股海沉思|做一个聪明的马前炮

贝壳号 | 发布于2021-03-25

今天晚上本来是想发一下众安在线的年报分析,但是低估了繁体字的阅读难度,16万字的财报耗费了巨大的时间和精力,只能明天发了。

今天就随便讲讲吧。

首先是今天的交易,卖出了格力电器,盈利约3%,卖出一只可转债,然后加仓了万科和中国平安。

股海沉思|做一个聪明的马前炮

说起格力电器,先说说房地产吧,大家都知道我前段时间一直在看房,市区的太贵,郊区的我又住不上,何况我觉得吧我的投资能力应该可以战胜房地产市场的,在上海房子暴涨后买进,我真怕自己就是那个站岗的。

3月16日,上海市教委公布了最新高中招生政策改革方案。改革的主题是“名额分配综合素质录取”。这意味着,过去只有居住在对口的学区房,市民才能上这个区的重点高中,现在不全然如此,尤其针对一些热门的重点高中,按照计划,名额分配招生计划要占到上海每个重点高中总计划的50%-65%,最高45.5%的优质高中招生名额被强制平分到普通学校。

2021年1月底开始,上海就楼市祭出调控组合拳,但二手房尤其是学区房市场仍然火爆。日前,上海颁发新的教改政策,学区房面临变革。

这和我之前讲过的一样,对于上海的房地产调控是一个目标导向型的调控,只要不达到目标,就继续加码,直到达到效果为止,这是一个ZZ事件,怀疑调控的效果没有意义。

然后这周就搞笑了,上海很多新房的中介告诉我可以直接去买,分数不够也没关系,因为不用摇号了。而二手房,不时中介联系我说,有低于市场价几十万的房子,问我考虑不。

仅仅一周,市场就出现了逆转。

比如今天下午中介联系我说通河七村有个80平的房子,315万,市场价大概在360万左右,96年的,美丽家园,学区房,地铁房,但是是六楼。

我犹豫了很久,还是放弃了,住老房子没有啥品质,我是可以爬楼梯,但是父母孩子怎么办?买房的钱被定住五年也不好受,就算五年后置换,二套房政策万一不变,首付70%我可扛不住。

如果政策放松了,那更完蛋,说明房子价格很不好了。

六楼,后面谁来接手也是一个问题。

我的意思是现在买房就想好了自己以后置换的难度、出手的难度和舒适度。

我反正是把增值属性没有放在第一位。

未来中国房地产市场成交额大概在17万亿左右持续三五年吧,2020年全国外出农民工16959万人,下降2.7%,本地农民工11601万人,下降0.4%。今年总人数有可能首次出现下降。

2020年全年商品房157848万方,按照100方计算就是1578万套,假如未来三年保持,加上去年的棚户区改造209万套,合计4943万套,三口之家的话大概1.5亿人。

所以我觉得房地产也就一二线市场,可以玩玩,即使一二线市场也是局部的,不会全面高涨,买房赚钱的不大可能的,一二线市场的房地产企业还可以玩玩,部分具有强大产品力的企业是可以长期生存的。

我不买房了。

今年美联储疯狂放水,拜登刚出台1.9万亿的经济刺激方案,又打算出3万亿的基建计划,那么美元贬值,货币泛滥是大趋势。美联储作为世界央行的央行,影响全世界。

因为国际贸易按照美元结算,那么大宗商品,比如铜、铁、煤都会涨价,世界经济的生产端成本上涨,迎来输入性通胀,我们看土耳其就扛不住了,通胀太厉害,只能加息对抗。一加息,经济就跪了,本来经济压力就大,你还加息,不是找死吗?

如果不加息,那么便宜的美元到处肆虐,抬高资产价格,经济过热,等美国拿着没有任何成本的纸钞去购买世界各国的真实商品,把自己的经济危机转移差不多了,自己的通胀开始了,那就加息吧。

一加息,各国的过热经济就开始崩溃,资产价格暴跌,美国的财团拿着钱进来收割,这就是一个完整的利用铸币权薅羊毛的过程。

这也是一个经济危机转移的过程,一个土耳其根本不足以承接美国经济危机的缺口,美国必须吃个大的肥羊才行。

还好我国是外汇管制的,美元进出不方便,但是输入性通胀必然要进来,那么一方面是通胀压力,一方面是经济好转,只能保民生,今年大概率加息。

过去两年的世界经济很不咋地,但是资产价格一路上涨,就是货币发行过多惹的祸,现在经济好转了,但是货币要收紧,你觉得资产价格会怎样?

美元贬值,我国加息,人民币升值,我国的出口业务也会受到影响。

总体上我觉得今年风险大于机会,搞不好就是2018年,全年阴跌,我是做好了防御的准备。

基于这样的考虑,尽管我长期看好格力电器,但是我还是清仓了。

股海沉思|做一个聪明的马前炮

2021年的收益率显著是6.25%,跑赢大盘,这是百万实盘的收益,最近回撤挺大的。

2019年底中国平安收市价83.36元,算2021年,2020年两年的M2货币放水每年10%,今年的100块相当于2019年底的82.64元。也就是说中国平安如果基本面不恶化保持在2019年底的样子,它应该值100块,才不贬值。

平安两年赚了2800亿,就算把全部投资的可能亏损计提,也有2000亿纯利润。

万科如果采用融创,中国金茂类似的会计手法,市盈率可以轻易做到6。

其他不说了。

今年还是降低预期吧,后面有钱就买,就当增加优质股权的股数了,吃点分红算了,今年的目标收益率放低到10%。

最后,中国平安真的很坑我,真的,恨得我牙痒痒。

对了,有件事需要提醒一下,我之前和某券商合作的万一免五开户今天结束了,当时我就说了,这个万一免五呢,错过就不再有,随时可能停掉,今年,果然停了,我看了一下数据,有576人扫码了,估计开户人数应该有400人左右吧,恭喜你们。

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