Splunk、Salesforce财报来袭，其财报电话会议蕴含哪些重要信息？

编辑按：本文转载至微信公众号 “美股研究社”，贝壳投研经授发布 。

SPLK财报电话会议里的一些关键信息

1、我们的团队又实现了一个非常强劲的季度，云 ARR 增长了 72%，这是我们连续第 10 个季度实现 70% 以上的增长。在过去的一年里，我们还将 Cloud ARR 的客户数量翻了一番，超过 100 万美元。我们以云计算美元为基础的净保留率仍然是 129% 的同类最佳。这些结果说明了我们为世界上最大和最具活力的组织提供的高战略价值。

2、随着云转型的加速和数据摄取需求的激增，我们的客户要求更灵活的定价。这就是我们在近 2 年前引入基于工作负载的定价的原因，允许我们的客户对他们的更多数据采取行动，而无需对这些数据的摄取进行任何限制。本季度的结果表明，我们的客户越来越喜欢这种定价选项。

3、在第二季度，超过 80% 的净新云 ARR 来自基于工作负载的定价，比一年前增长了 3 倍多。现在，我们总云 ARR 的 25% 以上来自使用基于工作负载的定价的客户。我们的客户正在从中受益。通过提高运营效率，该客户希望能够更好地满足严格的合规性要求并降低风险，同时利用 Splunk Cloud 的可扩展性来帮助加速其数字化转型。

4、在第二季度，我们推出了 Splunk 可观察性、IT 和安全云，将我们演进的云平台和定价应用于客户的特定需求。在我们上次的财报电话会议上，我分享了我们推出 Splunk Observability Cloud 的消息，它汇集了世界一流的基础设施监控、应用程序性能监控、真实用户监控、综合监控、日志调查和事件响应解决方案，提供IT 和 DevOps 团队跨任何混合或多云环境的完整堆栈可见性和上下文。

5、转向安全。网络威胁格局在攻击频率和复杂性方面继续增长。而且我们正在快速创新，因此我们的客户可以保持敏捷，以适应不断变化的威胁。我们在第二季度帮助客户更好地保护自己免受 Kaseya REvil Ransomware 攻击等新威胁的侵害。我们还推出了 Splunk Security Cloud，这是一种现代安全运营平台，可在一个综合平台上为客户提供高级安全分析、自动化安全运营和集成威胁情报。环境系统研究所、Real Chemistry 和 Soriana 等公司已经从我们使用通用且可预测的指标的安全云定价模型中受益。

6、我们最终的总 ARR 为 26.3 亿美元，同比增长 37%。Cloud ARR 为 9.76 亿美元，比去年增长 72%。我们在本季度结束时拥有 582 位客户，总 ARR 超过 100 万美元，增长了 47%。其中 234 个客户的云 ARR 比去年同期翻了 100 万美元。我们对客户云采用的持续关注推动了近 1 亿美元的净新云 ARR 和 1.64 亿美元的净新 ARR。

7、由于今年下半年将有大量以前的永久转换为期限转换，我们预计总 RPO 增长率将在第三季度和第四季度继续加速。在损益表上。第二季度云收入为 2.17 亿美元，比去年增长 73%，反映了客户对我们云平台的加速采用。第二季度总收入为 6.06 亿美元，增长 23%，受益于更正常化的平均年同比定期合同期限。专业服务和教育占本季度总收入的 8%。

8、在资产负债表上，我们在第二季度结束时拥有 25 亿美元的现金和投资，反映了 Silver Lake 可转换票据发行的 9.83 亿美元净收益。正如我们之前宣布的那样，此次配售的收益将用于普通股回购。在本季度，我们以 138.90 美元的平均价格回购了 165 万股股票。该计划一直持续到第三季度。

9、转向指导。我们继续看到强劲的需求环境和良好的客户参与度，特别是对于计划混合部署的现有客户。随着我们继续加速，我们预计第三季度的云 ARR 将超过 10 亿美元，达到 11 亿至 11.1 亿美元，总 ARR 介于 28 亿至 28.25 亿美元之间。展望今年年底，我们预计需求和预订量将继续保持强劲，到年底云 ARR 将在 13.05 亿美元至 13.3 亿美元之间，总 ARR 为 30.85 亿美元至 31.35 亿美元。

10、我们对基于工作负载的定价的持续进展感到非常兴奋。80% 以上的新云 ARR 是工作负载，现在所有云 ARR 中有 25% 是基于工作负载的。所以我认为该计划——当你与已经迁移到云并放弃基于基础设施的客户交谈时——抱歉，基于指数的定价并转移到基础设施。如果您与我所听到的一切保持一致，您就会听到客户的热情。

