什么是主力？主力的特点和类型又是什么？

什么是主力

庄家，又称主力，往往操控着一只股票的未来走向。有人说，一只没有主力的股票将是一只没有前途的股票——这意味着主力之于股票的重要意义。而对于股民朋友们，找到一只有庄的股票并不是难事，难的是如何能把握好庄的动向;在庄吸筹时买入、洗盘时捂好筹码、出货时先行一步等等，要善于做一个吃庄者，而不是庄的垫背者。成交量是主力进出股票的体现，是金钱流动的轨迹，它在任何位置上的每一次异动都是股价涨跌变化的前兆。还是前面讲过的那句话——成交量不会撒谎，再高明的主力也会在成交量上留下痕迹，把握好成交量的变动，是我们与主力作战的重要武器。

在股市中，主力的成功来自于散户的亏损，而散户的成功则来自于正确预测主力动向。一般来说，主力对散户的炒作方式、心态、情绪等都很了解，但是散户对主力又了解多少呢?下面我们将讲解一下主力的特点和类别。

主力的特点和类型

1.主力特点

（1）资金实力强大。

主力与散户介入股市的目的其实是一致的，即都想通过低吸高抛获取差价利润。但是，两者有一个根本的区别，就是散户只能凭自己的技术分析能力去推测趋势、跟随趋势，导致散户处于这种局面的直接原因就在于散户的资金少，其所持有的筹码数量相对于个股的流通盘来说。不过是汪洋大海中的一滴水而已。但是主力则不同，主力有雄厚的资金保证其能按计划实施每—步的控盘。在实盘操作中，主力一般会对资金的使用进行规划。即;多少资金用于建仓吸筹，多少资金用于护盘，多少资金用于拉升。正由于有强大的资金实力作后备保障，主力才可以从容地根据大势情况来实施自己的操盘行为，从而保证整个控盘过程的成功。

（2）消息渠道优越。

主力在股市中往往先知先觉，这既得益于其庞大的资金实力，更得益于其优越的信息渠道，很多个股在重大利好公布前，都会形成强势上涨的形态，而其幕后推手正是"主力"。其实只要我们仔细地分析一下，就会发现主力的这种信息优势几平可以说是必然的，试想—下，能掌控如此大规模资金的幕后人又怎能不具有优于散户的信息来源呢?由于主力优越的信息渠道，当一些上市公司因重大事项要停牌时，主力往往可以提前获知这一内幕消息，从而提前运作个股，这就是我们常说的"先知先觉"。在控盘过程中，主力会走在市场前头，在利好发布前首先将股价打上一个台阶。随着利好的发布，或选择借利好出货，或选择继续将股价推高。在上市公司发布利好的配合下，主力的操作就显得极为主动，进可攻、退可守。

图4-1为天业股份（600807）重大利好消息公布前后的股价走势图，此股在2009年7月9日之前出现连续上涨势头，显示有主力资金大力拉升此股，但是对散户投资者而言，无疑是不清楚它大涨的原因。此股在公布利好停牌前的最后两个交易日（即2009年7月9日、2009年7月10日）连续出现涨停板，这是先知先觉的主力利用其内幕消息提前布局、提前炒作的结果。随后此股因有重大事项公布而停牌交易，直到2009年8月19日才复牌，并发布公告∶ "天业股份拟定向增发不超过2700万股收购天业黄金矿业100%股权，天业黄金系为收购明加尔金源公司股权而成立（3000万澳元收购51%股权）。明加尔矿产区域面积为1457平方千米，截至目前，已探明储量的矿区面积约50平方千米，仅占总面积的3.43%已探明黄金储量达到12.5吨，未勘探部分矿区潜在储量丰富。"可以说，在2009年上半年黄金价格上涨引发黄金股暴涨的背景之下，这一利好消息无疑可聚集良好的市场人气。从图中走势我们可以看出，在市场投资者的追捧及主力的顺势引导下，此股复牌交易后再度走出—波急速上涨行情。

（3）通过开设大量交易账号来隐藏行踪。

由于证监会监管力度的加强，那些在股市中兴风作浪、爆炒题材股的大资金账户很容易受到监控，而且由于现在上海证券交易所提供LEVEL2查询服务，那些动作明显的大资金账户也可能会受到广大投资者的关注。主力之所以能成功地实施控盘计划，一方面得益于其强大的优势，另一方面也得益于让人捉摸不定的行踪。试想一下，如果一个主力的行踪暴露于广大投资者的视野之内，它又怎么能出其不意呢?那么，资金实力强大的主力又是如何隐藏自身的行踪的呢?

通过各种关系与渠道开通大量的交易账号，就是主力隐藏自身行踪最为有效的方法。这种方法可以让主力的买卖动向混杂于广大投资者之中，达到掩人耳目的目的;也可以保证主力自身不出现在上市公司的"前十大股东"这一公开信息之中。这种开设大量交易账号的行为，虽然有违规之嫌，但他们的踪迹真的很难查清。

（4）了解散户的买卖方式、操作心态。

主力的成功往往并不是因为上市公司的业绩出现了突变从而导致股价突变所致，主力之所以可以在二级市场中获得丰厚的"低吸高抛"所带来的利润，主要源于散户的错误操作，可以说，大多数主力的成功都是建立在散户错误的基础之上的。兵法云"知己知彼，百战不殆"，在战场上谁更了解自己的对手谁取胜的概率就更大。在股市中也是这样，由于主力更了解散户的买卖方式、操作心态，因而主力总是可以针对散户的特点进行有目的的控盘，从而成功的概率也就大了。

