债基要持有多久才能赚钱？知道长期持有好，可为什么就是管不住手？

债基要持有多久才能赚钱？

　　债券基金，顾名思义就是主要投资债券的基金。债券风险低于股票，所以相比较股票基金，债券基金具有收益稳定、风险较低的特点。债券基金的收益主要取决于两个因素：

　　1、利率

　　债券价格的涨跌与利率的升降成反向关系。利率上升的时候，债券价格便下滑。相反，遇上降准降息，债券的价格就上升，而且久期越长的债券，对利率越敏感。这是因为，当利率降低，投资者会向偏买利率高的长期债券，锁定收益，从而推高债券价格。

　　2、信用风险

　　债券本质是还本付息，因此，借款机构的信用非常重要。一般而言，利率债的信用风险最低，但利息率变动范围在2.5%-4.5%之间。信用债的信用风险偏高，但利息率变动范围可高达4%-8%。

　　债基持有多久能赚钱？

　　每一个买基金的人，都有两大终极疑问：我买的基金能赚钱吗？能赚多少钱？债券基金也不例外。

　　未来谁也不知道。然而我们可以根据大数据有个大致的预期。因为市场周而复始，虽然过往不代表未来，但是历史数据能为大家提供有价值的参考。

　　1、纯债基金

　　根据近10年的数据显示，持有纯债基金两年以上，赚钱的概率是100%。

　　持有纯债基金平均年化收益率在4.5%-5%，而持有时间越短，收益率波动越大。

　　2、一级债基

　　一级债基是在纯债基金的基础上可以参与打新的基金。根据近10年的数据显示，持有一级债基两年以上，赚钱的概率是100%。持有一级债基平均年化收益率在6.5%-7.3%。

　　3、二级债基

　　二级债基是有20%的仓位可以参与股市，根据近10年的数据显示，持有二级债基两年以上，赚钱概率仅为97.88%，持有二级债基五年以上，赚钱的概率才是100%。持有二级债基平均年化收益率在6.7%-7.9%。二级债基波动性最高，不适合短期持有。

　　总的来说，对于债基来说，绝大部分债基走的是滚雪球路线，波动较小，收益随着时间慢慢变大。持有时间过短不仅很难取得稳定的收益，而且还会面临高额的赎回费用。

　　对于过往产品业绩的复盘就到这了，在实操中，我们可能还会遇到一个小问题：到同一只基金，却有A/B/C三类。

　　这种情况下，我们该如何选择？

　　债基ABC类该怎么选？

　　其实这三种份额的差异，就是收费方式有所不同，要根据每个人的预计持有时间来选择适合自己的份额类别。

　　A类份额

　　它的模式是“前端收费”。意思是购买基金时要先支付一定的申购费用，赎回时再根据持有时间收取赎回费，时间越长赎回费越低。

　　如果你是想做长期规划，比如想给孩子留一笔教育基金，短期内没有使用需求，几年后用于孩子出国留学，那选择A类份额是比较合适的。

　　B类份额

　　它是基金后端收费模式，即购买费用是在赎回时再付。

　　这种费用是根据持有这只基金的时间长短来决定的，每只基金都各有不同。一般情况而言，基金持有的时间越长，费用越少，甚至某些B类基金超过一年后，就不需要任何费用进行赎回。

　　现在市场上大多数基金都没有B类份额，原因就在于购买时不需要缴纳任何前端费用。

　　C类份额

　　它是不收取申购和赎回费，但按天收销售服务费。在互联网理财渠道，这个费用会更低，适合那些对资金流动性要求高且投资期限小于一年的投资者。

　　如果你是觉得股票市场当下风险较高，想买点债基做一个短暂过度；或者是短期内有出游或者其他用钱计划，那买C份额更加适合。

　　对普通投资者来说，一般计划持有低于一年左右的话，建议选择C类份额；准备持有时间长的，选择A类份额相对更省钱。

知道长期持有好，可为什么就是管不住手？

　　进入市场有一段时间的基民，肯定对“长期持有”并不陌生，无论是机构还是“过来人”(资深投资者)，都在说基金要长期持有。其实，很多投资者都知道长期持有盈利体验可能更好，但就是管不住手。

　　看别人的基金好，就管不住手赎旧换旧

　　“最优秀的是别人家的孩子，最慈爱的是别人家的父母，最赚钱的是别人家的基金…”这是很多基民常有的心态。

　　过去两年行情好，一大批新基民涌入市场，而在社交平台或者饭桌上分享基金收益的人也越来越多，这时你就难免会有一种感觉——赚钱的永远是别人的基金。

　　虽然别人赚钱的因素可能有很多，比如有幸买在了低点、持有时间够长、采用分批买入或者定投的方式投资等等，但你总觉得是因为对方买的基金更好，而自己买的基金不够好。这时，你就会忍不住卖掉自己的基金而去买别人的基金。

