避免过度交易是什么意思？判断过度交易的标准有哪些？怎样避免过度交易？

避免过度交易

1. 什么是过度交易

过度交易，通常认为短时间内来回交易次数很多就是过度交易，而仓位过大的交易其实也是过度交易，其危害更大，而且更不被一般的投资人注意。有了一定投资经验的投资者都知道，过度交易是造成亏损的重要原因。

2. 判断过度交易的标准

要判断是否过度交易，需要一个合理的评判标准。这个合理的评判标准就是你的交易系统。一般认为，在一定时间内实际交易次数与系统发出建仓信号次数相比，±10%内为适度交易。超过的自然是过度交易，低于的可认为是过少交易。很普遍的现象是过度交易的人很多很多，过少交易的人很少很少。

但是如果没有交易系统，那哪怕只交易了一手也是过度交易。因为没有交易系统就不应该交易。所以，交易次数是否过度是与交易系统相关联的，对于很多日内交易系统，一天内来回交易 5 次或许都不算多，而长线系统半年交易一次可能就已经是交易过度了。至于交易仓位是否属于过度交易，其评判标准为单笔交易的止损金额是否大于账户总金额的 2%如果超过了，即使交易次数很少也属于过度交易。

其实从更广义的范围来讲，交易造成身体极度疲劳，精神压力巨大以致失眠、脾气变坏等等，都是过度交易的表现。

3. 为什么会发生过度交易

既然过度交易会造成身体疲劳、精神压力巨大等一系列的健康问题，而目有了一定投资经验的投资者都知道，过度交易是造成亏损的重要原因。在现实生活中，很普遍的现象是极少有人过少交易，而过度交易的人却很多很多，过少交易的人很少很少。那么人们为什么要过度交易呢?究其原因，有以下几个方面∶

（1）为了追求刺激而交易，永远都在寻找交易的机会

某些交易者认为，他们必须随时随地都留在市场内。他们希望永远持有仓位，随时都在准备进场。只要有钱，就会尽量运用。每当结束一个仓位，通常都会建立反向的仓位，完全不打算暂时退场或等待更适当的机会。对于这些人来说，他们虽然也想赚钱，但更重要的是追求刺激。他们不愿留在场外，甚至不愿意单纯地持有获利仓位。每当建立仓位之后，他们觉得最重要的部分已经完成，接下来就是寻找下一笔交易机会，进行下一个挑战。基于情绪上的需要，他们希望追求每个机会，唯有市场收盘之后，心情才能放松。

（2）害怕错失机会的频繁交易

人们基于不同理由而过度交易，每个人都有自己的动机。有些交易者不是为了追求交易的刺激，他们更怕错过机会，他们觉得如果没有立即采取行动，很可能就会错失天大的好机会。如果市场出现大行情，他们绝对不允许自己错过，没有认真地了解行情，从而进行了一些糟糕的交易。他们遇到这种情形，应该耐心等待符合条件的机会，不要因为担心错失机会而强迫自己进场。

经过一段磨炼之后，交易者慢慢就能体会，错失一些机会也没有关系。没错，当我们从事后角度观察某些行情发展，常常会抱怨自己没有先见之明。但这些机会除非原本就属于计划的一部分，否则，就应该尽量克制，等待行情拉回才考虑进场。

知道市场出现明显的趋势，这未必就是进场的充分理由。有时还必须等到适当的进场点。没有等待适当的进场时机，很容易就出现过度交易的问题，因为每看到一个突破走势，交易者可能就想进场。培养耐心，等待 20 分钟、60 分钟，甚至 3 天，直到明确的头进信号出现为止，这对于很多交易者都是不可能的任务。对于行动狂来说，让他们放手往往很困难。但市场上实在有不计其数的好机会，错失几个又如何? 总之，务必要等待那些高胜算、风险与报酬比例适当的机会。

（3）急于挽回先前的损失导致的报复性交易，这种交易风格是提早结束交易生涯的最有效办法

某些交易者遇到重大亏损时，就会过度交易，急着想挽回局面。当天某个仓位或当月的累积损失越来越严重，这是大家都不乐意见到的情况。交易者究竞如何处理这种局面，往往也就代表成败的分水岭。遇到重大挫折时，最明智的做法就是遵循资金管理计划的指示，接受损失，暂时放手。糟糕的是，很多交易者的反应刚好相反，他们会为了扳回先前的损失，更频繁进行交易，甚至扩大仓位规模。当亏损累积到某种程度，一般人就会丧失理性思考能力，急着想要挽回损失。一旦出现这种心态，整个交易就乱了头绪，决策变得草率，结果也可想而知。

（4）发生亏损之后，更积极地短线进出

另外一些交易者在发生亏损之后，会突然改变风格∶他们并不会扩大仓位规模，而是开始炒短线，希望一点一点地挽回损失。他们因为害怕而不想再让仓位承担风险，所以只要有获利，就立即了结，根本不让仓位有创造重大获利的机会。假定当初的损失为 1000元，他们认为，如果每笔交易能够获利100元，10笔交易就能挽回先前的损失。这会让不习惯炒短线的交易者改变既有的交易习惯，而进行 10 笔不熟悉的交易，还会养成过早获利了结的坏习惯。这种小赢大赔的资金管理策略，似乎不太合理。如果你原来不习惯炒短线，就不应该让既有的盈亏改变你的交易习惯。如果你能够成功地进行 10笔短线交易，为什么不干脆都炒短线算了?

