K线形态在选股中的应用，太行水泥案例分析？

K线形态在选股中的实战应用

太行水泥

太行水泥（600553）注册地址河北省邯郸市峰峰矿区，公司是华北地区水泥生产骨干之一，具有十分明显的区域性优势。生产的低碱水泥主要用干桥梁、涵洞、机场跑道、水库电站等长久、耐用的国家重点工程，是大型工程项目的首选产品。公司目前拥有新型干法水泥生产线，水泥年产能达560万吨，为我国大型水泥骨干企业之一（图 8.1）。

太行水泥股价经过长时间下跌后，受到国家扩大内需利好刺激，股价展开强劲拉升，走出绝地反击的K线形态走势。对于有实质性利好的个股，投资者可以在股价起动初期介入，此时介入风险极小，盈利概率很大。

该股从2.5元左右连续拉升到6元左右，在低位介入的投资者可以一路持股到股价出现见顶迹象。随着股价的不断拉升，股价在5.5元至6.3元展开大幅震荡，日换手达 20%左右，说明股价短期内有见顶迹象，随着股价在高位震荡，我们可以看到该股在低位的筹码已大量转移至高位，说明有大量散户被股价连续上涨所诱惑在高位区域介入。此时的K 线形态已形成头部特征，此时介入的成功率很低，且风险很大，如果股价一旦下跌，则会出现被套亏损。

对于股价已经过大幅拉升，股价有见顶迹象的个股，投资者应主动回避，不可受股价诱惑盲目介入。目前这种K 线形态后期走势不确定性很大，主力此时己有明显出货迹象，如果大势好的情况下，股价还有可能再次拉升。但概率很低，有可能会诱多散户追涨，如果大势不好，主力一旦完成出货任务，股价就会展开大幅下跌，此时在高位区域介入的投资者没有及时出局的话，将会被套。

那么在6元左右区域介入的投资者应该怎么办?炒股本身是一个投机活动，任何事没有绝对的，假如在6元左右介入了，投资者首先应设定止损位，如果股价没涨反跌的话，在哪出局，这是首要的，绝不能出现被深套的后果。投资者可以以股价盘整区间的低点为止损点，如果股价后期走势形成了头部形态，跌破了盘整的低点，说明后市下跌的概率还很大，应及时出局，避免出现更大损失。假如股价没跌反涨则另当别论，要分析是不是有新庄介入或基本面有变、大势走好等。总之在高位区域介入的风险大于收益，更不可重仓在个股大幅拉升后盲目追涨买入。

盘口研判∶

2008年 11月4日，太行水泥开盘后震荡走低，成交低迷，当日换手率很低，在分笔成交中买卖单量很少，当日震荡幅度在 3%左右，最低价创2.28元，随后反复试探该价位，最终没有跌穿该价位，在尾盘时上涨，收盘接近开盘价，当日收出一个小十字星（图8.2）。

11月5日，太行水泥高开后稍微下探，随即经过短时间调整后，迅速上冲，在大单不断介入下，股价不断走高，9∶55分的时候在2.6元的涨停价位，突然出现一笔5484手的巨额买单将当时委拖卖出的所有卖单吞噬，说明有大资急切在争抢筹码，个股出现这种走势，是投资者顺势跟进的良机，个股一旦大资金进场，底部也就形成了，此时介入风险极小（图8.3）。 

1月6日，太行水泥高开后，在大笔买单的推动下，迅速上攻，此时给了昨天没有及时介入的投资者介入的机会，该股走势强劲，并且股价处于低位区域，投资者在发现这种机会后，只要有介入机会，应果断买入，稍一犹豫就会错过介入机会，等再想买入时股价已涨得很高了。如果对机会把握不是很大，或是害怕股价回调的话，可以采取分仓买入的办法，其他资金看情况进行补仓或增仓，以规避股价回调的风险。

