网上直销中心、代销渠道的大额申购上限由原来的10万元调整至100万元,直销柜台的大额申购申购上限依旧维持5000万元不变。

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总结

1、从以上新能源汽车和白酒的销售数据可以看出,它们都处于景气度向上的周期中,业绩确定性比较强。

白酒山西汾酒发布了超预期的业绩数据;锂电隔膜龙头恩捷股份也发布了超预期的业绩数据。

2、目前市场仍然处于杀估值的阶段,缺乏催化的公司很容易受各种消息的扰动。比如,今天消费电子龙头立讯精密和歌尔股份大幅调整,背后的大逻辑是:TWS耳机高速发展期以过,而目前还没有出新的创新产品。

3、当整体市场估值重心下移后,我的投资主线仍是:合理估值买景气周期向上的个股。景气度向上的公司业绩确定性高,可以赚这些公司业绩增长的钱。

4、今天有三只知名基金放宽限购了,对市场算是一个小小的积极信号吧。后面需要看会不会有更多基金放开,尤其是“公募一哥"张坤的动向。

来源转载至公众号:价值研学社

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