购买基金需要关注哪些指标?

股票入门知识 | 发布于2022-01-02

购买基金以后,你自然可以坐享其成,等待你的基金慢慢增值。只是,在你赎现之前,你期望中的利润只是纸上数字,定期的分红派息,亦只是投资收益的一部分。在你摸取基金成果之前,关心你的投资在所难免。

(1)留意报刊上的各种综合消息。前面说过,基金公司都会定时在公认的报刊上公开报价,有关的年报、基金市场指数及各类基金的升降名次亦会通过有关的传媒向投资者批露。你可藉此传媒了解到你所投资的基金最新的买卖价、净资产值及投资结果。但有一点需注意,报刊上的基金报价由于估值时间及买卖方法各有不同,只能作为你买卖基金时的参考依据,并不表示你可以用该报价即时买卖。递单买卖前,需把各种数据综合起来考虑。

此外,投资者还须对投资的市场大势及前景有一个大概的认识及对基金公司前后经营状况的资料有一个全面的了解。一般来说,基金公司都备印有年报、中期报告或季报供投资者查阅。在报告内,基金经理都会总结过去一段时间内基金所持有的投资变化,对基金前景的展望。此外,少不了的就是基金所持有的投资项目、各自的投资额及股数、占组合内的百分比,或公布投资项目买入的价格及升跌的改变,甚至以往曾作买卖的项目及派息记录。在收支报告表里,亦有认购及赎回的统计数字,基金的费用支出,派息的数目、股息、收人等。有很多基金甚至把这些数字计算成不同的比例来做比较,如从支出及平均净资产值的比例及净股息收入与平均净资产值的比例中可以看出,一只基金的内在成本是否很高及其回报率是否可观。

(2)随时注意基金大股东的变动及基金经理人的人事变迁。基金的主要持有人是谁,他们持有基金的数目占基金单位总数的比例,是影响该基金稳定性的两大因素。当基金内大部分的持有者是机构投资者,其稳定性不如持有者大部分为个人的基金强,特别是机构投资者大规模赎回时,则会对基金投资产生较为不利的影响。所以,基金公司为保持基金资产的相对稳定,都会想方设法采取各种措施使大中小持有人维持一个适当的比例,投资者在买卖基金时,要随时留意持有人方面的变动,以免受大户的操纵和摆布。

基金经理人的变动亦是影响基金稳定性的因素之一。人们投资基金时,都期望选择一个经营良好、管理严谨、投资目标与本人的投资目标相一致的基金公司。如果这一切都归功于某几个经理人,在你准备购买该基金前经营者恰恰又有重大的人事变动,那么你还是看结局如何再作定夺。如同其他行业一样,一个共同基金公司成功与否与其管理人员有着直接关系。因此,你挑选经纪人之时,就是你为自已未来的金融投资选择向导之际;同样的道理,当你加入基金之时,也就是你为自己选择可靠的理财帮手之际。千万记住,不要把钱交给那些缺乏投资经历,业绩乏陈的经理人手里。

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