如何选到一只好的主题基？这3点值得注意！为什么有人基金定投赚钱了，我却亏了？他们都是怎么操作的？

如何选到一只好的主题基？这3点值得注意！

　　什么是行业主题基金？

　　顾名思义，行业主题基金是集中投资于某一个行业、某一个区域、某一个策略或者某一个主题的股票组合的基金。

　　1、持仓集中度高

　　来源：Choice数据

　　我们一般常说，鸡蛋不能放在同一个篮子里，但行业主题基金强调的是精选一个篮子集中投资。

　　我们可以从历次季报看行业集中度，通过持股明细去判断基金是否为行业主题基金。

　　选取两只基金为例，通过行业配置对比不难发现，虽然同为混合型基金，A基金配置较为分散，而B基金高度集中。另外，B基金重仓的科技领域成长性好，但波动也大，不适合风险承受能力弱的投资者持有，更不能“追涨杀跌”。

　　2、基金收益弹性大

　　来源：天天基金网，截至2020-09-23

　　集中度高既是优势也是风险，基金净值走势很大程度取决于一个行业的波动情况，行业兴则基金涨，行业衰则基金跌。

　　若行业受益，对应的行业主题基金可能短时间内实现较高超额收益，当风口过去，或者是行业遭遇了黑天鹅，那对于基金的业绩影响也是很大的。

　　从申万一级行业指数近3年年化波动率看，有18个行业指数年化波动率要高于同期大中盘指数。

　　怎样选择主题基金？

　　1、选对赛道

　　投资行业主题基金的前提是你对这类行业有一定了解和研究，或者中长期看好该行业前景，而不只是被短期市场行情上涨而吸引，否则很难把握买卖时机，容易追高被套。

　　一个好的投资主题应该有合理的投资逻辑、长期的成长性和坚实的业绩支撑，在选择一个赛道时，不妨思考一下：这个行业未来市场空间大不大？行业内公司的赚钱能力强不强？

　　2、选对投资策略

　　核心+卫星配置策略是个不错的方法。

　　核心产品通常可以选择长期业绩表现稳健的优质主动管理基金或者是宽基指数基金；

　　卫星产品则可以结合不同的市场环境，小仓位来配置看好的行业主题基金来冲击更高的收益。小编建议单个行业的配置比例不超过15-20%，所有行业的配置比例尽量不超过50%。

　　3、选对投资工具

　　业绩是每个人买基金都会第一个看的，但我们选基，过往业绩可以用来参考，不能全信，切勿被短期的业绩所迷惑，很有可能是运气的成分，不具有持续性，长期业绩有一点参考价值。

　　另外换手率、回撤也很重要，换手率高的基金不一定是差的基金，但是频繁短线交易、追涨杀跌的基金，其换手率一定不低。

　　而不注重控制回撤的基金经理，你买进去也很容易被套。需要注意的是，行业主题基金本身波动大，20%左右的最大回撤也是正常的，但是超过这个幅度，我们就要小心。

为什么有人基金定投赚钱了 我却亏了？他们都是怎么操作的

　　基金定投是公认比较适合普通百姓的一种理财方式。然而有些投资者却大吐苦水：都说基金定投好，为什么我却亏钱了？

　　基金定投的原理是科学且经得起时间验证的，但是基金定投并非在所有时间段内都能盈利。身处资本市场，恐怕找不到100%盈利的投资项目。任何投资都是有风险的，基金定投也不例外。定投的优点在于能摊薄成本、波动越大盈利越多等，但为什么有些投资者的账户还是亏钱了呢？

　　原因可能有以下几个：

　　1、基金选择不合适

　　有的投资者可能做了一档定投，基金的表现越来越糟糕、越来越不好。当市场涨的时候，所定投的基金也并没有跟着涨。

　　这时我们就要思考一下，是不是定投的基金在本质上可能就有问题。

　　基金定投需要选择一只高成长性、高波动率的基金。

　　高成长性：如果选择股票型基金，可以通过查看该基金不同阶段的业绩，尤其是长期业绩，并与同类基金做对比，来看基金经理的管理能力，进而判断未来的表现情况。

　　高波动率：基金定投不适合单边上涨的情形，更适合震荡的市场及先跌后涨的曲线。因为定投将成本投入的时间分散化，投资者能够在低位的时候“捡便宜”，积攒基金份额，从而在未来上涨时获得更高的收益。因此，收益稳定、波动较小的基金，如货币型基金、债券型基金并不适合定投。