对于有突发性实质利好的个股，各路资金争抢筹码，一般回调的概率比较低，投资者如果想等股价回调再介入的话，往往错过了最好的买入机会，因小失大。该股经过一波快速拉升后，股价短暂回落，随即又被大笔买单拉至涨停板，涨停的位置被巨量买单封盘，此时再想买入的散户机会很渺茫了，直至收盘涨停板一直被牢牢封住（图 8.4）。

11月7日，太行水泥顺势高开，高开后不久在大量买入资金的争抢中迅速冲高，由于股价从低位开始上涨，短线已有不小的涨幅，股价迅速上冲，一部分短线资金有获利出局的意愿，在股价上冲时，选择卖出股票，由于股价短时间内暴涨，想介入的资金害怕股价过高，不敢轻易介入，股价受到这两方面的因素影响，开始回落。

当股价回落一定幅度后，观望的投资者看到股价回落了，有了介入机会，此时选择买入股票，短线卖出的投资者看到股价回落不下去了，受到强有力的支撑，短线客反手做多，股价经过短暂调整后，逐波上攻，随着股价的上涨，大量买入资金追涨买入股票，股价在大笔买单的推动下，迅速封住涨停，直至收盘（图8.5）。

11月18日，太行水泥经过连续8个涨停板后，股价顺势以涨停开盘，此时该股已累积巨大的获利盘，稍有风吹草动，大量的卖盘就会蜂拥而出。开盘一小时后，在涨停价封的单子，越来越少，卖单不断增多，突然大笔卖单从天而降，将涨停板砸开，随后又引发大量卖单出逃，股价直线下跌，此时已表明筹码在高位出现松动迹象，介入该股的主力资金开始出逃，出现这种走势，应引起投资者的警惕。

股价被连续大笔卖单打压接近昨天的收盘价时，被主力资金迅速拉起，在5.3元左右，反复震荡，主力在震荡期间分笔卖出手中的筹码，此时在日K线图上，成交量创近期最大成交量，再次说明主力资金出逃的决心，在接近收盘时，主力用急拉的手法，让股价迅速封上涨停，制造股价还会再次涨停的假象，给持股的投资者想像空间，以安心持股，主力好实现自己出逃的目的，同时还可以卖个好价钱（图8.6）。

11月19日，太行水泥由于11月14日、17日和18日连续3个交易日收盘价格涨幅偏离值累计达到 20%属于股票交易异常波动。停盘一小时。对于连续拉升的个股，遇到停盘一小时，由于短线累积获利盘较大，一停盘，消息面和心理面就会影响投资者的情绪，就会有恐慌心理，在昨天买入的投资者就想快点出逃，主力正好也利用散户的这种心理，故意让股价大幅低开，随后引发大量恐慌盘卖出，主力趁机接回一部分低价筹码，当该卖出的散户卖出了，主力则会再次拉升股价，吸引刚出局的投资者再次追高买入。

当股价被急速拉高接近涨停时，散户的买入热情也被激发，纷纷填单买入。此时主力趁机抛售股票，股价由于主力大笔的抛售，急速下跌，将所有委托单全部成交。此时散户看到股价急跌，想撤单也来不及了，只能眼看着主力将股票塞给自己，成交量在主力的抛售下迅速放大，提示股价短期内有见顶迹象，主力一旦出逃，股价将失去托盘资金，股价随时有下跌的风险。作为介入该股的投资者无论你的建仓成本是高还是低，出现这种走势，最好的选择就是卖出手中的股票，回避风险（图 8.7）。

11月20日，太行水泥低开，低走，股价受资金出逃的压力，迅速下探，在接近跌停时，股价迅速被拉起，主力反手做多，此时主力不是真正做多，只是维持股价不大幅下跌，将手中的筹码卖个好价钱。随着资金的出逃，股价在收盘时，展开两波大幅杀跌，收盘时较昨日收盘价下跌 6.5??至于主力以后如何反复折腾，暂且不表。此时股价由低位开始大幅上涨，涨幅达150??股价在高位出现大幅震荡行情，可以说行情已接近尾声，参与该股的投资者也该鸣罗收兵了（图8.8）。