【利元亨•电池专栏】中国锂电企业“远征”美国
本文转载至微信公众号“高工锂电”，贝壳投研经授发布。
政策支持叠加新车型投放周期驱动下，美国电动汽车市场出现小爆发。
5月美国电动汽车销量达到5.38万辆，环比上月增长19.2%，与去年销量1.25万辆相比，同比增长了329%，电动化渗透率从去年2.2%增至3.4%。
具体到车企，5月特斯拉在美销量2.9万辆，环比增73%，主要受益于Model Y放量；沃尔沃、宝马、大众环比增逾50%，其中大众id 4在美已起量，5月交付环比增104%。
美国电动市场爆发的驱动因素在于：
在政策端，美国于5月底通过《美国清洁能源法案》提案，税收减免上限从7500美元提升至1.25万美元、放宽汽车厂商享税收减免的20万辆限额，并为制造商提供30%税收抵免等。
在市场端，行业数据预计，2021年美国电动车预计全年销量有望超70万辆，未来5年复合增速有望超过55%，到2025年销量超过300万辆，渗透率将达到15%。
从需求端看，受益于美国电动车销量高增长态势，动力电池的需求量也将迅速提升。经测算，2020年美国市场动力电池装机量约18GWh，预计到2023年将超150GWh。
2020年美国新能源汽车的渗透率仅为2.2%，相较欧洲（8.62%）、中国（5.27%）、全球（4.05%）差距较大。随着政策落地，补贴退坡大幅延期，美国新能源汽车渗透率将进一步提升，进而拉动海外锂电需求。
从供给端看，如今美国主要依靠国际市场加工大部分锂电原材料，而中国在动力电池四大核心材料产能制造上已经拥有超强的领先优势（正极占比42%，负极占比65%，电解液占比65%，隔膜占比43%）。
在此情况下，在技术实力和产能规模等具备国际竞争力的中国锂电企业将在这轮海外高增需求中获益。其中不少锂电企业已抢先布局美国市场：
宁德时代早于2018年在美国底特律市设立子公司，用以加强与本土汽车制造商的联系、提供更本土化的服务，主要负责锂电池销售与测试。
天赐材料在包括美国在内的海外地区设立了电解液生产中心或技术中心。据此前协议，其电解液产品将供给特斯拉指定的美国弗里蒙特、奥斯汀工厂使用。
天奈科技拟在美国内华达州里诺市全资设立美国天奈，作为碳纳米管及其复合材料等相关产品的生产基地，建厂并将开展年产8000吨碳纳米管导电浆料生产线项目。
恩捷股份已与LG化学和通用的合资企业Ultium Cells LLC签署2.58亿美元隔膜采购合同。基于美国市场容量与增长势头，其可能考虑在美建厂，选址尚未确定。
除处之外，特斯拉与松下、SK/LG等加大美国电池产能布局带动下，国内相应供应链将受此影响。
目前海外特斯拉电池由松下供应，松下拟将Gigafactory工厂产能扩至54GWh。同时特斯拉自产电池进程加快，其中天赐已与特斯拉签订美国工厂供货协议，预计后期在其他领域将有更多国内订单落地。
SKI在美国的年产能预计达到21.5GWh，其从2022年起将负责大众在北美地区的电池供应；LG化学与通用合资工厂以及独资工厂的规划产能均为70GWh，目前是福特Mustang Mach-E车型北美主供应商。
综上来看，美国政策扶持下，美国主流车企电动化率提升空间较大，叠加在美主机厂和电池企业加大与国内上游的深度绑定，预计一大批中国锂电材料、设备企业将加速美国市场布局。
飞鲸投研从多维度分析，整理了一份《成长50》的名单，可以关注同名公众号："飞鲸投研"：feijingtouyan，进行领取（点击复制）
/阅读下一篇/
【大蜥蜴•高工会议】誉辰自动化2021市场新棋局
脱水研报
-
本周我们聚焦17家海外龙头药企，对其2021上半年在售产品业绩进行了广泛、纵深梳理。从疾病领域、靶点全面盘点海外药企产品布局与市场表现，囊括10大疾病领域、逾4
-
