说说炒股从不亏大钱的秘密,干货！一个比技术分析厉害百倍的绝技

说说炒股从不亏大钱的秘密

炒股亏钱的原因各种各样，但如果亏大钱，几乎都是同一个原因，那就是资金管理没做好。好的资金管理，可以在非常不利的行情下，在遭遇重大的意外时，很好保护我们的本金，确保长期存活于市场。因此，业内一般把资金管理水平，看做炒股是否入门的标志。

一、资金管理的基本设计

假设有100万，到底要买几支股票，是很难说的。买2支3支、5支8支，甚至10支20支，都没问题。但是，为了兼顾资金安全和效率，得有个简单的推算方法。

如果每次最多只愿意亏损本金的2%，买入的股票跌8%无条件止损，那么每次买股票，大致就是买总资金的四分之一；如果每次愿意亏损5%，买入的股票跌10%无条件止损，那么，每次可以买总资金的二分之一。

我们职业交易者，一般和客户签订合约，本金亏损15%清盘。因此，一开始，为了确保连续做错几次不至于清盘，每次都不敢亏太多，常规是亏总资金2%以内。而我止损距离设8%，那么每支股票理论上就是买四分之一仓。

考虑到实战中会出现滑点等“磨损成本”（比如触发止损后再卖又跌去一些），每单实际可能要亏到10%，我拿到一个账户，买每支股票都不会超过五分之一仓。

虽然大家炒股玩自己的钱，没有清盘压力，但是，如果本金亏损15%甚至更多后，扳回来会很吃力。从这个角度来说，也建议参照我这个标准。

这是一个比较简单的测算，重复强调一下就是：根据每次允许的最大亏损总额，还有止损设置幅度，来倒推每次买股配置的仓位。

二、资金管理的具体方法

1.长线、中线、短线，仓位配置的区别。

按照最基本的人性，持盈是很难很难的。只有仓位很轻，即使个股出现大幅震荡，总资金波动也很小，这种情况下，才能抱得住股票。因此，长线仓位应该轻于中线。

中线一般使用标配，单支股票五分之一仓位差不多。

短线就是斗狠，跟着最强的势干，日最烈的狗，认错很快，所以下手可以稍微重点。这样倒过来有个好处，会逼着人降低做短线的频率、选择更精准的买点。不然的话，一方面高频连续做错亏太快，另一方面如果买点不准，买了当天又跑不掉（T+1），可能一次亏掉太多钱。如果高频短线，应当仍然轻仓。

2.刚进市场和取得盈利后，仓位配置的区别。

刚进入市场，亏的每一分钱都是本金，这时候是非常谨慎的。所以每次下注，推进去的筹码都相对保守，以免在连续出错时，消耗太多本金。不要认为连续错七八次很难，有时候你同一天就要买入两三支股票呢。

比如前面说了，正常每支股票可以买五分之一仓。但实战中，可能一开始只买六分之一，直到总资金有5%左右的盈利以后，再恢复到五分之一。这就是平常所说的做“安全垫”。

3.熊市和牛市，仓位配置的区别。

熊市理论上应该不买任何股票，但实际很多人很难做到。那么熊市买股，最好只买标配仓位的一半，所谓“娱乐仓”。不要觉得熊市本来涨幅空间就小，买少了赚得更慢。熊市能有钱赚，哪还会嫌少哦，本来就不是赚钱的季节。

熊市以活着，保存实力为主。想用重仓去博小的利润空间，是非常不明智的行为，大概率最后都是出师未捷身先死，长使英雄泪满襟。

牛市的话，看到机会可以直接开标配的仓位，爱谁谁。反正大行情好，跟着混呗，就算做错亏钱，下次扳回来也快。不像熊市，有时亏一次，想再赚一次要等几个月。

4.有把握时和一般情况，仓位配置的区别。

建议不要有区别。有人说，一般情况轻仓，有把握时重仓，只是美好的愿望，听起来很有道理，实际根本没有可操作性。

一旦把“有把握”这个观念加入交易体系，整个操作就会陷入主观，导致结果不可控。每次下单买入，都应该是“有把握”但又随时做好认错走人准备的，服从于概率。所以，乖，老老实实每次下标配仓，别再自己骗自己、放任自己了。

三、资金管理的杠杆运用

资金管理的基本部分，到这里就讲完了。按照这样做，即使手里某个股票遭遇重大“黑天鹅”，连续6个一字跌停股价腰斩（已经很倒霉了对不对），总资金也只损失10%，不至于重伤。

有朋友可能嘀咕：我知道你说的都对，可是盈亏同源，每个票买得少，赚起来也很慢啊。

对不起，交易这个游戏，本身就是先考虑防守，再考虑进攻的。交易的总体要求是：点滴积累，小的亏损加小的盈利，偶尔大的盈利，但从不大的亏损。所有投机的东西，都必须遵循这个最基本的原理。

