如何选择庄股？选择庄股时需要注意的有哪些？

如何选择庄股

选择庄股时需要注意以下几点。

（一）历史炒作度低

历史炒作度，这是笔者提出的一个概念，简单地讲就是近年来是否被热炒过。历史炒作度主要包括以下几个要素。

1.上一轮炒作的幅度

对于牛股的炒作幅度我们这样定义，上一轮炒作中，从最低点到最高点涨幅达到1倍的我们称作中级行情，低于1倍的属于反弹行情或短庄行为，高于1倍的可称为大牛行情。对于近年炒作度在大牛行情以上的股票，我们应该优先回避。这是因为，近年被恶炒之后，其价格严重偏离价值。

一旦庄家离场，随后出现的价值回归路线极为漫长，偶然出现的反弹并不能说明该股已经转势。从筹码分布的角度来看，就是庄家在高位派发之后，形成套牢盘无数，芸芸散户都在山顶站岗，眼巴巴地盼望着解放军前来营救。这样的股票自然不敢再有庄家强行拉上去了。每一次反弹都成了出货的机会。如图9-5所示，波导股份（600130）的走势图。

该股在2007年度为亏损股，但在2007年的大牛市中被庄家从2元多，炒到了5月29日的最高点8.6元!炒作幅度之大可想而知。经过"5·30"的大跌之后，随着2007年下半年大盘的飞涨，该股依然难有表现。到了2007年9月14日，最高点也仅回到了7.38元，这一次反弹成了最后的出货机会。如图9-6所示，到了2008年该股重返2元多，最低曾达到1.68元。

这也是不少的庄家喜欢新股的原因。新股上市依赖未被充分炒作，上档无套牢盘，拉升较为轻松，因此常能得到庄家的青睐。

2.上一轮炒作距离现在的时间

若上一轮炒作的幅度为1倍的中级行情，则从高点算起至少半年之内不宜再买入;

升幅达到两倍的大牛行情，则1年之内不宜再买入;

依升幅达到了10倍的暴牛行情，则5年内不应考虑再有大的行情，期间的都只能算作反弹，难以形成转势。

如图9-7所示，该类股票在2007年涨幅达到5倍，两年之内不宜作中线。

3.被炒作的次数

一般来说，前期被爆炒的次数越少越好，也就是中级行情以上的炒作次数出现越少对后期走势越有利。如图9-8，该股在2007年的牛市中完成第一次炒作，涨幅3倍，属于—次中级行情。第二轮操作从2007年11月开始，至2008年1月，涨幅再接近1倍。此类股票数年理应回避，不应再做中线考虑。

（二）小盘股优先

翻开历史庄股，庄股横行之时十有八九是小盘股。究其原因，恐怕不外乎以下几点;

（1）小盘股流通市值小，对资金要求不高;投入的资金量较小，不需要巨额资金，因此极受中小机构青睐。

（2）易达到控盘目的，坐庄的时间相对可短，风险可控程度高，充分满足庄家的控制欲。

（3）小盘股对大盘指数影响小，不易引起监管层的注意。

（4）小公司才有机会发生突飞猛进的改观。即使虚假包装起来，通过关联交易等不法手段，略施小计、就能暗度陈仓。

（5）易于改造及重组，规模小的企业遗留问题往往也轻，即使产业转型、彻底地改组亦不需太费力气。

（6）在双方的配合上，大公司相对规范，小公司易配合支持。

（7）股本扩张能力大，日后派发时可借助高送配作掩护套现。

（8）利于长庄运作，许多小盘股主力运作时间长达两三年以上，通过波段式运作，将其作为提款机，数年下来累计涨幅惊人。

如图9-9所示，联华合纤（600617）的走势图。

该股总股本16719万股，流通股5415万股，流通市值在2008年仅2亿多，可谓典型的袖珍股。该股2007年先从5元多炒至2007年4月的22元多。庄家出局后大跌，最低至2007年7月的9元多。2007年7月中旬庄家开始第二轮炒作，连拉数个涨停，短短十多天时间股价接近翻倍。该股庄家翻云覆雨，拉升易如反掌，就是因为盘子较小的原因。

（三）题材股优先

为了炒作的顺利，庄家大多与上市公司充分合作，争取公司适时推出题材予以配合，题材越独特、越新颖，越能引起市场的追捧。找到富有特色的题材，等于成功了一半。我们在寻找庄股时，也应该对个股的情况进行题材的挖掘，有题材与无题材的股票，以题材股优先。

炒作的题材不外乎以下几种∶

（1）收购或者控股题材。

（2）合资合作或者股权转让。

（3）分红配股题材。

（4）经营业绩是否有大的改观。

（四）紧跟市场热点与龙头

热点板块个股反映了主力资金的分布情况，有良好的板块效应的个股易得到人们的认同，形成良好的市场跟风效应，因此选股要把握市场热点。每一轮行情都有一个主流热点，都有一个主攻板块。历史经验表明，在一轮中级行情中，紧紧把握该轮行情的主流热点，紧跟市场龙头股，往往能取得超过大盘的收益。

主流热点往往具有以下的优点∶

（1）行情启动的时间最早。主力板块一般在市场最沉闷的时期揭笔而起。成为多头反击的急先锋。

（2）主力介人最深，一般会形成良好的板块炒作效应。某个板块或个股爆发力度，取决于主力介入的深度。从走势上看，主流板块云集了各路庄家，主力普遍介入较深，有备而来，可谓"蓄之愈久，发之愈急"，主力的深度介入，为展开大行情提供坚实的基础。而一些超跌类个股长期运行在下降通道内，短线资金仓促建仓，吸筹不充分，虽有补涨行情，但持续性不强，机会较难把握。

（3）行情持续性最长。作为一轮中级行情的领头羊，主流热点、市场龙头持续性往往较其他股好，只要龙头振臂一呼，其他庄家纷纷呼应，接力棒不断由这个庄股传到另一个庄股、对行情起到前仆后继的作用。

（4）市场辐射性最广、号召力最强。投资者在把握市场热点时，应注意热点会时时变换，龙头亦会经常"皇帝轮流做"，某一板块的龙头出现调整时，往往意味着该板块将陷入调整，此时宜及时从该板块中撤离。