　　如果以后有人跟你分享赚钱的基金，不如多问两句，比如什么时候买的？买了多久了？是定投还是一次性买入的？当你详细了解后，或许你就能管住手了。

　　一有亏损就忍不住赎回，希望及时止损

　　短期波动造成的账户浮亏往往是投资者管不住手的主要原因。

　　很多小伙伴买基金都是冲着基金过往收益高或者市场行情好，而忽略产品的风险收益特征以及市场本身的涨跌属性。这样的结果就是，一有风吹草动就容易惊慌失措，忍不住操作一番。

　　事实上，出于赚钱的初衷，大多数基民在投资过程中天然抵触亏损和回撤，极易在市场震荡或者下跌时选择降低仓位，等待市场回暖时再买入持有。这样一进一出，反而会提高交易成本，导致资产缩水。

　　所以小编建议大家在投资基金的时候，淡化择时，也跳出过往收益高这一单一维度，而是综合评价基金的风险收益特征，选择一只适合自己的产品。这样才能尽可能避免基金投资中的浮躁、焦虑心理，管住手，与时间做朋友。

　　错把基金当股票，总想着“低买高抛”

　　或许是在“炒股不如买基金”的影响下，越来越多投资者近年来逐渐从炒股票转向投资基金，但是对基金的认知成熟度不够，容易受到剧烈波动板块的吸引，倾向于在热门主题基金快进快出，希望可以“低买高抛”获取短期收益。

　　除了对基金特性认知不够，有部分投资者盲目相信自己可以准确判断市场，热衷于“7日交易法”，盲猜、盲申购、盲赎回，试图在一周之内赚取六七个点，赎回后再寻找下一波行情，循环往复。

　　然而，基金是不同于股票的一种投资工具。基金投资于股票、债券等各类资产，影响基金净值增长的因素包括政策导向、经济形势以及基金经理资产配置能力、择时能力等；而单只个股的股价涨跌主要受公司盈利状况和市场情绪影响。而且基金往往对应多家上市企业，赚的是企业长期成长的钱，这就决定了基金的收益需要等待企业业绩兑现，而波段操作获利空间有限。

　　此外，基金与股票的交易机制不一样，赎回周期长，调仓换基需要时间；再有交易费用更高，如果持有单只基金不足7天，赎回费率可能高达1.5%，无形中会吞噬你的资产。

　　跟风买基金，频繁“赎旧买新”

　　近些年，在赚钱效应下，投资者投资热情高涨，“爆款风”正以迅速之势席卷整个新基金发行市场，爆款基也成为了众多媒体关注的重要话题之一，热度不断被推升。

　　面对市场讨论热度较高的新基金，不少基民担心自己错过赚钱良基，忍不住下手；但资金有限怎么办？那只好赎回已持有的基金去买爆款基金。这也就是市场通常所说的“赎旧买新”。

　　不可否认的是，爆款基金确实有其优势，比如由绩优基金经理掌舵，还有综合实力强劲的管理人保驾护航，或者契合当下比较热门的主题等。

　　但爆款通常是基于过往优势形成的，并不预示着未来业绩，爆款更不等于爆赚。朋友们在面对爆款新基金的时候，还是应该多一份理性，管住手，守住自己的长期投资计划。

　　没做好资金安排，需要用钱就顾不上管手

　　没做好资金安排通常是把暂时能用的钱全部买基金，当出现突发情况急需用钱时，就会不顾长期投资计划，赶紧赎回变现。

　　不得不承认，过去两年基金赚钱效应让投资者对基金收益有了更高的期待，还有人希望可以通过买基金实现一夜暴富，于是把手里的钱“all in”基金市场，这种情况容易使自己陷入被动管不住手，最终收益也不一定理想。

　　小编还是建议大家合理规划自己的资产，用闲钱投资。所谓闲钱，就是短期用不到的钱。这样大家在投资时，心态会更平和，不会因过分焦虑基金净值的涨跌而做出一些非理性的操作。

　　长期投资是一件知易行难的事情，很多投资者都知道长期投资的好处，只是在投资过程中，常常会因为各种原因而中途下车。

　　这些原因可以归纳为三方面：一是没有形成自己的投资体系，无论是爆款新基金还是别人持有的好基金，都会影响自己的长期投资计划；二是没有做好资金管理，遇到突发情况时不得已终止长期投资计划；三是没有正确认识产品特征和市场特征，要么容易被一时波动扰乱了节奏，要么想通过频繁操作获利而得不偿失。