KDJ与MACD的综合应用和KDJ指标顺势与反弹交易

KDJ与MACD的综合应用

KDJ指标对短线交易时机的把握方面具有其他指标无可比拟的优势，但其发出的交易信号过多、过于顿繁，是其劣势，而MACD指标则对股价趋势预测有一定的指导作用。

对于短线交易者尤其是超短线交易者来说，将KDJ指标与MACD指标组合起来分析，可以极大地改善KDJ指标发出交易信号的准确性。

KDJ指标与MACD指标金叉共振

KDJ指标与MACD指标金叉共振，是指在KDJ指标发出短线金叉买入信号的同时，MACD指标也同步发出波段金叉买入信号。MACD指标金叉是对KDJ金又买入信号的确认和强化，其具体操作建议如下。

第一，股价处于阶段底部或回调时，KDJ指标率先走出黄金交又形态，随后MACD指标也呈现黄金交叉形态。两个金叉相隔的时间最好不要超过3个交易日。

第二，KDJ金叉值小于50，MACD金叉位于0轴上方附近位置。MACD金叉时，成交量出现明显放大更佳。

第三，两个金叉出现时，若股价位于20日均线上方更好。

第四，20日均线向上，MACD指标出现金叉时，为该股的最佳买点。

如图7-14所示，兔宝宝的股价在2015年上半年出现震荡上涨行情。2015年4月底到5月初期间，该股出现了短暂的回调，MACD指标和指标同步出现死亡的交叉形态。

2015年5月11日，该股KDJ指标率先触底反弹，并形成了低位黄金交形态。此交叉点位于50线下方，说明该交叉点的含金量较高，交易者宜密切关注该股股价随后的走势。

5月13日，该股股价连续三个交易日上攻，MACD指标在该日出现黄金交叉形态。此交叉点位于0轴上方附近，同样含金量十足。

至此，KDJ金叉与MACD金叉出现共振，股价此时已经顺利突破20日均线，这说明股价短期内会有一波快速上涨行情。

KDJ超买+MACD指标趋势向上

KDJ指标进入超买区域，说明股价进入筑顶阶段。尽管此时股价可能很快发生趋势反转，但仍会保持较快的上升趋势。若此时MACD指标一直向右上方倾斜，交易者可以安心持股待涨。

“KDJ超买与MACD指标趋势向上"的具体操作建议如下。

第一，股价经过一段时间的上升，KDJ指标进入80线上方超买区域。这说明股价即将启动快速上升行情，但同时面临转向的风险。

第二，若此时MACD指标刚刚越过0轴，并向右上方稳步倾斜运行，说明此时股价运行态势良好，有望继续保持升势。

第三，只要MACD指标运行趋势不变，交易者就可以继续持股。

如图7一15所示，皖通高速的股价在2015年上半年出现了一波快速上涨行情。股价在上涨过程中曾出现了一次调整，调整过后的5月20日，股价重归上升通道。与此同时，KDJ指标和MACD指标同时出现黄金交叉形态，这说明股价即将启动快速上升。

5月25日，KDJ指标进入超买区域，说明股价已经步入危险区，交易者宜谨慎。同时，MACD指标紧贴MACD柱线向右上方倾斜，且运行态势良好，说明交易者仍可安心持股。待KDJ指标跌破80线，或MACD指标死叉，交易者再卖出即可。

KDJ跌破80线+MACD高位死叉

KDJ指标进入超买区域，说明股价进入筑顶阶段。但有时KDJ指标会出现高位饨化现象，使得交易者无法准确把握卖出时机。

KDJ指标进入80线上方后，经过一段时间的上涨，KDJ指标跌破80线。若此时MACD指标同步出现高位死叉，则可考虑坚决卖出股票。

“KDJ跌破80线+MACD高位死叉"的具体操作建议如下。

第一，股价经过一段时间的上升，KDJ指标进入80线上方超买区域。此后KDJ指标出现高位盘整和黏合状态，说明此时股价仍处于上涨阶段，交易者可耐心持股。

第二，若KDJ指标自上而下跌破80线，且MACD指标同步出现高位死叉形态，则说明股价上涨趋势已经结束。

第三，若KDJ指标跌破80线之前刚刚完成死亡交叉，则可增加卖出信号的准确性。

如图7一16所示，山东钢铁的股价在2015年上半年出现了一波快速上涨行情。股价在上涨过程中曾出现了一次调整，调整过后，股价重归上升通道，与此同时，KDJ指标和MACD指标出现黄金交叉形态，这说明股价即将启动快速上升。

5月25日，KDJ指标进入超买区域，说明股价已经步入危险区，交易者宜谨慎。此后，股价在上涨过程中出现了震荡调整，KDJ指标的各条指标线在超买区域也出现了若干次交叉，并逐渐黏合。

6月26日，KDJ指标刚刚完成高位死又后，又跌破了80线，重新回到了徘徊区。与此同时，MACD指标出现高位死叉。这说明股价上涨趋势已经结束，交易者可在此时卖出全部或大部分股票。

KDJ指标顺势与反弹交易

一、KDJ指标的顺势交易要则

在短线交易中，KDJ指标是个不错的工具，却并非胜算最高的工具。因为KDJ指标具有敏感性，所以在实际应用的过程中，KDJ指标往往会不断发出一些虚假的信号。为了降低KDJ指标的错误率，我们需要对KDJ指标所发出的信号进行挑选和固定，以此来提高自己的胜算。

所以，为了能够尽可能地过滤掉些虚假的交易信号，我们首先要学会的是顺势交易。

还记得我们在MA平均线指标中所讲述的托底线和葛兰威尔八大法则中的第二法则和第三法则吗？接下来，这些法则就会派上用场。

从图4-17中，我们看到，当价格在上涨途中回调之后，受到50MA平均线的托底支撑，符合葛兰威尔八大法则中的第二法则和第三法则时，KDJ指标在其低位机会区域内出现黄金交叉，这就是胜算较高的买入信号。

所以投资者在交易的时候，应该知道如何考量机会和信号的胜算。只有学会考量指标信号的获胜几率，才能够正确地运用指标。

二、KDJ指标的反弹交易要则

接下来，我们就来讲解如何圈定信号形态，提高反弹交易的胜算。

最简单的辨别方法就是选择那些过度乖离MA平均线的行情形态，因为这样的行情形态直接反映的就是短期的连续下跌造成的超卖现象。换言之，短期的超卖往往会导致价格过度乖离MA平均线，诱发行情的反弹。

所以，在运用KDJ指标做反弹交易的时候，我们一定要先考虑那些超卖明显的行情走势，之后再去考量KDJ指标的信号形态。如果你发现一波在短期内大幅下跌的行情，其相对应的KDJ指标也同时处于20以下的低位机会区域，随着行情的止跌企稳，KDJ指标出现了低位黄金交叉，这就是一个胜算较高的买入信号；如果行情如你所愿地持续上涨，当KDJ指标的K线上穿50，进入绝对多头市场的时候，这就是一个加码买入的机会。如图4-18所示。