果断又加仓股息超5%高瓴重仓股，还新买入一家消费品股!

5月12日，A股三大指数低开高走收涨，指数午后持续走高，创业板指大涨超1%，两市个股多数上涨，涨幅在9%以上个股达110只，赚钱效应较好，但市场量能大幅萎缩，板块持续性较差。A股：今天，又吃肉了！要连续上涨了！！

可惜了格绿电器我就是我，不一样的烟火。还是我行我素今天市场一开盘就是跳水!

今天最低格力电器上午最低跳到58元左右，真的家电三傻美的海尔格力跳水比谁厉害。格力还是在跳水方面首当其冲的跳水速度深度是最牛逼的。

家电三傻巨头形成一个非常鲜明的对比，指数都涨1.23%g格力电器的股价竟然还下跌1.37%,最厉害的时候跌3%。

在上午我看到这个情况，大号在格力电器58.55时候买了300股进去，但也是组合里面稍微调仓换股买的。但上午买完之后又下跌，我又被套住了。但是下午股价慢慢回来，所以我这个价格买的还可以。

下午小号在格力电器58.55元时候调仓换股了，买了200股格力电器。今天加格力的股票价格基本上没有被套住。

为什么我会这这个价格大胆的把我的组合股票，调仓换股买入格力电器的股票！！

1.2019年12月2日高瓴资本付出的成本是 每股价格 46.17元/股，总投入：400亿人民币，绝对的重仓。去年格力电器分红一共分了2.2元一股，那这样目前高瓴资本的对于格力持股平均价格44元左右。

相当于我现在现在买入格力的股票比高瓴资本价格是贵，但是我 账户整体的持股成本比高瓴资本持股价便宜很多。所以我在这里买入没有对于我持仓组合改变很大。

2.2020年度利润分配方案为每10股派现30元（税后），超出市场预期，全年分红总额（现金+回购）286亿元分红率高达129%。随着渠道有效融合，效率提升+成本降低等竞争优势有望增强。超出市场预期！

以为我今天目前58.55元价格买入，我的股息率也达到了5%以上。上面这张图是我今天在银行办事拍的，银行最近的理财利息就大额存单50万元起要存三年的，给我利息都达不到我目前价格买入格力电器的分红率。

所以目前价格如果再下跌有足够的安全边际，所以目前我个人买入格力没有很多的担心的问题。

格力电器目前的问题：

现在就是耐心等格力改革完成，业绩重新回到增长。目前买入格力就是等格力现在的困难反转以及格力电器多元化业务占比情况，所以我个人认为格力目前遇到的困难不是什么大困难，而且今年可以得到比较好改善然后会体现在企业的业绩上。

目前格力好还是万科都属于暂时的困境企业，市场上绝大部分人包括机构都不看好这些企业了，我们在他们股价走势上都可以看到，已经极度甚至过度反应市场悲观的情绪了。在大家都不看好的时候去买，可以买到比较便宜的价格。买的便宜这一条，就大大降低了投资风险。

市场情绪转变是一个缓慢的过程，所以有较为充足的时间去分析企业，而且买入的价格给与一定的安全边际。不仅要充分了解企业，经过漫长的等待，并且即使在企业困境较便宜的时候买入，也不代表着不会承受股价下跌。所以我们买入前要自己进行一个非常非常充分对于一家企业研究分析，企业到底在做什么，大方向有没有偏离航线，是不是按照自己研究思路结合企业发展思路走的。思考后这些问题得到自己研究后比较标准的合格的答案，然后自己买按照计划去买入。

2021年5月11日，格力电器试制中心主任叶务占、总部质控部部长助理莫剑锋、洗涤研究院院长助理杨洪永一行莅临格力电器（成都）洗衣机项目现场支援指导。成都冰洗基地应该投产了，长沙冰洗基地应该也快了。

今年格力的冰洗2个基地量产，看看冰洗能不能放量搞个20－40亿，高质量低价格先来一波，高质量洗护一体机再来一波。

格力电器2019年年报曾披露，格力电器拥有14大家电生产基地，而2020年年报则披露，生产基地数量增加到17个，增加了赣州等地的生产基地。我们耐心看看格力对于今年的618和双11这样大活动怎么去玩。去年双11大活动真的一鸣惊人，打的友商可以说措手不及的。

