基金要怎么买才能把风险降到最低？这三点要牢记。定投的基金收益率达到30%，卖出止盈吗？

基金要怎么买才能把风险降到最低？这三点要牢记

　　近两年股市行情火热，爆款基金常常火出圈，吸引了不少新基民入场。但世上没有免费的午餐，回报的背后必然存在风险，基金投资也不例外。那么怎样投资基金，才能尽可能地把风险降低呢？今天我们就从怎么买、买什么、怎么卖三个方面具体聊一聊。

第一， 买基金不是一锤子买卖

　　遇到市场调整，手里还有资金的基民朋友们，就变得异常纠结：手里的基金现在已经有一部分浮亏了，此时要不要趁市场低位加一些仓呢？如果不加，万一反弹了岂不是错过了好的入场机会？如果加了，那后面如果又跌了怎么办？

　　买基金对于很多基民来说最纠结的就是入场时点的问题。如果我们选择定投的方式入场，其实就可以避免一些“择时”的纠结难题。因为基金定投的一大特点就是分批买入，淡化投资中的择时因素，从而使投资更加简单，远离主观情绪的干扰！

　　对于定投来说，如果市场后市上涨，我们固然能够抓住反弹的机会，挽回部分失地；如果市场还是调整，那么通过定投来进行加仓，“越跌越买”，也有利于我们在低位累积更多的低价份额，降低平均持仓成本，为未来的反弹准备足够的“便宜筹码”。而如果一把梭哈，买在低点还好，万一抄底抄在半山腰，越套越深还是很煎熬的。

　　但基金定投也有一些误区需要注意：

误区一：定投就是不断买买买

　　“基金定投只要不断买买买就好了，其他的不用管。”

　　千万不要以为懒人定投就是什么都不管，这里的“懒”主要指的是你的操作，绝非当甩手掌柜。

　　对自己定投的基金本身还是要多了解，比如持股方向，仓位变化、基金经理等，这样才能帮助我们做好投资预期管理。

误区二：所有的基金都可以定投

　　“我害怕风险，挑了只债券型基金来做定投。”

　　我们都知道，定投的操作是每周或者每月买入1次，从而起到“摊薄风险、平滑成本”的作用，但债券型基金通常净值波动比较小，像中长期纯债基金在每月定投周期内的净值波动甚至不足5%，显然无法凸显定投优势。

　　另外，周期性强的行业指数也不建议长期坚持定投。

误区三：行情不好亏钱了就停止定投

　　“基金亏了，不能再继续定投，不然更多的钱要打水漂。”

　　这是刚接触基金定投的投资者最容易犯的一个错误。

　　事实上定投反而应该越跌越买，通过低位积累便宜的筹码，才能在市场苦尽甘来时获得更多收益。

第二， 对基金进行均衡配置

　　近两年，A股可谓是把结构性行情演绎到极致，去年是价值白马抱团上涨，今年是科技成长接力暴动。涨的时候是一骑绝尘，但跌起来也是毫不留情。所以风险承受能力较低的投资者最好不要单押某一赛道，均衡配置才能更好的降低风险。

　　怎么做到均衡配置呢？

1、从行业、风格上看均衡

　　要实现基金的均衡投资，我们的基金组合要尽量容纳更多的行业、风格。但容纳较多的行业，并不是说28个申万一级行业都要无差别纳入。从行业的划分来看，大致可分为医药消费、金融地产、工业周期、科技成长等四大板块。医药消费是长期来看确定性较高的板块，可以逢低布局，科技板块成长性好，但波动也大，可以作为基金组合的先锋选手，而其他周期性强的板块对择时的要求更高，需要逆向布局。

　　如果对上述行业从市盈率、市净率、预期净利润增速、净资产收益率、分红率等定量指标来进行划分，又可以分为价值风格、成长风格、平衡风格。其中，价值风格突出低市盈率、市净率、高股息率的特征；成长风格突出高净利润增速、高市盈率；平衡风格则突出高而稳定的净资产收益率。

2、从基金经理的风格上看均衡

　　持股集中度、换手率、仓位变化、行业与市值偏好等变量，都可以用来刻画基金经理的投资风格。

　　适中的持股集中度+适中的行业配置数量+中低换手率，大致符合我们对行业均衡投资风格的期待。比如，在中低换手率的前提下，组合当中金融地产配置20%，医药消费配置35%，工业周期配置20%，TMT科技成长配置15%，其他不便于归类的公司配置10%，我们则可以认为这大致是一个行业配置均衡的基金。

　　能够刻画基金经理投资风格、策略的标准有很多，想进一步细致地了解基金经理的投资风格、策略，需要结合基金定期报告、媒体访谈来做定性分析。每个人有稳定的性格，但每个人也都有多面性的特征，有的青年基金经理随着投资阅历的增长，未来还会有投资上的变化，这些都需要我们去时时动态追踪。

　　我们在构建基金组合时，参照自己对标的基准，在保证组合构建完成后，组合持股整体均衡的前提下，让组合内的基金经理也各有特色，这样就能大致构建起一个相对均衡化的基金组合了。

