KDJ指标的应用法则和KDJ指标原理与应用讲解

KDJ指标原理与应用讲解

本文详细介绍了KDJ指标的构成原理，KDJ的基本应用及买卖法则，KDJ指标的金叉与死叉，KDJ指标顶背离与底背离，KDJ指标与其它指标配合选股等。

KDJ指标的构成：

KDJ全名为随机指标，由美国的乔治·莱恩博士所创，由K、D、J三条曲线组成，在设计中综合了动量指标、强弱指数和移动平均线的一些优点，在计算过程中主要研究高低价位与收盘价的关系，即通过计算当日或最近数日的最高价、最低价及收盘价等价格波动的真实波幅，充分考虑了价格波动的随机振幅和中短期波动的测算，使其短期预测功能比移动平均线更准确有效。

KDJ指标的原理

1.原理：用目前股价在近阶段分布中的相对位置来预测可能发生的趋势反转。

2.KDJ算法

对每一交易日求RSV（未成熟随机值）

备注：若无前一日K值与D值，则可分别用50来代替。

KDJ指标应用的基础

1.KD都在0——100的区间内波动，50为多空均衡线。如果处在多方市场，50是回档的支持线；如果处在空方市场，50是反弹的压力线。

2.K线进入90以上为超买区，10以下为超卖区；D线进入80以上为超买区，20以下为超卖区。宜注意把握买卖时机。

3.K线在低位上穿D线为买入信号，K线在高位下穿D线为卖出信号。

4.高档区D线的M形走向是常见的顶部形态，第二头部出现时及K线二次下穿D线时是卖出信号。低档区D线的W形走向是常见的底部形态，第二底部出现时及K线二次上穿D线时是买入信号，若与价格走向发生背离，分别称为顶背离和底背离，买卖信号可信度极高。

5.J值可以大于100或小于0。J值是为KD买卖信号是否可以采取行动提供可信判断。通常，当J值大于100或小于0时被视为采取买卖行行动的时机。

6.KDJ本质上是一个随机性的波动指标，故计算式中的N值通常取值较小，以5至14为宜，可以根据市场或商品的特点选用。不过，将KDJ应用于周线图或月线图上，也可以作为中长期预测的工具。

