第三代半导体，不是你想的那么简单！
9月8日，第三代半导体板块延续强势，乾照光电、豫金刚石、聚灿光电涨停，涨幅20%，露笑科技涨停。那么如此火爆的第三代半导体到底是什么？有什么用途？有哪些公司是真正的受益标的？贝壳投研（ID:Beiketouyan）来看一下第三代半导体行业存在的一些确定性机会。
一、第三代半导体行业概况
1.什么是第三代半导体？
第三代是指半导体材料的变化，从第一代、第二代过渡到第三代。
第一代半导体材料：锗以及硅，也是目前最大宗的半导体材料，成本相对便宜，制程技术也最为成熟，应用领域在资讯产业以及微电子产业。
第二代半导体材料：砷化镓以及磷化铟，主要应用在通讯产业以及照明产业。
第三代半导体材料：以碳化硅以及氮化镓为代表，可应用在更高阶的高压功率元件以及高频通讯元件领域，是5G时代的主要材料。
2.第三代半导体应用在哪些领域？
GaN、SiC能过够大幅提升电子器件的高压、高频、高功率的工作特性，在军事、新能源、电动汽车等领域具有非常大的应用前景。碳化硅以及氮化镓虽然同为第三代半导体材料，但应用略有不同。
GaN：目前主要用于功率器件领域，未来在高频通信领域也将有极大应用潜力。未来当5G标准频率超过40GHz，砷化镓将无法负荷，必须采用氮化镓。
SiC：目前主要用于高温、高频、高效能的大功率元件，具备耐高温、耐腐蚀、热稳定性好等优势。
但是由于SiC成本高昂，目前第三代半导体主流还是氮化镓GaN。
第三代半导体主要应用于功率器件和射频器件，主要就是应用于大功率的功率半导体方面，市场规模还是相对偏小。而主流的存储、电路等手机芯片还是以硅为主，这也是目前市场规模最大的领域。
3.第三代半导体的市场规模有多大？
根据数据显示，到2020年底，全球SiC和GaN功率半导体的销售收入预计将从2018年的5.71亿美元增至8.54亿美元。未来十年的年均两位数增长率，到2029年将超过50亿美元。
根据Yole数据，到2024年SiC功率半导体市场规模将增长至20亿美元，其中，汽车市场占SiC功率半导体市场比重到2024年预计将达50%。
4.国内第三代半导体发展现状
碳化硅（SiC）的衬底技术相对简单，国内已实现4英寸量产，已完成6英寸的研发。
氮化镓（GaN）的制备技术有待提升，国内企业目前可小批量生产2英寸衬底，具备4英寸衬底生产能力，正在开发6英寸的样品。
5.为什么说第三代半导体是中国大陆半导体的希望？
第一，第三代半导体相比较第一代第二代半导体处于发展初期，国内和国际巨头基本处于同一起跑线。
第二，中国有第三代半导体的应用市场，可以根据市场定义产品，而不是像之前跟着国际巨头做国产化替代。
第三，第三代半导体难点不在设备、不在逻辑电路设计，而在于工艺，工艺开发具有偶然性，相比较逻辑芯片难度降低。
第四，对设备要求相对较低，投资额小，国内可以有很多玩家。在资本的推动下，可以全国遍地开花，最终走出来几家第三代半导体公司的概率很大。
二、第三代半导体产业链
碳化硅和氮化镓是未来功率半导体的核心发展方向，英飞凌、ST等全球功率半导体巨头以及华润微、中车时代半导体等国内功率厂商都重点布局在该领域的研究。
为了发展功率半导体，华为也开启了对第三代半导体材料的布局。华为旗下的哈勃科技在2019年8月份投资了山东天岳，持股10%，而山东天岳是我国第三代半导体材料碳化硅龙头企业，位于济南市槐荫区，目前还没有上市。
（一）三安光电
1.氮化镓业务：由全资子公司三安集成运营，2020年上半年收入3.75亿元，同比增长680.48%。砷化镓射频出货客户累计将近100家、氮化镓射频产品重要客户产能正逐步爬坡。
2.碳化硅业务：三安光电在长沙设立子公司湖南三安从事碳化硅等化合物第三代半导体的研发及产业化项目，项目正处于建设阶段。
（二）扬杰科技
1.面向未来功率器件的中高端领域，储备硅基氮化镓技术和人才，完成了高压碳化硅产品的开发设计。
2.扬杰科技产品包含碳化硅SBD、碳化硅JBS等。
（三）露笑科技
露笑科技掌握制造碳化硅长晶炉的核心技术，与中科钢研等企业合作开发SIC衬底材料，并且正在募集资金投产。
三、总结
第三代半导体的风口来了，那么各怀心思蹭热点的现象也层出不穷。氮化镓（GaN），在应用上早已不是新鲜事，氮化镓（GaN）之所以被选出来作为半导体材料的初衷，为了蓝光LED而生。现在政策利好的第三代半导体，主要应用于射频、功率等领域，是一个升级的应用过程。所以，贝壳投研（ID:Beiketouyan）认为现在许多光电、LED企业是炒概念，还是要注意风险。（ty003）