一、什么样的人才会一直觉得自己特别厉害，凡是遇到问题，都会认为自己是对的别人是错的？据我有限的认知来推测，这个人肯定特别骄傲，自诩为“三无产品”完全担当得起
-
据浙商证券研报分析，传统燃油汽车的汽车连接器多为低压低速连接器，未来汽车电动化/智能化发展催生高压、高速连接器需求，打开汽车连接器巨大市场空间。2020年公司收
-
前面我曾经说过，化妆品行业是一个高速增长的行业。但是，化妆品行业的变化不仅仅是市场份额的增加，还有营销渠道与方式的改变，以及消费客群的变化：一、渠道与营销方式中
-
张磊在《价值》里面提到：短期的波动无法影响最终的收益。其实，市场低潮期正是投资人直面内心的最好时候，让你真正去考虑谁是最好的创业者和企业家，什么样的企业能够持续
名家观点
-
一隐秀路大佬就是这波主多南天的主力，今天下午又再度拉回，从同花顺超级盘口看它从水下一路点火，要不是大盘太弱了大概率能走出地天，上次也是在一片绝望中隐秀路大佬引导
-
这一周的弱势，始于外资的大幅出逃，不过，周五的弱势，却怪不了人家，参考下北上资金，尽管深港通有一定流出，但也谈不上很大，沪港通更是流入的，所以，周五的弱，纯属于
-
以岭药业：这个票近期是一路小快步上行，到了今天终于是走了加速，明天溢价问题不大，但周四涨停也说明短线资金进来了，短期估计短线资金还会关注这里，明天预计冲高问题不
-
10月份已到了最后几天，三季报也进入到了最后的集中披露，而这个时候，就要注意下不及预期的雷股了。怎么规避不及预期的可能雷股？如果对个股基本面不是很了解，还真没什
-
第二段，就是11点之后，不管是中午前的强反击，还是午后的回落，以及随后的僵持，跟北上资金的节奏几乎完全同步了，这意味着，多空双方都选择了观望，然后，才有了北上资
热点题材
-
点评：脑科学技术体现神经标记和神经环路示踪技术、大脑成像技术、神经调节技术、神经信息处理平台等方面。脑科学旨在探索脑认知、意识及智能的本质和自然规律，人工智能致
-
生物质能源是唯一一种可以以气态、液态或者是固态使用的可再生能源，而且在全球呈现普遍性、能源价值高、可获取性强等特性。机构分析指出，政策带动下我国生物质发电行业有
-
点评：在具备大容量、高架空性的同时，硫化铂还拥有优异的光、电、磁等性能。与石墨烯（碳基第三代半导体材料）相比，硫化铂拥有良好的内部结构稳定性、透光性和杂质较少的
-
兴业证券认为，当前锂精矿长单价格以季度或年度定价为主，价格表现明显滞后于锂盐现货价格，新的定价机制将更有效地匹配需求信息，反映锂精矿即时市场定价。考虑到下游需求
-
点评：与传统锂离子电池相比，锂空气电池可在较小体积内容纳更多的能量，还具有安全环保、成本低的优势。数据显示。利用新技术研发的锂空气电池可以续航1500-2000
最新资讯
-
价格的变动反映着背后供求关系的变化，价格回升往往预示着行业景气度的回升，在这个时候，挖掘有潜力的行业和公司尤为重要。我国蛋氨酸现阶段正处于成长期，国产化替代加速
-
从机构调研数量看，排名靠前的迈瑞医疗、联影医疗、澳华内镜，都属于医药行业。汽配行业中，三花智控的关注度是最高的，2023-2024年接待机构近一千家，堪称A股的
-
究其原因，一是大环境推动，二是其下游覆盖领域多，前景广阔。数据显示，2023年中国低空经济市场达到50亿元，预计到2026年将突破万亿。低空飞行与产业融合，是低
-
就在4月27日，“天工”机器人震撼亮相。这是北京人形机器人创新中心推出的产品，由小米机器人、优必选科技等参投。从实际表现看，“天工”机器人并不逊于马斯克的擎天柱
-
其所选投资标的，往往是未来确定性比较高的。数据显示，截至2023年12月31日，在70多家上市中药企中，社保基金一共投资了12家公司。其中，市值现在百亿以上的有