CRM财报电话会议里的一些关键信息

1、让我们现在看看第二季度，因为数字令人难以置信，你可以看到我们在第一个季度交付了 60 亿美元，大约 63 亿美元，并继续保持我们非常强劲的增长率、盈利能力、现金流、利润率增长，继续执行我们新的营业利润率模型。你现在可以看到收入的增长——在本季度，你可以看到 63.4 亿美元，同比增长 23%，非常棒。

2、我们可以看到本季度的利润率。它也非常健康，同比增长 20.4% 20 个基点。并且还交付了3.86亿的运营现金流。在 22 财年，我们再次将我们的预期提高到 263 亿，现在处于我们范围的高端。这是一笔 3 亿美元的融资，预计同比增长约 24%，我认为这确实反映了公司在其核心方面的表现，不仅仅是通过 Slack 收购，但你可以有机地查看，尤其是当您查看过去 5 个季度的数字时。我们将营业利润率提高至 18.5%，同比增长 80 个基点。

3、十多年来，Sales Cloud 一直是同类产品中的第一名。今年，我们将产品重新设想为数字销售团队的增长平台。随着 Sales Cloud 同比增长 15%，我们已经看到了结果。我们的服务云也看到了惊人的势头。从联络中心到现场服务，再到自助服务和[音频不清晰]，客户服务的所有方面都已数字化。Service Cloud 的规模令人难以置信。这是一项价值 60 亿美元的业务，其同比增长已加速至 23%。

4、我们的营销和商务云也同比增长了 28%，因为世界上的每个组织都在投资于与其客户建立直接、可信赖的关系。这些数字化转型中的每一个也是数据转型，这推动了我们在 Tableau 和 MuleSoft 中看到的前所未有的成功。Tableau 在我们本季度的前 10 笔交易中占了 9 笔，而 MuleSoft 在我们的前 10 笔交易中占了 8 笔。

5、现在有了 Slack，我们为 Salesforce 带来了一个全新的维度。在更相关的时间为我们的每一位客户提供更相关的产品。如果你与任何一位 CEO 交谈，阅读任何一篇论文的标题，甚至环顾一下你们大多数人现在坐在里面的家庭办公室，你就会看到今年转型工作所经历的深度。Slack 是世界各地的组织如何在这个全数字化工作的世界中取得成功的方法。这是您的数字总部。

6、IBM 已经在 Salesforce 上构建了他们的整个 Customer 360。超过 530,000 名客户、380,000 名员工和 50,000 名合作伙伴使用我们的平台。所有这些员工都在 Slack 工作。他们已跨 Service Cloud 跨 Sales Cloud 连接他们的工作流，并使他们能够从任何地方连接并采取行动。

7、Slack 出现在我与客户的每一次对话中。我对业务的发展势头感到无比兴奋。Slack 的收入单独增长，同比增长 39%。并且在 Target、Lowe's、Conde Nast、UNICEF、Norton Healthcare 获得了巨大的客户胜利。真正有趣的是观察 Slack Connect 的增长。我们已经谈了很多关于这个。Slack Connect 使您不仅可以与同事联系，还可以与合作伙伴、供应商和客户联系。Slack Connect 同比增长 200%。

8、我们看到 Sales Cloud 加速增长，第二季度收入为 15 亿美元，同比增长 15%。Tableau 和 MuleSoft 在企业交易方面继续保持强劲势头，因为它们在公司前 10 笔交易中的份额均有所增加。正如 Bret 指出的那样，本季度前 10 名中的 Tableau 有 9 次，MuleSoft 进入前 10 名交易中的 8 次。

9、当前剩余履约义务或 CRPO 代表预计将在未来 12 个月内确认为收入的合同项下的所有未来收入，约为 187 亿美元，按固定汇率计算，同比增长 23%。由于我们对采购会计的假设发生了变化，Slack 比上个季度的 3 个百分点增长了 4 个百分点。

10、本季度资本支出为 2.13 亿美元，自由现金流为 1.73 亿美元，同比下降 45%。提醒一下，我们继续预计第一季度和第四季度的现金流季节性会偏高。Slack 的经营业绩对第二季度的经营现金流或资本支出没有影响。现在，转向指导。我们预计第三季度收入为 6.78 至 67.9 亿美元，同比增长约 25%。

11、我们在 22 财年上半年的表现令人印象深刻，我们很高兴能够利用我们两家公司的力量继续保持 Slack 的势头。增加的收入指引反映了我们对业务基本面的信心，我们仍在努力实现 26 财年 500 亿的目标。我们致力于在此过程中遵守纪律，同时挑战自己寻找更多运营改进的领域。