飞鲸投研从多维度分析，整理了一份《成长50》的名单，可以关注同名公众号："飞鲸投研"：feijingtouyan，进行领取（点击复制）
/阅读下一篇/
股价一年翻三倍，林园到底看中了片仔癀什么？
脱水研报
-
公司是国内电力二次设备知名企业，致力于为智能电网发、输、配、用各个环节以及火电、水电、核电、新能源发电企业、大型工业用户提供产品和解决方案。据西部证券研报分析，
-
赚到钱是我们做投资的根本目的，但这并不意味着赚钱是做投资的全部，投资的过程本质其实是一个不断学习、提高认知的过程。今天发现了一本好书，是吉姆.柯林斯的《飞轮
-
公司于2015年推出生态洞藏系列，随后于2019年推出升级版洞藏30。公司洞藏系列产品价格横跨100-300元市场主流价格带，是安徽省消费升级的主要方向，极好的
-
公司是国内工程机械领域龙头企业，历经行业周期洗礼，在产品线布局、内部管理销售端都产生了积极变化。从短期看，公司拳头产品持续发力，贡献业绩增长，从中长期看，公司潜
-
古井贡酒有着身后的历史底蕴，其渊源始于公元196年曹操将家乡亳州产的“九酝春酒”和酿造方法进献给汉献帝刘协，自此一直作为皇室贡品，曹操也被史学界命名为古井贡“酒
名家观点
-
一隐秀路大佬就是这波主多南天的主力，今天下午又再度拉回，从同花顺超级盘口看它从水下一路点火，要不是大盘太弱了大概率能走出地天，上次也是在一片绝望中隐秀路大佬引导
-
这一周的弱势，始于外资的大幅出逃，不过，周五的弱势，却怪不了人家，参考下北上资金，尽管深港通有一定流出，但也谈不上很大，沪港通更是流入的，所以，周五的弱，纯属于
-
以岭药业：这个票近期是一路小快步上行，到了今天终于是走了加速，明天溢价问题不大，但周四涨停也说明短线资金进来了，短期估计短线资金还会关注这里，明天预计冲高问题不
-
10月份已到了最后几天，三季报也进入到了最后的集中披露，而这个时候，就要注意下不及预期的雷股了。怎么规避不及预期的可能雷股？如果对个股基本面不是很了解，还真没什
-
第二段，就是11点之后，不管是中午前的强反击，还是午后的回落，以及随后的僵持，跟北上资金的节奏几乎完全同步了，这意味着，多空双方都选择了观望，然后，才有了北上资
热点题材
-
创新创业离不开现代金融，特别是权益性投资的支持。有了充满活力的资本市场，将为科技企业、创新创业、创新驱动战略提供强大的金融资本支持。也有利于创投机构完善资金退出
-
点评：CAR-T是目前T细胞免疫疗法癌症治疗领域的“新宠”，被誉为肿瘤终极疗法。国外权威机构预测，随着干细胞、免疫细胞以及其他体细胞治疗技术在各种再生医学、肿瘤
-
近日发布的《中国互联网络发展状况统计报告》显示，我国工业互联网“综合性+专业性+特色性”的生态正在逐渐成型，具备一定影响力的平台已经超过100家，连接设备数超过
-
最近，力拓因安全问题关闭了其在南非的理查兹湾矿业公司，此外中国和世界其他地区对锆英砂日益增长的需求，导致全球优质锆英砂的供应压力加大，促使价格上涨。PYX今年已
-
点评：得益于国家大力倡导节能环保、绿色发展的政策驱动，近年来，光伏建筑一体化（BIPV）新技术与新产品层出不穷，已发展成为技术创新最快、市场发展最火热的风口之一
最新资讯
-
2024年在人工智能、大模型、智能汽车等新兴应用驱动下，全球半导体行业呈现复苏态势。在这个时候，挖掘有潜力的行业和公司尤为重要，光刻领域无疑是最有潜力的领域，而
-
在小米、华为等汽车快速崛起下，特斯拉终于遭受到了压力。最新公布的财报看，特斯拉第一季度营收为213亿美元，同比下滑9%，其中汽车业务营收更是下滑了13%；公司实
-
业绩表现好的公司，市场也不吝啬给予关注，贵州茅台、宁德时代、阳光电源、山东黄金、传音控股等公司热度本来就高，有了业绩加持更加不得了。长虹美菱、微芯生物、万安科技
-
这次是华为PURA70系列，是2023年下半年Mate60系列强势回归后又一力作，不过更让人期待二季度要发布的华为折叠屏手机。4月23日，华为正式公布了折叠屏手
-
这几个月来，低空经济的热度可谓是居高不下。先是2023年12月，低空经济被确立为战略性新兴产业，有望成为新的经济增长点。后是2024年4月，亿航智能成为全球首个