如果能做稳定后，想扩大盈利比例，可以适当使用杠杆。最常用的杠杆，是使用融资融券账户交易。比如说本金50万，券商会另外给你50万额度，可以打这笔钱的主意。

融资融券账户有两个缺点：一是有些股票不是融资买入标的，不能融资购买；二是本金损耗或者买成股票后，能融来的最大资金会打折扣。因此，我自己惯用的做法：提前对所有能动用的资金打个折扣。假设50万本金50万额度，当作75万来做，相当于加0.5倍杠杆，而不是当作100万，把理论上的一倍杠杆用足。

75万的账户买标配仓（五分之一仓），是15万；50万的账户买1.5倍标配仓，也是15万。既然这样，为什么要融资后轻仓，多此一举，而不直接重仓呢？

答案：万一赶上行情，仓位被几个票堆满，追逐最大利润的本金基数不一样，前者更快。比如一上来连续做错亏掉5万，然后再有行情，75万涨回来只要7%，50万涨回来要11%。

这就是我建议交易做稳定后，加杠杆再轻仓买股，而不是用原来本金，直接重仓买股的原因。前者修复伤害的速度更快，更利于保护本金。而保护本金，在交易中永远是第一位的。

资金管理没有什么复杂的东西，就是不容易做到。如果你能坚持按照上面的方法做一年以上，尝到甜头，就会变成自觉的举动。不要找理由不这么做，投机是一场马拉松，如果想长期在市场生存，不能只听自己的，需要根据客观规律办事。

干货！一个比技术分析厉害百倍的绝技

之所以近期干货想上资金管理内容，是源于近月来粉丝给我留言最多的就是股票被套后怎么办，我问是哪只股票被套多少，然后不少粉丝都罗列了一大堆股票。一问他们的资金量如何，有的投资者几万元有4、5只被套股，有的则几十万套牢了7、8只股，更有甚者才三十多万元的资金，股票却有20多只，好像股市是菜市场一样买了一箩筐，这其实都是资金管理不当的行为。

其实，资本市场中充满谬误，特别是不成熟的A股市场，借鉴西方成熟市场的经验总结，更是谬误百出。这也是之前我反对A股实行T+0的原因，有很多投资者觉得应该与国际接轨应放开T+0，其实这类股民是完全不懂中国资本市场特性，像今年A股终于与国际接轨了一把——实行熔断机制，最后成什么样了？仅仅四日便两次触及杀跌熔断、千股跌停惨状再现，然后仅实行4天就取消，这就是盲目套用西方制度的恶果，同样当前A股实行注册制也还十分不成熟，管理层务必谨慎！

很多投资者之所以几万乃至几十万元就有十来只、甚至几十只股票，就是受到西方传统理论分散投资、不要把所有鸡蛋放在一个篮子的影响。其实这些投资者根本没搞清楚，自己手中的资金量有几斤几两，对股价根本造成不了什么影响。只有那些手握几亿乃至几十亿的基金经理，考虑到投资的安全性，才把分散投资、不把鸡蛋放在一个篮子当做格言，其实这也是大资金无奈的选择。不过相对于普通股民来说资金量一般都在百万以下，讲一篮子股票分散投资基本属扯谈。

我认为过于分散投资的主要弊端有：1，个人精力有限不好管理众多股票；2，就算能抓住诸如四川双马(000935,股吧)这样的黑马股，由于过于分散的投资，账户总体利润也会几个点，最终账户难实现持续跑赢大盘；3，遇到弱势或跌势，手中股基本会悉数被套，众多股票一起被套将让自己更加束手无策，制定解套计划也会更加困难；4，过多股票不便于每日复盘跟踪，虽然众多投资者还根本不知道什么叫复盘！

不过相对于过于分散的投资，还有一类投资者就是不论什么行情都喜欢全仓进出一只股，其实这也是资金管理不当的行为，这样的投资同样会有诸多弊端：比如，当自己仓位过重时，往往会患得患失影响到自己的判断；当跌势中仓位过重，往往会寝食难安不利日常作息；当仓位过重时，往往会产生赌徒的心理，即越是亏损越急于扳回成本，从而越陷越深直至被消灭。

由此可见无论是过于分散投资与频频重仓买卖，都不是科学而合理的仓位控制。那应该如何做多合理的仓位管理呢？我结合自己十多年的炒股经验，与众粉丝分享下自己的看法，当然这仅是适合我的，具体到每个人肯定有不同的，欢迎各位分散下面留言讨论自己是如何管理自己资金的。

第一，资金量

在资本市场中，资金量越大越难于管理、越小越灵活，这就是所谓的船小好调头。不过作为众多散户投资者，在市场中却往往没有发挥到船小好调头的优势。其中过于分散投资者就是致命的硬伤，本来自己的兵力就有限，还过于分散那对敌人来说是不痛不痒，这样对收益影响也是有限的。既然是散户，就应该集中兵力，攻击一两只最有把握的股票，而不是买一篮子股票称其为分散投资。同时由于中小资金船小好调头，那些呆滞的大盘蓝筹股我也不建议投资者买入，这是大资金吃分红的票，并不适合我们小老百姓(603883,股吧)玩。

