基金定投多长时间效果最佳?买基金的那些关键时间点你都知道吗?
基金定投多长时间效果最佳?
最近市场震荡,关注基金定投的小伙伴也多了起来。
小编就经常在收到小伙伴的留言,说基金定投是个好工具,自己决定立马开始设置自己的定投计划,而且听说基金投资时间越长效果越好,决定定投个十年八年。
其实,很多人都会有这样的误解,以为定投时间越长越好。
事实上,“基金要长期持有”这个结论更适用于一次性投资优质基金的情况,用在基金定投上就不是那么合适了。
定投16年,收益情况如何?
我们先看看一组数据。
以沪深300指数为定投对象,从2005年1月1日开始每月定期定投,直至2021年4月1日,共定投了16年有余的时间。
这笔定投的累计收益率走势图是这样的
数据来源:Wind;指数定投收益率计算方式如下:定投采用的是月定投沪深300指数的方式,以每月1日作为扣款日,如遇到非交易日则顺延。定投累计收益率=(投资内收益/本金)100%。定投累计收益率公式=(投资内收益/本金)100%。模拟数据的收益率不代表真实一次性期初投资和定投投资收益率,市场有风险,投资需谨慎。
看到这张图,是不是有点惊讶?
定投累计收益率最高的是在2007年10月,从此以后,哪怕我们定投的时间更长了,累计收益率却并没有更高。
这到底是怎么回事?
定投的平均成本“钝化”现象
答案很简单:定投期数太多,出现了平均投资成本“钝化”的现象。
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举个例子,假如第一期定投的成本是10元,第二期是6元,那么平均成本为8元,平均成本得到很好地分摊。
假如已经定投了100期,前100期的平均成本为10元,第101期的成本为6元,那么最终的平均成本为(100*10+6)/101=9.96元,分摊成本的效果大大减弱。
这就是定投的平均成本“钝化”。
意思是由于定投的期数太多,最新的一笔投资对整个基金投资的影响已经很微小了,定投失去了“在市场波动中摊低单位成本”的优势。
华泰证券经过测算发现,定投1000期后,定投策略的平均成本走势图与基金净值走势基本一致,反映的也正是这种“钝化”现象。
定投20期以内,平摊成本效果更佳
既然这样,那定投多少时间合适呢?
根据华泰证券的研究发现,定投期数在20期或以内,定投能够很好地降低投资平均成本;一般超过20期后,平均投资成本趋于稳定。
因此,从平摊成本的角度看,如果是月定投,那么定投2年的时间效果最好。
但注意的是!并不是说定投2年时间,我们能够获得的收益率是最高的。
基金定投的最终收益率,是取决于定投之后的市场行情的。
同样是两年的定投,一个是单边下跌的熊市,一个是单边上涨的牛市,收益情况肯定不一样。
另外,我们没办法预判未来市场是涨还是跌。
也许定投收益率已经达到50%了,比过往任何一个时点都要高,但是不排除因为市场继续向好,收益还会创新高的可能。
所以想要追求所谓的“最佳定投收益效果”,是不现实的。
比较实际的做法,就是设置止盈线,基金定投的收益率达到止盈线之后,就选择赎回(一次赎回或分批赎回均可),然后重新开始新的一轮定投。
OK~总结一下今天的文章要点:
1、基金定投并非定投时间越长越好。定投期数太多,会出现平均投资成本“钝化”的现象,很难发挥分摊成本的优势。
2、定投期数在20期或以内,定投能够很好地降低投资平均成本。
3、基金定投的具体收益率,更多取决于定投之后的市场情况,而不是定投时间。想要获得“最佳基金定投效果”是不现实的,正确的打开方式是:设置止盈线——达到止盈线后赎回——开始新的一轮定投。
4、其实我们还有一种选择,那就是选择长期绩优的基金,前期用定投的方式分批买入,直至达到计划的投资金额,然后就停止定投,选择长期持有。
买基金的那些关键时间点你都知道吗?
买基金的那些关键时间点你都知道吗?你是不是遇到过这些情况?
“我购买的基金净值跟我看到时候不一样”
“涨了,买了基金的我却没有收益”
“赎回的基金迟迟不到账”
了解这几个买基金的关键时间点,或许答案就在里面!
01基金交易时间
基金的交易时间一般和股市交易时间相同,是周一至周五的上午9:30到下午15:00,国家法定节假日除外。
Q
可是很多平台都可以实现7*24小时全天交易呀?
确实如此,但实际上依然要等到交易时间才能成交。比如在周五下午15点之后提交申购基金,其实和下周一下午15点前提交订单是一样的,都是以周一收盘价计算的哦!
02基金申购时间
如果在T日的15点前申购,那么在T 1日基金公司会确认份额,在T 2日可以查看基金的收益。(注:T日即申请交易的那一天)
Q
如果是在T日的15点后购买呢?
那么交易确认日以及查看收益日都将顺延一天。比如,在周三15点之后提交申购基金,将在周四进行交易确认,周五可查看基金收益。
03基金赎回时间
一般情况下,投资者赎回持有的基金净值计算以提交的时间来判断,在交易日15点以前提交,以当天净值计算收益,超过15点提交,以下一个交易日的基金净值计算收益,需要注意的是在非交易日提交,需要延顺至交易日交易,以延顺至的交易日的基金净值计算收益。例如周六提交,按周一申请,以周一基金净值计算。
Q
基金赎回什么时候到账?
货币基金T+1个工作日到账;一般的开放式基金赎回T+3个工作日到账;QDII型基金T+7或T+9个工作日到账。不过具体的基金赎回的到账时间还是要以实际情况为准,大家可以在每只基金的交易规则中查看。
04基金持有时间
我们在交易规则中,经常会看到“基金持有天数不满7天将会收取1.5%的手续费”,那么基金持有的天数到底如何计算?其实基金持有时间就是指,从申购确认日到赎回确认日的时间。
举个例子:比如本周一下午15点前申购了一只基金,本周二也就是申购确认日;到下周一申请赎回,下周二也就是赎回确认日,这样持有时间就是7天。
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