什么是动态定投?

基金投资知识 | 发布于2021-09-01

这种方法的关键一点,就是每月的投资金额是由基金市值来决定的。

举例来说,假如希望未来5年内拥有6 万元市值的基金资产,按照计划,就必须每月使自己的基金市值增加 1000 元。假设第一个月的基金净值是1元,那么就投入 1000 元,购入 1000 份基金,让市值变成1000 元。

第二个月基金净值涨到了1.5 元。如果继续投入 1000 元,那么加上原来的基金份额、市值将变成 2500 元,超出了原计划。怎么办呢?考虑到已经拥有了1500 元市值的资金(1.5×1000),第二个月只需投人 500元,购入 333.33 份(500/1.5)基金份额即可。

第三个月基金净值涨到了2.5 元,考虑到基金市值已经升至 3333.325 元(2.5×1,333.33),已经超出了计划,因此第三个月不需要申购,反而需要赎回市值 333.325元约 133.33 份( 333.325/2.5)的基金,才可以达到平衡。至此基金份额变成了1200 份。

第四个月基金净值跌回了1元,基金资产变成 1200 元,为了达到 4000 元的市值,必须申购2800 份的基金。

动态定投虽然看起来有些复杂,但依然遵循着定投的投资原理。从中可以发现,随着净值不断走高,申购的金额在逐步减少,甚至出现了赎回。一旦净值大幅下跌,购买的份额也随之上升。

【交易点拨】

动态定投并非是银行自动扣款并完成申购,而是需要投资者定期下达申购指令。其最大的优点是可以让投资者在制定的投资周期内筹集到所需的资金。

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Tags: 银行
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