如何像吃“满汉全席”一样买指数基金？震荡不确定的市场，投资者如何赚到钱？

如何像吃“满汉全席”一样买指数基金？

　　面对琳琅满目的指数基金，我们又如何能够像在吃大餐的一样，快速、准确地找到自己需要的那一样呢？本期，我们将为大家带来指数基金分类的相关知识。明白了这些，以后无论看见多少指数基金，也不用发愁找不到自己需要的那只啦！

　　如果用我们平常吃的饭来比喻指数基金，那大致可以这样分类：

　　火锅：宽基指数类

　　包含范围：中证100、沪深300、中证500、创业板等指数。

　　特点：啥都有。

　　宽基指数是人们了解最多、认识最广的指数类型。几乎每个立志于投身指数投资事业的投资者，第一个接触到的就是宽基指数。

　　也会有人在选择了各种指数后，蓦然回首，觉得还是宽基指数好。

　　宽基指数的风格大多是比较明确的。比如你想买蓝筹的，可以买中证100或者沪深300。想买成长的，可以买中证500或者创业板。

　　好处在于这里面的股票，已经是精选之后的各个行业优良标的，就像火锅配菜套餐一样，有肥牛毛肚、鸡鱼虾贝、青菜粉条，营养均衡，治疗了绝大多数人的选择困难症。

图：一份“成长股配菜套餐”——中证500

图片来源：choice，截至2019年8月19日。指数过往业绩不预示未来表现，投资需谨慎。

　　时令菜：行业指数类

　　包含范围：医药、传媒、信息技术、金融地产等指数

　　特点：想买也要注意季节哦~

　　时令菜的特点就是在某个季节里，这种菜是供应最多，也是味道最鲜美的。

　　这就和行业指数一样，我们经常会发现，在某几个月里，某个行业由于出现行业利好或者资金青睐，业绩、规模和成交量都蹭蹭蹭上涨。

　　这个时候，或许就是开始吃“时令菜”的时候了。

　　有没有日日上涨，时时常青的行业呢？

　　基本比较少，对于普通投资者而言，如果能抓住某个行业的一波上涨行情，对于投资者来说，无疑是不错的投资机会，哪怕是大闸蟹，也只有九月十月才有得吃啊！

　　看看今年以来涨幅居前的行业指数，你买了吗？

图片来源：choice，截至2019年8月19日。指数过往业绩不预示未来表现，投资需谨慎。

　　老火靓汤：债券指数类

　　包含范围：1-3、3-5、5-7、10年等各种期限债券指数

　　特点：温和，一年四季都能喝

　　南方人在吃小龙虾的时候，广东人在喝汤；北方人在包饺子的时候，广东人还在喝汤。

　　毕竟汤这种好东西，一年四季都可以喝嘛！春天可以祛湿，夏天可以避暑，秋冬还可以滋养！

　　这就像债券指数一样，债券作为固定收益类资产，本身就有性格温和、波动较小的特点，适合一年四季长期配置。

　　或许它不是什么能够在牛市让你一夜暴富的资产，但却是长期配置必不可少的。

　　看看过去十几年中证全债指数的走势！看看！

　　长期简直是稳的一匹，和沪深300这些七上八下的画风完全不一样！

数据来源：choice，截至2018年12月31日，指数过往业绩不预示未来表现，投资需谨慎。

　　餐后甜点：海外指数类

　　包含范围：纳指、恒生指数等海外指数

　　特点：给你的组合一个“全球化”的机会

　　吃西餐怎么吃？先给你个头盘，然后喝碗汤，跟着上主菜。主菜吃完还有甜品，吃完了甜品，这顿西餐才算圆满了。

　　资产配置也是一样，可能你各种行业、各种资产都买了，感觉已经吃了个九分饱了。回头一看，咦，怎么感觉还是少点什么，那少的就是海外指数了！

　　买海外指数有什么好处？

　　除了看看别人家股市和我们家的有啥不一样，还可以对冲国内资产的风险。

　　海外跌的时候，国内资产可能在涨，相反国内资产跌的时候，海外资产可能就在涨了…

　　来给大家看几个让人心痒痒捶胸顿足的外国股市走势图：

印度：14000到38000了解一下

图片来源：东方财富网，截至2018年12月31日。指数过往业绩不预示未来表现，投资需谨慎。

纳斯达克：2000点到8000点了解一下

图片来源：东方财富网，截至2018年12月31日。指数过往业绩不预示未来表现，投资需谨慎。

　　所以，不要总说买指数不赚钱了，那可能是赚钱的指数你没买。

　　用餐顺序：三招挑选合适的指数基金？

　　当然，指数的分类方式远不止这一种。比如如果分为批发和零售，对应的就是ETF以及ETF联接。

　　而如果在相同的食材下尝试不同的烹饪方法，得到的可能就是策略指数、主题指数等。遇到感兴趣的指数，建议用以下三招来选择合适投资的产品：

　　看风格