那么，对于散户而言，有哪些常见的买卖方式与操作心态呢?在买卖方式上，散户喜欢"追涨杀跌"，而在心态上则更容易受到"贪婪"与"恐慌"这两种极端情绪的影响。如∶ 当主力要吸筹时，可以针对散户所具有的这种"恐慌"情绪，通过打压股价制造紧张的市场氛围，让股价在低位区出现较大的波动，从而诱骗散户出局;当主力要出货时，则往往会在高位区连续拔高股价，以期充分调动散户的"贪婪"情绪，诱骗散户在高位接盘。可以说，如果主力不了解散户投资者的心态，就很难达到其建仓和出货的目的。

此外，散户投资者还有很多买卖习惯，比如"放量要涨"就是散户投资者一种极为常见的思维方式。针对此点，主力往往就会在拉升的时候，通过对倒放量吸引跟风盘，从而减轻自身的拉升阻力;而在出货的时候，则会适时地在高位区通过对倒手法来制造一些虚假的成交量，以达到营造良好上涨氛围的局面，吸引散户入场接盘。

2.主力的类型

（1）基金。

基金是基金管理公司通过发行基金单位，由基金管理人管理和运用资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，从事股票、债券等金融工具投资活动。在股市中我们所说的基金称为偏股型基金，是指那些主要从事股票投资的基金。

基金的资金来源于申购基金的广大投资者。基金在股市中买卖要开设单独的交易账号，而且它要定期地公布其重仓个股名单，可以说，基金的资金来源具有公募性质，其买卖操作也是公开化的;此外，基金往往还承担了稳定股市的重任。

基于以上种种特点，注定基金的操作理念更多地偏向于价值投资。其重仓个股多是那些大盘蓝筹股，如工商银行、万科A、贵州茅台、鞍钢股份、中国人寿等这些大盘绩优股。在操作风格上，基金往往跟随大势，如果大势向好，则基金重仓个股往往也走势强劲;如果大盘疲软，基金重仓个股也难有好的表现。对于市场中的那些热点题材股而言，基金一般很少参与。如果我们查看这些被爆炒的题材股的公开信息，在前十大流通股东中—般是很难看到基金的身影的。

（2）民间游资。

沪深两市中经常会出现短期暴涨的"大黑马"。这些黑马股往往都是与市场热点挂钩的题材股，虽然其自身业绩一般，但是由于题材造就了它的想象空间，因而受到市场追捧。散户后知后觉，多是跟风操作，因而这种题材股的短期暴涨不可能是散户所为，那么又是谁在炒作它呢?这就是民间游资。

民间游资可能是几个有实力的大户联合而成，也可能是某家私人投资公司，由于它的资金来源有着较强的私人性质，因而更注重于短期暴利，其参与炒作的个股也大多是有热点可言的题材股。其炒作手法往往也较为凶悍。虽然民间游资的炒作有"恶意"拉升之嫌，但不可否认的是，题材股的上涨是活跃股市交投气氛不可缺少的一部分。当一只股票有好的题材或热点被发现时，就会吸引大量的民间游资涌入。出现明显的求大干供的局面。这时的结果往往是哪家游资先介入，那家游资便先获益。在这种抢筹的背景下，就诞生了题材股中的黑马。

图4-2为莱茵生物（002166）2009年2月起的走势图。此股在此期间出现了几波暴涨走势，这正是民间游资对于此股炒作的结果。由于在此期间国内外出现了"甲型流感"疫情，随着"甲流"疫情的蔓延，与此相关的题材股就成了股市中的热点，因而受到了民间游资的大力炒作。莱茵生物由于提供甲型H1N1流感疫苗的原料莽草酸，因而成为流感概念股的龙头。然而，在股价被爆炒之后，疫苗概念并未能转成产品需求，并给其业绩带来强劲增长动力。这也正是游资炒作的特点，重热点而不重业绩。

（3）券商。

券商是经营证券交易的公司，或称证券公司，我们买卖股票都是经券商为中介来完成的。一般来说，券商除了进行这种买卖中介服务并收取佣金外，还从事客户的投资理财业务。即，券商也可以集合客户的资产，并按照集合理财计划进行投资管理。由于券商的资金来源与基金较为相似，日也是价值投资理念的倡导者，因而在操作特点上也基本与基金一致。在一般的股票行情分析软件中，有"基金重仓"这一分类，也有"券商持股"这一分类，读者对比分析一下这两者的特点，就会发现它们是较为相似的。

4)OFII。

QFII是指合格境外机构投资者，即介入国内股市的国外投资机构。一般来说，由于国外股市的发展历史较长，市场较为成熟，更注重价值投资理念，因而，我们常常把OFII看作是真正意义 上的价值投资理念倡导者。在很多行业的龙头个股当中，我们都可以发现OFII的身影，比如集装箱行业中的龙头股中集集团、电器生产商苏泊尔，等等，这些个股成长性良好，而且处于中国经济持续高速发展的背景之下，QFII介人这些个股多是选择长线持有的策略，以期业绩的增长带动股价的攀升，从而实现获益。在实际操作中，对于中长线的价值型投资者而言，当市场并非处于高估状态时，我们可以关注那些QFII重仓的个股。

（5）大、小非。

大、小非是指大额、小额限售非流通股。大非指的是大规模的限售流通股，占总股本5??上; 小非指的是小规模的限售流通股，占总股本5??内。随着股权分置改革的实施。大、小非手中所持股票将逐步进讲入流通领域（即可以在股市买卖流通），可以说，大、小非正成为二级市场中的一股重要力量。由于大、小非手中持筹较多，当其手持个股可以流通后，若再辅以一定的控盘行为，就很可能成为个股背后的控盘主力。其实，沪深两市中少数几只股票在大、小非解禁前出现的大幅上涨走势，往往与大小非的提前运作有关。这种运作方法的目的是极为明确的，就是为了其手中个股在上市流通后可以卖个更高的价钱。