什么是交易型开放式指数基金?指数基金与普通基金在投资方法有什么不同?

基金投资知识 | 发布于2021-08-26

什么是交易型开放式指数基金?

交易型开放式指数证券投资基金(ETF ),简称交易型开放式指数基金,又称交易所交易基金,是一种跟踪标的指数变化且在证券交易所上市交易的基金。投资人可以如买卖股票那么简单地去买卖跟踪标的指数的 ETF,并使其可以获得与该指数基本相同的报酬率。

ETF 通常由基金管理公司管理,基金资产为一篮子股票组合,组合中的股票种类与某一特定指数(如上证 50 指数)包含的成分股票相同,股票数量比例与该指数的成分股构成比例一致。

例如,上证 50 指数包含中国联通、浦发银行等 50 只股票,上证 50 ETF 的投资组合也应该包含中国联通、浦发银行等 50 只股票,且投资比例同指数样本中各只股票的权重对应一致。

【交易点拨】

换句话说,指数不变,ETF 的股票组合不变;指数调整,ETF 投资组合要作相应调整。

指数基金与普通基金在投资方法有什么不同?

传统的股票型基金主要依靠基金经理对股票的分析来作出买卖决定。指数基金则全然不同,基金经理不按个人意向来作出买卖决定,而是根据指数成分股的构成被动地决定投资的股票,投资股票的比重也跟指数的成分股权重保持一致。

指数基金的管理费一般较主动式基金低 0.5%~1%于交易成本,由于指数基金一般比主动式基金的买卖活动少,因而交易成本较低,大约可以节省 0.5%~2%等的交易成本。

【交易点拨】

近年来,指数投资深受投资者欢迎。指数投资不但能分散投资,减低风险,更可大大节省成本,主要包括管理费和基金交易成本。

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