顶部岛形反转的特征及技术含义详解

顶部岛形反转

随着股价或指数不断上升，那些犹犹豫豫一直想要跟进的交易者，总是无法在预期的价位买入，踏空的折磨、强劲的升势终于使他们耐不住性子，开始不计代价地抢进、于是就在图形上形成一个上升缺口。形成上升缺口后，股价却木能继续维持此前的强势，在高位遇压力盘整。经过一段时间的博弈，空方终于彻底击溃多方，取得了压倒性的优势，股价以跳空的方式跌破整理区域。两边的跳空缺口差不多处在同一价格区域，使顶部区域的众多K线形成一个岛屿。如图6-113所示。

1.顶部岛形反转的技术特征

（1）出现在上涨趋势或反弹趋势中。

（2）上升和下跌时的两个跳空缺口，基本上处在同一价格或指数区域。

（3）无论成交量放大与否，只要股价或指数向下跳空完成顶部岛形反转，该技术形态就值得信赖，失败的情形很少。

2.顶部岛形反转的技术含义

向下跳空突破之后，是下跌信号，卖出。

如图6-114所示、安信信托（600816）向下跳空形成缺口后，顶部岛形反转完成。此时交易者应立即清仓商场。

顶部的岛形还是一个圆顶。圆顶的离场标准基本上和顶部岛形反转的相同。

图6-115是莱钢股份（600102）的日线图。从图中可以看到，在下跌过程中股价反弹、整个反弹走出一个岛形反转形态。股价向下跳空完成岛形反转形态时应清仓离场（该股已于2011年2月28日退市重组）。

如图6-116所示，郑州煤电（600121）顶部的岛形虽然比较小，但离场标准不变，向下跳空完成顶部岛形反转形态时清仓离场。

如图6-117所示，江西铜业（600362）顶部形成岛形反转，向下跳空时应清仓离场。

密集成交的岛形同时是一个圆顶，该圆顶画不出颈线，离场标准可以按照K线组合形态给出的信号确定、至迟要在黑二兵处减仓。

K线组合形态的信号早于顶部岛形反转。

如图6-118所示，安居宝（300155）上市后，做了一个潜伏底。可惜潜伏底完成时，虽然跳空放量向上突破，上涨依然失败。股价在顶部放量横向整理一段时间后，

接着向下跳空突破，走出顶部岛形反转形态。交易者应当在岛形反转形态完成之时清仓离场。

K线形态、技术图形都只表示一种概率、向上突破跟进，向下跌破离场、这是基本的操作原则。趋势交易者跟随的是趋势，所做的就是站在大概率事件的一边，然后通过资金和仓位管理提高利润，减少损失，并不是迫求绝对的胜率。

图6-119是龙星化工（002442）的日线图。这只股票的走势非常有意思，主力在其中多次设置陷阱诱多和诱空，逼迫短线跟风交出筹码。从图中可以看到，主力先是向下跳空低开低走，跌破收敛三角形的下边线，做出由多转空的态势，技术交易者会在此减仓。该日成交量较之前有所放大，表明的确有交易者减仓。

接着主力马上缓慢地以小阳线小成交量向上抬升股价，目的显然是不想引人注意，同时表明主力很可能还在吸货。

接着一根跳空放量涨停的大阳线向上突破，完成底部岛形反转、底部岛形反转是见底回升的转势技术图形，预示后市看多。这根大阳线既是对岛形反转形态的完成，也确认了前面跳空跌破三角形形态是空头陷阱。

出人意料的事情还没有结束。出现大阳线次日，股价即收出一根巨量换手的螺旋桨阴线，螺旋桨是见顶K线形态。然后接着又是一根带量向下跳空的阴线、完成了顶部岛形反转形态。顶部岛形反转预示后市看空，在此又确认了前面底部岛形反转是多头陷阱。

之后股价并没有下跌，而是在前期收敛三角形的密集成交区支撑下，重新向上涨升，并超越巨量螺旋桨的高点，继续向上直至创出历史新高。这一次上涨确认顶部岛形反转是空头陷阱。

很少有股票可以在如此短的时间内挖出三个陷阱。陷阱是主力洗盘和震仓的手段。

无论是多头陷阱还是空头陷阱，都是事后才可以知道。但是陷阱也不是非常可怕的怪物，交易者只需要把握住趋势交易的原则，熟练运用各种技术分析方法，就不至于遣受巨大损失。

以该股为例，各技术图形进出场点如下∶跌破三角形离场，大阳线向上跳空突破时进场，阴线向下跳空突破时再次离场。

第—次离场后。再次进场是追高∶第二次离场的价格和进场价格差不多，所以微盈微亏。当然巨量螺旋桨是见顶的K线形态，当日可以减仓。

这仅仅是根据上述三种技术形态，简单地就形态论形态而谈的，实战当中不必如此拘泥和死板。

实战中如何运用呢?图6-120是图6-119同 ·时间段的日线图。从图中可以看到.第一个离场点没有什么变化，跌破三角形整理形态即应离场。第二个进场点也没有什么变化，跳空放量涨停板大阳线，开盘即在三角形密集成交区上方，跳空站在所有均线上方，如此之多的强烈信号，此时不进场更待何时?

后面的情况将有所变化。巨量标浆要减一部分仓位。除了K线是见顶信县的原因之外，突放巨量也应引起足够警惕。一般情况下，突放巨量意味着市场参与者产生了巨大分歧，同时后续的成交量也很难接续，股价上升的动能消耗太大。

跳空向下的阴线可以继续减一部分仓，也可以不减。为什么呢?原因如下∶

（1）螺旋桨处已经减过仓。

（2）此处除了是顶部岛形反转形态完成的标志之外，还是对底部岛形反转缺口的回试。回试不破，不仅不应该减仓，还可以继续加仓。

（3）各长期均线向上且在下方支撑股价。

（4）收敛三角形密集成交区有较强支撑。

（5）趋势线未破。

顶部岛形反转形态完成离场是一般性的原则，实战操盘时的应用，还要具体问题具体分析。

凡是成功的趋势交易者，都是正确掌握和熟练运用各种趋势技术分析理论和方法，然后不拘一格，灵活运用于股市操作当中的。善于灵活运用，方法和手段像天地一样变化无穷，像江海一样取之不遍。