如果你建立的仓位能够很快进入获利状态，但又立即获利了结，这等于是在挖自己的墙脚。从长期观点来看，一笔正常的亏损交易，根本没什么了不起。为了挽回先前的损失，实在没有必要进行 10 笔你不熟悉的交易，而且过早获利了结是一种坏习惯。如果你真的想炒短线，那也没有问题，但必须培养这种交易风格，而且必须养成立即认赔的习惯，还要确定佣金费用必须很低。某些短线交易者确实非常成功，他们不但接受微小的获利，而且还要把亏损控制在更小的程度。他们完全不能忍受损失，总是立即认赔，他们不会让亏损发展到足以影响其交易风格的程度。

（5）维持面子的过度交易

没有人喜欢发生亏损。有些交易者会认为，亏损是有损面子的事情。如果交易发生亏损，那就承认失败，然后继续前进。每当交易者兴起与市场对抗的心理，实际上是为了维护自己的面子。面子是相当棘手的问题，不论在金融交易或现实生活中，面子常常让人作出一些不该做的事情。

因此，如果交易者让自我过度膨胀，就会对于交易发生负面影响。如果把交易当成维持面子的一种手段，就会出现不理性的行为，很可能这个时候就很容易出现过度交易。只要交易失败，就应该认赔，然后忘掉一切。不论先前的交易成功或失败，每笔新交易在心态上都应该是从头开始。不要在意先前的行情发展对你造成什么伤害，过去的就让它过去。务必记住，亏损原本就是交易不可避免的部分。你必须习惯亏损，但必须把亏损维持在合理程度内。一笔交易的结果，根本不值得计较。如果你无法容忍亏损，或许就不该从事交易。不要捶胸顿足，不要怨天尤人，亏损只是从事交易的正常成本，不要让亏损影响以后的交易。

（6）自我膨胀，做顺了导致的过度交易

出现连续获利的期间，有些交易者会因为交易顺畅而导致自我膨胀，也需要谨慎，不要因此而产生过度交易。恐惧与贪婪是交易相关的两种最明显情绪。亏损时，会产生恐惧;手气顺畅，则会变得贪心。某些人刚开始交易时，绩效还算不错。但不久就会因为交易顺畅而导致自我膨胀。

他们认为自己攻无不克、战无不胜，似乎没有什么办不到的，甚至相信自己有点石成金的能力，所以应该更积极进行交易，才不至于枉费才华。当你产生这种感觉，最好立即放弃所有仓位，暂停交易。可是，有些交易者，当他们因为运气而成功时，会变得不可一世，开始增加交易规模，只因为他们自以为无往不利。

于是，在不理智的支配下，他们不再做必要的准备工作，开始随心所欲地交易。运气或许还会持续一阵子，但连续获利之后，通常都会跟着发生一段非常不顺利的交易，主要就是因为过度交易的缘故。请记住，金融交易是概率的游戏，你不太可能持续有好运气。如果不够谨慎，当运气用完时，第1、第2 笔亏损交易可能就会勾销先前的大部分获利。

谈到情绪问题，我必须提出另外一种导致过度交易的可能性，那就是止损设定得太近。有些交易者或许是基于恐惧，有些交易者或许是担心亏损太过严重，所以把止损设得很近。我们知道，如果止损设定在行情正常波动的范围内，就很容易被引发。由于股价遭到止损的位置，通常都在行情正常波动的边缘，所以止损遭到引发之后，经常就会立即展开交易者当初预期的走势，结果显然非常令人懊恼。在这种情况下，如果交易者不想错失机会，就必须重新进场。

如果止损又设得太近，则整个程序将不断恶性循环。因此，设定止损时，务必要让市场有空间得以伸展。如果止损设定位置恰当，只要部位遭到止损，通常都不应该重新进场。如果你发现自己经常被止损出场，或许应该找些行情波动较缓和的市场，如此才不会因为恐惧而影响止损策略。

4. 怎样避免过度交易

了解过度交易的原因之后，我们就要因地制宜找出克服过度交易的方法，尽可能地避免不必要的损失。

（1）首先，交易者克服惯性思维方式。市场在长期发展中，往往形成了一些被人们习惯确认的一些规律，比如一些重要的阻力位置、一些常规的技术分析、一些重要的支撑位置、一些重要的阻力位置、—些常规的技术分析，操作者在操作中，心理上会受到所谓的常规束缚，其结果导致盲日地追涨杀跌，或是错过机会，或是损失惨重。很多时候，交易者要学会逆向思维，出奇制胜。

（2）其次，交易者形成适合自己操作的思维方法。投资者在自己长期的操作中，应该不断总结经验教训，最好是养成记录自己操作过程的日志，真实反应自己成功和失败的经历，保证在每次操作前后都经过深思熟虑，决不受盘中诱惑突发性买卖股票，钱挣得要明明白白，赔钱也要赔得心服口服。

（3）最后，交易者要做到心态上"不以涨喜，不以跌悲"，保持平稳正常的心态你就会增加盈利，减少亏损。