3、均衡投资、千人千面

　　每一位投资者对于心中的均衡都可以有自己的答案，一旦找到了均衡的基金投资方式，投资者应该具有各种行情的全天候适应能力。在进行增量资金的安排时，愿意按照组合原定的设计来随时买入，而不必纠结于市场的短期风格。在面对投资回撤时，能够坦然接受，不会因为一时间的回撤就惶惶不安，动摇对基金经理的信心。

第三， 基金投资并非只买不卖

　　买基金最理想的状态是“买在最低点，抛在最高点”，但精准的择时很难。相信不少基民都有过这样的感叹：曾经有一份非常不错的收益摆在我的面前我没有及时止盈等到跌回去的时候才后悔莫及……

　　所以在长期持有的基础上，如果能学会适时止盈，就能减少投资过程中收益回吐的遗憾，让我们的投资体验感更好。

　　牛市高点是止盈的好时机，但准确判断高点出现的时间并不容易，不过我们仍然有一些常见的方法可帮助投资者择时止盈。

1、目标收益法

　　止盈最简单的方法就是目标收益率法。无论是定投还是一次性投资，投资者均可为自己设置投资目标，如年化收益率10%或20%等。在设定投资目标以后，投资者应当严格遵守投资纪律，当牛市来临已实现投资目标时，投资者应当果断清仓收割盈利，唯有如此才可尽快开启下一轮投资。

2、分批出仓法

　　如果担心一次性清仓会错失市场继续上涨的收益，那么投资者可以考虑采用分批出仓的止盈方式。每一轮牛市都有一个酝酿上升的过程，投资者可以在行情上涨一定幅度时，考虑卖出持有的一定比例的基金，逐步出仓收割盈利。这种方法的优势是有机会获得更高的收益，但也有可能出现“过山车”效应，等不到行情继续上涨的机会反而出现下跌。

3、高点回撤法

　　高点回撤法适合于已经获得较大收益的投资者。许多投资者在牛市期间可获得较大的收益，但是面对持续走高的行情总不舍得收割。对于这种情况，投资者可以观察行情走势，当市场价格已从阶段性高点回撤达到一定幅度，如7%甚至10%时，投资者应当坚决出仓止盈，莫要因为贪欲而导致损失。

定投的基金收益率达到30% 该卖出止盈吗？

　　朋友小霞，定投基金有两年了，其中有一只基金的收益率已经达到30%，这让她很开心，觉得前期坚持定投非常值得。同时她也很困惑，不知道是否要卖出止盈落袋为安。

　　像小霞这样的困惑，不少小伙伴也都有，今天我们一起来梳理一下基金的止盈方法，看看小霞到底该不该卖出止盈。

       基金止盈的常见方法有目标收益率止盈法、最大回撤法、市场情绪法和估值止盈法。

　　各种方法各有不同，针对不同的情况侧重点不同。现在小霞定投的基金中，有一支收益率已经30%了，使用以上四种方法逐一检查，然后判断是否要卖出止盈。

       首先目标收益率法。这就要看小霞当初定投时设置的目标收益率了，如果已经达到了，那么考虑卖出止盈。具体操作时，可以先止盈一部分持仓基金落袋为安，也可以全量卖出止盈。主要看对后市发展是否有信心，如果有信心就部分止盈，如果没信心，就全量止盈。

       其次最大回撤法。看看这支基金是否有回撤，上次的最高点和目前的净值的差值，是否已经达到了自己设置的阀值。比如这支最近三个月最高值是1.5元，目前的净值是1.35元，这时基金已经回撤了0.15元，回撤幅度已达到10%，是否能接受这样的回撤，如果无法接受，则卖出止盈。

       然后是市场情绪法。到这只基金的各类讨论区看看，有没有评论发言的人，如果都是欢呼雀跃的评论，那么说明市场情绪比较热，可以考虑卖出止盈，反之则不卖出。

       最后是估值止盈法。看看这支基金对应的指数估值，如果进入高估区，则考虑卖出止盈，如果未进入，则继续持仓。有些基金或许没有对应的指数，那么可以变通，看看基金的持仓情况，找到相关主题指数查看估值参考。

　　一般情况下，能达到以上一两个指标，就可以考虑卖出止盈了，不用全部都达到。

　　如果赎回止盈了，定投计划也可以继续执行。定投本就是细水长流的事，或者也可以暂停一段时间，继续观察，等待再次重启的时机。

　　现实中，大部分人选择使用目标收益法止盈。

　　这种方法，不管是在单边上涨的行情下，还是在震荡的行情中，操作相对容易，只要达到目标收益率，就果断的赎回，将自己的收益锁定，落袋为安。

　　这种方法，一定程度上可以提高定投的积极性，即便止盈了之后，定投计划也可以继续执行。

　　当然目标收益率法也并不是最优的选择，在单边上涨的行情下，容易错过较大的行情。

       结论：每种止盈的方法都有优缺点，小霞需要根据自己的实际情况，灵活调整。不论选择哪种止盈的方法，不忘投资的初衷，或者可以防止过度贪心，有时真正落袋的收益，才对提高账户整体余额的帮助较大。