指数基金有多少买入机会?只买股基VS股基债基各买一半,哪个更赚?
指数基金有多少买入机会?
有朋友问,最近买的都是这几只指数基金,没啥变化!看上去投资很简单,是不是一直投这几只就够了?
其实是这样的,这3只指数基金,也不是一直都有的投,刚好这段时间,这3只指数处于比较低估的时期,而我们投资就是要在便宜的时候,积累足够的筹码。
让我们看下这3只指数的历史情况,你就清楚,低估的机会并不是每天都有!
1、如300价值指数(代码:000919)
2016年1月,到2017年12月是一个低估的区间,可以买入。
2018年1月-3月估值到过高估区域,可以卖出
从2018年高位之后一路下跌,跌到2018年6月又出现了买入的机会,这次低迷持续到现在,300价值的估值几乎到了近5年中最低的时候。(如下图蓝色线)
2、中证红利(000922)
2016年1月到2017年7月是一个低估区间,可以买入
2017年7月-2018年1月估值正常,暂停买入,2018年2月的时候到过一个小高峰,这个点位到了止盈点的也可以卖出一部分,因为时间短暂,未必会全部卖完。
2018年2月到6月,没卖出的继续持有,到6月之后又开始进入低估区域,开始定投,到现在中证红利的估值也到了近5年最低的时候。(如下图蓝色线)
3、中证银行指数的情况与前两者的比较类似,可以定投的时机差不多。
有人就会有疑问,是不是所有的指数,投资的时机都差不多,大家都是同涨同跌
显然也不是,如中证白酒,当前不是在低位,而在正常估值,而且它出现过低估值机会的时间也不像前者时间那么长,最近这3年中,只是短暂的在2018年10月到2019年3月间出现过买入机会。
综上:
1、在低估值区间投资指数,不是任何时候都有的投,有的会低估持续1-2年,有的只会持续几个月。
2、指数并不会永远低估,同时也不会在短期内出现高估卖出的机会,投资需要准备好3-5年的时间,以便你能等到高估卖出。
3、并不是所有的指数同涨同跌,每个指数有它自己的涨跌周期,当出现低估机会的时候,坚持定投。
只买股基VS股基债基各买一半,哪个更赚?
最近有小伙伴来问:自己买基有多动症——股市行情好的时候,就全买偏股基金,赚了一些后行情突然变脸,收益又吐出去不少;这时候自己全部转投债基,虽然说不用担惊受怕了吧,但每天看着它就涨那么点,心里也着急。该怎么办呢?
如果各买一半呢?这听起来是个折中的办法,那实际效果明不明显呢?下面我们来回测一下。
在A股、债市中分别挑选代表的指数——沪深300指数、中证国债指数。
先来看看,如果在这10年里,只投股市,收益情况怎么样。Wind统计显示,近10年里沪深300指数累计涨幅22.55%。
数据来源:Wind,统计截至2020年2月13日
这期间,在2426个交易日中,有1313个交易日里,沪深300指数的累计涨幅为负值,也就是说过去10年里,有过半(54.12%)的时间,看账户都是亏损的!而且,账户累计收益最差的时候是亏损35.81%!
这从一定程度上或许也能解释,为什么很多持有偏股基金的人喜欢“动来动去”,毕竟行情差的时候,大家看到账户的收益后实在是太煎熬了。
接下来我们再看看股债各投一半,整体收益情况如何。
数据来源:Wind;统计截至:2020年2月13日
统计显示,这10年来,股债各投一半资产的累计收益率要比只投股票资产高13个多百分点!
而且,在过去2426个交易日里,有1384个交易日里,累计收益情况都是正值。也就是说,这10年里,有超过一半(57.05%)的时候,账户都是赚钱的。
另外,累计收益最差的时候,账户亏损13.11%,相比只投股票资产收益最差情况少亏近23个百分点!
综上比较,在这10年里,股债资产各投一半的投资体验更好,不仅账户赚钱的时候更多,而且最终的累计收益也更高。
其实,在实际养基过程中,很多基民也是股基、债基两手配置的,中长期来看,既可以熨平股市波动、分散股市风险,又能整体获得不错的收益。
当然啦,上面股债基金各投资一半只是一个举例,主要是介绍一个比较简单的基金组合的方法,并不是要求一定要按这个比例来配置。
在养基时,大家可以结合自己风险偏好高低、后市更看好哪类资产等因素,来调整相应类型基金的资金比例。
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