什么是投资基金?它有哪些分类?

基金投资知识 | 发布于2021-12-18

一、投资基金的概念

投资基金发源于西方经济发达国家,在英国称为信托单位(TrustUnit),在美国称为共同基金或互惠基金(Mutual Fund),是一种证券投资的信托行为。投资基金是指分散的投资者通过购买受益凭证方式将资金交专业性投资机构进行管理,投资机构将资金分散投资于各种有价证券和其他金融商品,所取得的收益按投资者出资份额进行分配。

投资基金具有分散风险,专家管理,帮助工薪阶层间接投资证券,节省大量的人力等特点。

正是由于投资基金具有上述优点,使投资基金在世界各发达国家普遍推广和运用。

二、投资基金的分类

投资基金根据其组织形式不同可分为公司型和契约型,前者按公司法和有关规定注册设立基金,后者按信托成立基金。我国目前的公司型基金很少,大部分均为契约型基金。

投资基金按是否可增加或赎回的不同可分为封闭型和开放型,封闭型基金一旦设立,投资者在基金存续期内不能向基金组织赎回,但可上市交易,我国目前大多是这类基金;而开放型基金,投资者可按其净资产值向基金组织随时赎回或追加投资,但不可上市交易。

依据基金的运用方式,可分为固定型和管理型。固定型基金是指将信托基金投资于预先确定的证券,在整个信托期间,原则上不允许变动,即不允许转卖或重买。管理型基金则相反,经营者可以根据市场变化,对购进的证券自由买卖,不断调整组合结构。所以管理型基金又称自由型和融通型。

依据投资的对象,可分为股权式基金和有价证券基金。股权式基金是指以参股或合资的方式,投向实际产业未公开发行或未上市的股份或股票以获得投资收益为主要目的,可以参与企业经营,但又不起控制支配作用而有价证券基金则是以投资于公开发行和上市的股票和债券为主。

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证券投资基金的发展历史是什么?

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