今天家电板块集体下跌，美的集团、格力电器、海尔智家、苏泊尔纷纷下滑，海尔智家已连跌五日。这波华尔街通过拉大宗商品的涨价，对制造业影响非常大，这种输入型通胀。

原材料疯狂涨价今年比如铜铁铝这些材料屡创新高的表现。市场对于家电企业今年的净利润比较的悲观，因为原材料涨价压缩企业的利润。所以最近一段时间股价在不断下跌。

今年家电企业最为悲观的还是美的集团，美的生产模式对于原材料不断上涨的时候，对于企业的利润压缩的更加的严重。

“T+3订单模式”就是将接收用户订单、原料备货、工厂生产、发货销售四个周期(T)，通过全产业链优势，产供销联动，优化制造流程，升级制造设备和工艺，进一步压缩供货周期。

美的推动 T+3 变革，意在改变过去主机厂汇总省级经销商的订单大规模备产，再从主机厂到省代、到零售商层层压货的传统产销模式，转为直接汇总零售商的订单，多批次小批量的柔性生产模式。零售端需求有波动，难以预测，存在信息费用，因此库存不是越小越好，库存代价要与节省的信息费用两相权衡。

T+3主观上是为了解决因层层压货导致的产销脱节，而客观上却改变了库存在不同环节的分布。执行柔性生产，要么放弃大规模备产之利，整个供应链降低库存，响应终端需求波动时，承受高昂的直接成本；要么保留大规模备产，将库存从渠道转移至上游供应商，以原材料、零配件的形态存在。

如果库存只是从渠道转移到上游供应商，那么供应商备货由于缺少销情信息而多出的 " 浪费 " 依然会导致整个供应链的成本上升，由消费者最终承担。

简单的说就是一种基于客户订单满足的补货模式，不同于目前的大规模生产和压货销售，可以使整个供应链条上的库存最小化，产能和收入最大化。在原材料不断上涨的时候，生产的成本在不断的增加。除非不断提高终端的产品销售价格，不然今年美的的利润空间不断压缩。这就是这模式的弊端点，所以市场对于今年美的利润很悲观我们从股价走势也可以看的出来。

今天新建仓复合型调味料龙头企业：天味食品

天味食品从一个地方小厂成长为如今拥有"好人家"、"大红袍"、"天车"等多个知名调料品牌的龙头企业。旗下好人家产品累计销售超过13亿袋，销售网络覆盖北美、澳洲、欧盟、南美及东南亚等20多个国家和地区及国内31个省、自治区及直辖市，42万个零售终端、6.13万个商超卖场，产品线从火锅底料、川菜调料、香肠调料到不辣汤系列多达十大产品系列、100余个单品。

前段时间我也在文章里面写到过这家公司，天味食品战略升级 未来致力成为全球领先餐桌美味解决方案服务商。天味食品发布2021年第一季度报告，实现营业收入5.22亿元，同比增长56.21%；归属于上市公司股东的净利润8015.52万元，同比增长4.13%；

国内复合调味品市场规模持续扩大，数据显示，2018年，天味食品的经销商数量为809家，到了2020上半年，天味食品的经销商数量已经突破2000家。其中，仅2020上半年期间，天味食品的经销商数量净增长达到830家。

根据公司于2021年4月28日披露的2021年一季度经营数据，公司在华东地区（山东纳入华东区域）和华北地区的主营业务收入分别为12,544.81万元和4,189.06万元，同比增长97.82%、94.05%；华东地区和华北地区经销商数量截至2021年3月31日分别为807个、434个。

一季度营收增速略超预期，利润增速显著慢于营收，主要系销售费用同比大幅增加。现在继续扩大市场未来肯定营收速度会快于利润的增长的，成长期广宣投放赋能经销商属于正常现象。持续团队优化，经营效率有望稳步提升，目前复合调味料赛道红利仍在释放。

今天市场天味快要38元创近一年新低，今年最高点82元左右到迄今股价更是已经腰斩，收盘最新总市值261亿元。

所以今天我在40.75元价格先打个底仓1千多股看看，所以不急慢慢布局。未来这个复合型调味料是一个非常大市场。而且目前价格估值水平也是可以的。

这是我自己投资买卖，各位自己不要乱抄作业可能接下去继续下跌被套都有可能存在的。

再次声明投资各位盈亏自负，我的组合操作你们只能参考用可能我错，反正我不管买什么公司都是一买就套的。

目前格力占我投资组合八层多一点，股数今年继续创新高。请各位熟知！！盈亏自负。

编者按：本文转载至微信公众号雪球佛系小资，贝壳投研经授发布。