我认为资金量小于十万的投资者，每次分批操作一只股票就好了，若没有机会就空仓等待，耐心等属于自己的机会然后一击即中，而不是像购物一样购买股票；10-50万资金的投资者，股票最好不超过两只；50-100W的，股票不应超过三只，此阶段能掌握好，那收益一般都比较可观，比一般的打工者强了；100-500W资金的，此时的资金量稍大，已不适合做短线进出了，用半仓潜伏一两个中长线业绩绩优小盘股，然后用剩下的仓位滚动操作，技术好可用十几分之一的仓位玩玩其他短线，总股票最多也不能超过5只。500W以上，有这样的资金一般对信息较灵敏，自己操作的技术与资金管理也也十分到位，不到位的话也交给专业人士进行打理了。

第二，如何有效的进行资金管理

仓位管理不仅对行情须有清晰的弱势，还要学会逆人性操作，很多投资者追涨杀跌，但是他追到往往是最高点，这从不少分析给我诊断的票套在最高位就可看出。追涨最核心是追起涨的爆发点，而不是最后才反应过来的高位。所以，仓位管理你要学会反向思考，比如短线来说，上涨幅度较大，你现在应该考虑的是要不要减仓，而不是再考虑加仓的问题；下跌较大或调整较为充分后，你应该考虑的是要不要建仓的问题，机会有没有，而不是再被恐慌情绪所控制。

具体操作上，当自己看好一只股票时，100W资金以下的投资者，可先用四分之一甚至五分之一的仓位进行试探，若该股走势不如预期，那到了止损位便可止损出局；而若该股走势确实如预期走的那样，那可加大仓位比如再增加四分之一到半仓，然后在加速上升前夕再四分之一甚至满仓，当量能与股价有异常时再分批撤出。如此涨势加码、跌时止损的操作法则，将正好迎合了龙轩前一周干货内容的，只要赢一次就能抵消九次亏损的法则，长此下去必然盈利。

第三，实战中最佳的资金管理方式

你初次注入的资金就是你的全部！我们大家进入股市目的就是为了赚钱，但很多投资者却恰恰相反，投进股市中的钱非但没再看过，而且还不断的向里面注入资资金，最后一步步进入深渊彻底离开市场。我认为，投资者需要有这样的意识，即进入股市的第一笔资金就是你的全部，你必须对你这笔资金负责，要有亏损了就剁手远离市场的心理。只要你树立起这最后一次的意识，你便能认真对待你手中的资金，届时你将会小心谨慎对待资金，仓位控制也自然将更加重视。

而相较于众多投资者不断的往股市注入资金，我的方向却恰恰与众投资者相反。我之前讲过，去年两波股灾暴跌，自己之所以能全身而退且能保住大部分胜利的果实，正是采用了边打边撤的战略。即去年3月到6月上半月的行情中，把每笔所赚的利润都取了出来，由于我是短线甚至是超短线交易者，那时我每日都可观的利润转出、每日的心情都是棒棒哒！而不是像很多投资者，生怕错过发财机会，一股恼的冲进股市、且不断的往股市注入资金，刚开始可能会很刺激，但股灾来的时候，这些不断注资、靠融资的投资者往往是最悲剧的，这其实就是赌徒的心理，也是最严重的资金管理不当了。

总之，企图赚尽市场每一分的人，最终都会被市场消灭。懂得资金管理仓位控制得当了，自己的技术也自然会更上一层。因为，进行资金管理，其实是对人性贪婪与恐惧的分散，能极好的降低与分散人性方面的弱点，当人性负面因素少了，在市场中负面的干扰因素也自然能减少、这样便能更好的发挥自己的潜能，通向财务自由！最后祝众粉周末愉快

啰嗦几句，你的点赞与转发是我每日分析与写作的最大动力，也是对每日个股分析更深度分析的源泉。希望来这里的粉丝多能学到更多炒股知识与技能，与我共同实现财富飞跃。

另外，在当前结构性分化的行情中，我也非常感谢所有专属大客户的支持：第一，大家能够认同我的短线操作理念，所以才会志同道合，才会在弱结构性中耐心等待机会与买卖点；第二，感谢所有客户对我的支持和配合，"交易时间必须在线"，这是对所有专属大客户的唯一要求，短线操作中买卖点转眼即逝，我们必须虎视眈眈，一击即中；第三，能很好的在盘中执行策略，能听从指令买卖做到收放自由。只有这样，才能做到财富快速增值，跑赢大盘、跑赢CPI，乃至跑赢日益飞涨的房价。请让我们一起努力！