　　指数里面都是些啥股票？风格是怎样的？适合不适合自己？至少也要看的顺眼，认可发展前景才行哇！比如：

　　买蓝筹：出门左转沪深300、中证100等

　　买成长：出门右转中证500、创业板指等

　　看期限

　　指数要买多久？是要做波段还是长期定投？心里先有个底，就可以选ETForETF联接等基金啦！比如：

　　我要做波段：出门左转ETF，选个正在风口的热点指数

　　我要做定投：出门右转ETF联接，选个当前估值低、成长性好的，定投走起！

　　看人气

　　买指数基金，流动性很重要！建议优先选择规模大、流动性好的基金，避免因流动性较差出现场内折价的情况，损害持有人的利益。比如：

　　我要人气指数：把规模大、日均交易量高的挑出来

　　我要物美价廉：再把费率低、跟踪误差小的挑出来

　　三步搞定，像吃满汉全席一样挑指数，是不是很简单？

震荡不确定的市场，投资者如何赚到钱 ？

　　近期市场波动频繁，涨一天，跌一天，来回磨人，很让人抓狂…

　　小欧也听到很多投资者的心声：

　　医药科技顺周期，热点一波接一波，但是等我发现已经晚了…

　　跌时怕，涨时慌，普通基民表示很慌张

　　感觉震荡市好难赚到钱……

　　面对这样的市场，定投的投资者并没有那么慌张！

　　1、震荡市定投，相对能提高投资胜率

　　回测2001年至今，A股共经历了5轮明显的震荡市(剔除不足1年的区间，见下图)。

　　(来源：wind，2001/1/1-2020/12/4)

　　若以上证指数为投资标的，每月定投1000元，不论是震荡上行、震荡下行或横盘震荡市场，定投的优势都相对更明显，收益都比一次性投资收益要高。

　　(数据来源：wind，截至2020/12/3，定投测算方式为月定投，以上测算仅作示例，不作为收益保证或者投资建议，所选用指数在持定期间的收益率不代表中欧基金旗下相关基金收益率表现。)

　　震荡市坚持定投，相对更能提高投资胜率！

　　震荡市内定投，收益来自两方面。一方面，短期来自价格的波动，市场越震荡，定投越能攒份额，成本越低。即使“不幸”开始于高点，比如上图的和阶段，之后下跌却可以积累较多的便宜筹码。

　　另一方面是来自长期的收益，资产价格的长期上涨，没有只跌不涨的市场，随着定投不断积累筹码，资产价格上升，越有可能在市场回暖后快速回本，赚取相对较高的收益。

　　2、定投的人心态更平和

　　看着热门板块嗖嗖上涨，说不眼红有点假，但是我们不妨换个角度思考问题。

　　如果是追求热门股票、爆款主题/行业，一次性投资比较合适。与一次性投资不同的是，定投追求的不是拔尖的收益，而是细水长流较稳健的回报。

　　回溯历史中的A股，一些热门概念昙花一现，轮到哪些股票涨、哪些行业涨，谁也说不准。即使是消费、医药这种长期好赛道，某一段时间可能也会“不香”。通过后视镜看过去赚钱思路很清晰，但过往不代表未来，追着热点跑，最后可能很难吃到肉。

　　举个栗子，今年来“吃药”行情猛烈，年初至8月4日最高点期间，医药生物(申万)上涨64.45%，如果一些投资者眼红医药涨势，在三季度追高买入，持有至今仍亏损13.04%。(来源：wind，2020/1/1-2020/12/3)

　　(来源：wind，2020/1/1-2020/12/3)

　　定投不需要我们追着跑，手握风格均衡的好基金或长期布局优质赛道的基金，佛系定投， 不用过多担心市场哪里热、哪里低迷，跟随定投计划按期扣款，规避择时、择点等难题。

　　彼得林奇所说“如果投资者能够不为经济形势焦虑，不看重市场状况，只是按照固定的计划进行投资，其成绩往往好于那些成天研究，试图预测市场并据此买卖的人。”

　　3、跌不怕、涨不慌，定投更淡定

　　满仓的怕市场下跌却亏损了，空仓的又怕后期市场上涨却踏空。

　　定投淡化择时，市场短期涨跌对其影响不大，不管市场涨跌，在定投协议存续期里，我们都是“买家”，都在buy buy buy。

　　市场震荡或下跌时，不用太怕！若在此时用同样的钱买入，可以买到更多的基金份额，相比大量资金跟着基金“一把梭”，定投并非一锤子买卖，它是用可持续、每一段时期的闲钱来投资，不会因弹尽绝粮而断供，就算短期亏损，因为每期投入的资金少，并非“满仓”状态，心理负担更小。

　　同时后期市场上涨，坚持定投心不慌，也不会踏空，反而在循循渐进加仓的过程中有望赚取较高的收益。

　　总结来看，市场震荡，行情不明朗，对于害怕波动，又怕错过行情的同学们，建议可以多多考虑使用定投分批入场，最重要的是长期坚持，如果到达定投中后期，可以考虑落袋为安，再开启新一轮定投计划哦~