　　2、中途停止定投没有熬过“微笑曲线”底部

　　开启账户的时候信誓旦旦说要坚持好几年，结果没几个月就因为急着用钱，随便终止了定投计划。如果把定投账户当做是“备用存钱罐”，自然也很难得到令人满意的回馈。

　　基金定投之所以可以获利的一个很重要的关键因素，就在于我们通过持续性的投入，然后在市场下跌的时候，把我们持有基金部位的平均成本给压低了。这就是所谓“微笑曲线”的底部。

　　所以说在市场下跌的时候没有继续坚持定投的话，你就会发现你的成本永远是那么高，也因此赚钱获利的概率就比别人更低了。

　　3、没有做好止盈的设定

　　基金定投会亏损还有一个常见的原因就是我们过去在定投的时候，只知道傻傻地投，但是却忽略了什么时候该止盈出场。

　　所以换句话说，大多数朋友在做定投的时候，并不是您定投一直在亏钱，而是您定投赚钱的时候，并没有跑出来，因而并没有获利。所以说在这个过程当中，我们知道基金定投亏损的第一个原因就是我们并没有做好止盈的设定。

　　4、没有真正做到分散配置

　　第四个原因就是：做基金定投的时候，其实很多时候是自己投资的产品太过分散，而分散的产品又没有做好这种相关性低的这种产品配置。怎么说？举个例子，有些朋友会说，有很多专家老师告诉我做投资要分散风险，所以我就买了一二三四五六七只不同的基金都做定投。

　　可是当仔细一看，发现说这些朋友买的基金全部都是属于单一类型的，比方说今天定投了三只基金，这三只基金可能都是属于军工板块的这种指数基金。这个时候我们的投资人到时候就会发现，奇怪，市场在波动，他买的基金要不然就一起跌，涨的时候也不见得一起涨得多好。所以投资部位太过集中也是基金定投失败的原因。

　　如何才能让基金定投赚钱？

　　1、在投资前做好定投计划、选好定投标的。

　　投资最基本的一步就是选好投资标的，虽然我们不一定要对基金了解得十分透彻，但是至少需要知道将要投资的基金当前的估值如何，好在哪里，现在买是否合适。此外，做基金定投需要长时间的减持，所以制定一份合理的定投计划，将资金进行合理分配是十分重要的。做定投要视自身情况而定，不能让自己具有太大的资金压力，通常都是会在每月除去必需支出后的结余资金中，拿出30%-40%作为定投资金。

　　2、在投资中调节好情绪。

　　基金定投虽然被称为懒人投资方式，在执行过程中也相对比较容易，但因为时间较长，因此在投资的过程中，最重要的难点就在于情绪调节。在市场低迷呃时候，很多人看着自己的资金账户亏损金额不断上升，很难做到理性的冷静对待，会想着卖出来止跌，但这样其实很难在定投中赚钱。因此在选好投资标的和合理分配好资金后，要记住定投的本质，这样才能更好的调解情绪。

　　3、在投资后适时止盈。

　　做基金定投，投资的时间既不能太短，也不能太长，既然投资的时间不宜太长，那么我们在定投的过程中就需要懂得适时止盈。在止盈上可以通过估值来进行判断，如果价格和估值都上升到相对较高的水平，那么就可以适当的分批赎回，以此来锁定利润。也可以在制定定投计划的过程中，设定一个年化收益目标，当自己的持仓达到目标之后就可以分批赎回进行止盈。在做定投的时候必须要遵循一个规律，那就是在止盈的时候不要过于犹豫。

　　基金定投贵在坚持，要想通过定投的投资方式来赚钱，就需要精选优质基金、学会耐心持有，并设置合理的止盈点，用时间换空间。