咬住，才能赚钱

编者按:本文转载至微信公众号“题材百晓生”，贝壳投研经授发布。

01、市场新鲜事

6月20日，国家能源局下发了《关于报送整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》。

《通知》认为，我国建筑屋顶资源丰富、分布广泛，开发建筑屋顶分布式光伏潜力巨大。是实现“碳达峰、碳中和”与乡村振兴两大国家战略的重要措施。

根据《通知》，党政机关建筑屋顶比例不低于50%；学校、医院、村委会不低于40%；工商业厂房不低于30%；农村居民不低于20%。按最低要求计算，全国总空间超600GW。

可以再造一个“万亿市值”的公司。

看看券商的观点：建筑光伏一体化助力实现碳中和、行业迎来新蓝海。

上证报采访了解到，业内普遍认为，在“十四五”规划等政策推进，且行业自身实现盈利良性循环的背景下，建筑光伏一体化（BIPV）有望接力地面电站，成为光伏产业的主要发展方向之一。

目前全球主要经济体纷纷大力支持可再生新能源，我国则宣布了碳中和、碳达峰目标。兴业证券认为，绿色建筑是完成碳中和目标任务不可或缺的一环，BIPV是光伏建筑主要技术路线之一，需求拐点渐近，行业将迎来新蓝海。

解决光伏从B端到C端的行业相关度最高，目前逻辑最清晰，钢结构和幕墙龙头未来也拥有很大潜力。

深赛格：持股50%的赛格龙焱已开展分布式BIPV项目的投资及工程承包业务；鸿路钢构、精工钢构、东南网架

等钢结构龙头：钢结构为BIPV提供最佳应用场景，二者天作之合。钢结构龙头订单业绩持续表现靓丽，在 BIPV风口上更具竞争力和想象力；东南网架：参与了杭州东站、德州东站等BIPV项目；

江河集团：是高端幕墙行业龙头，光伏幕墙业务经验与幕墙客户资源丰富；

森特股份：建筑围护龙头，联合隆基加码分布式光伏布局，成长逻辑和空间已然明晰；

瑞和股份：装饰龙头布局"光伏+建筑已久，趁势腾飞；东吴证券认为：最受益户用+工商业爆发的逆变器环节，阳光电源、锦浪科技、固德威；利好BIPV产业链龙头，推荐隆基股份、中信博。

现在给大家说，当然不能追。但是我希望大家明白，光伏屋顶的空间，而且目前的光伏制造成本与发电成本完全可以推广。目前光伏的发电成本已经接近“火电”所以一旦每家每户都用了光伏屋顶，是不是比“新能源车”的想象力还要大呢？

所以这方面的龙头，可以达到市值万亿的水平，一定是“媲美中国石油”的能源巨头，是谁，不知道。目前看是“森特股份”，未来是不是，不清楚。

02、板块结构

高景气：光伏爆发，锂电池被光伏击败，白酒持续下跌后有企稳迹象。

09:30 光伏开盘拉升，光伏屋顶全线高开。

09:33 白酒开盘下挫；13:02 白酒继续走弱，其后茅台、汾酒等机构白酒出现回暖；

09:37 锂板块走弱；

09:58 整车拉升，汉马科技涨停，江淮汽车涨近8%；

10:32 医美走弱，奥园美谷跌超7%；

10:48 光伏建筑一体化板块掀涨停潮，启迪设计、广田集团等十股涨停，秀强股份涨近16%，东方日升、林洋能源跟涨。

题材：软件一天反复三次，芯片拉升后走弱，看空期权军工、证券活跃。

09:32 软件鸿蒙走弱；09:50 软件回暖，科蓝软件涨超6%；14:29 软件鸿蒙走弱；

09:40 芯片拉升；10:02 芯片走弱，北方华创跌超7%；13:05 芯片持续走弱；

看空题材

09:42 军工拉升；

09:38 证券拉升；09:59 证券拉升，中银证券涨停；

13:45 区块连走弱；

周期：煤炭钢铁拉升，但是持续性很大，尾盘稀土拉升。资金的多空还是有分歧。

09:55 煤炭拉升，潞安环能涨超4%；

10:39 钢铁拉升，沙钢股份涨超4%；

13:15 稀土拉升，领益智造涨超6%，大地熊、五矿稀土、中科三环跟涨。

点评：我们看看今天的活跃方向。显示光伏活跃，然后三峡能源炸板，随后证券、煤炭的看空板块活跃。随后周四沪开始横盘震荡。

从活跃的力度看，决赛圈的力度是：光伏>汽车>芯片=创新药=锂电中游。不过昨天说了，今天最活跃不带秒明天最活跃，所以

明日看好创新药方向。

03、龙虎榜

三峡能源炸板，决赛没结束

首先说一点，目前两市的成交量在“万亿”，并且是连续万亿。成交量这么大，此时板块不加速，什么时候加速。但是市场却出现了神奇的一幕！

三峡能源炸板，成交量达到了280亿，这么多的资金全是柚子，所以三峡能源的炸板导致柚子参与的板块全部下跌，但是机构板块的资金就不一定了。比方说今天的光伏板块继续上涨。

那么柚子的资金会去哪里呢？百晓生觉得还是5大板块，光伏、新能源车、电池中游、芯片、创新药。所以明天柚子的选择很重要，我个人看好机构会引导行情，也就是说，明天活跃的板块是创新药，柚子回到机构的底盘做加速。

如果明天是柚子自己引导行情，那么明天活跃的板块可能是“军工、周期”。

第一梯队是：芯片、光伏、整车、电池中游、创新药；

第二梯队是：消费电子、煤炭、钛白粉。

看空期权（防守板块）：军工、白酒。

04、潜伏板块

新能源：

新能源有长期逻辑：下游整车，上游锂矿，电的上游光伏，充电桩，智能电网，特高压。其中新能源车的下游政策与上游锂矿被充分炒作，而特高压、智能电网、充电桩还没有被炒作，这也是新能源的配套板块，是很重要的环节，值得长期关注。

制造业排名：国家打压大宗，利好制造业

整车>=光伏>家电>工程机械>生产线>造船

生产线：埃斯顿、汇川技术、创世纪、海天精工、三力股份

工程机械：三一重工、恒立液压、长龄液压

家电：美的、海尔智家、海信视像

汽车：长城汽车、长安汽车

关键的美联储时间点：

7月29日、9月23日、11月4日以及12月16日。

潜伏题材：梅雨时节：

青龙管业、国统股份、纳川股份。

 05、总结

1、咬住第一梯队：芯片、创新药、光伏、整车、电解液。

2、明天重点看创新药、整车，芯片要小心！

3、超跌反弹：工程机械、家电、机床。

4、潜伏题材：梅雨时节！

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