K、D、J曲线运行的状态

1.当J曲线开始在底部（50以下）向上突破K线曲线时，说明股价的弱势整理格局可能被打破，股价短期将向上运动，投资者可以考虑少量长线建仓。

2.当J曲线向上突破K曲线并迅速向上运动，同时K曲线也向上突破D曲线，说明股价的中长期上涨行情已经开始，投资者可以加大买入股票的力度。

3.当K、D、J曲线开始摆脱前期窄幅盘整的区间并同时向上快速运动时，说明股价已经进入短线强势拉升行情，投资者应坚决持股待涨。

4.当J曲线经过一段快速向上运动的过程后开始在高位（80以上）向下掉头时，说明股价短期上涨过快，将开始短线调整，投资者可以短线卖出股票。

5.当D曲线也开始在高位向下掉头时，说明股价的短期上涨行情可能结束，投资者应中线卖出股票。

6.当K曲线也开始在高位向下掉头时，说明股价的中短期上涨行情已经结束，投资者应全部清仓离场。

7.当K、D、J曲线从高位同时向下运动时，说明股价的下跌趋势已经形成，投资者应坚决持币观望。

8.通过KDJ与股价背离的走势，判断股价顶底也是颇为实用的方法：

（a）股价创新高，而KD值没有创新高，为顶背离，应卖出；

（b）股价创新低，而KD值没有创新低，为底背离，应买入；

（c）股价没有创新高，而KD值创新高，为顶背离，应卖出；

（d）股价没有创新低，而KD值创新低，为底背离，应买入；

KDJ处于80以上的超买形态股价预示反转，如图所示，股价经过上涨，使KDJ指标值处于80以上，形成超买状态，股价反转。

KDJ指标处于20以下是超卖状态，股价即将反转。如图所示，股价经过下跌，KDJ指标值已经处于20以下，形成超卖状态。随后，股价走出了反转走势。

KDJ指标应用难点：

1.如何用KDJ判断买入趋势，及何时进入整理形态。

2.如何把KDJ指标与其他指标相互配合使用

KDJ指标的金叉形态

当股价经过一段很长时间的低位盘整行情，并且K、D、J三线都处于50线以下时，一旦J线和K线几乎同时向上突破D线时，表明股市即将转强，股价跌势已经结束，将止跌朝上，可以开始买进股票，进行中长线建仓。这是KDJ指标“黄金交叉”的一种形式。

KDJ指标的死叉形态

当股价经过前期一段很长事件的上升行情后，股价涨幅已经很大的情况下，一旦J线和K线在高位（80以上）几乎同时向下突破D线时，表明股市即将由强势转为弱势，股价将大跌，这时应卖出大部分股票而不能买股票，这就是KDJ指标的“死亡交叉”的一种形式。

KDJ指标的顶背离

当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价在一直向上涨，而KDJ曲线图上的KDJ指标的走势是在高位一峰比一峰低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价将高位反转的信号，表明股价中短期内即将下跌，是卖出的信号。

KDJ指标的底背离

当股价K线图上的股票走势一谷比一谷低，股价在向下跌，而KDJ曲线图上的KDJ指标的走势是在低位一底比一底高，这叫底背离现象。底背离现象一般是股价将低位反转的信号，表明股价中短期内即将上涨，是买入的信号。

KDJ指标的背离结论

与其他技术指标的背离现象研判一样，KDJ的背离中，顶背离的研判准确性要高于底背离。当股价在高位，KDJ在80以上出现顶背离时，可以认为股价即将反转向下，投资者可以及时卖出股票；而股价在低位，KDJ也在低位（50以下）出现底背离时，一般要反复出现几次底背离才能确认，并且投资者只能做战略建仓或做短期投资。

KDJ指标与MACD指标配合选股

KDJ指标与RSI指标配合选股

KDJ指标与CCI指标配合选股

KDJ+MACD+RSI+CCI选股

KDJ指标的应用法则

随机指标基础运用的核心原则：根据不同的行情节奏选择不同的随机指标，在行情波动较快的时候选用常见的KDJ指标，在行情运行平缓时期选用SKDJ指标。

一、随机指标KD的应用法则

1.K与D值永远介于0与100之间。D值在70以上时，行情呈现超买现象。D值在30以下时，行情则呈现超卖现象。

2.当K值大于D值，显示目前趋势是向上涨，因此K线向上突破D线时，为买进信号。当D值大于K值，显示趋势是向下跌，因此K线向下跌破D线，为卖出信号。

3.KD指标不仅能反映出市场的超买超卖程度，还能通过交叉突破发出买卖信号。但若这类交叉突破在50左右发生，走势又陷入盘局时，买卖信号可视为无效。K线与D线的交叉发生在70以上，30以下，才有效力。如果KD黄金交叉发生在20以下是最佳买点；如果KD死叉发生在80以上是最佳卖点（如图）

4.KD指标不适合于发行量小、交易不活跃的股票；但是KD指标对大盘和热门大盘股有极高准确性。

5.当随机指标与股价出现背离时，一般为转势的信号。中期或短期的走势有可能已见顶或见底。

6.当K值和D值上升或下跌的速度减弱，倾斜度趋于平缓是短期转势的预警信号。

二、随机指标KDJ的应用法则

1.K值高于80超买区时，短期股价容易向下回档，K值低于20超卖区时，短期股价容易向上反弹。

2.K值在20左右水平，从D值右方向上交叉D值时，为短期买进信号。

3.K值在80左右水平，从D值右方向下交叉D值时，为短期卖出信号。

4.J值＞100时，股价容易形成短期头部，J值＜0时，股价容易形成短期底部。

5.KDJ波动于50左右的任何信号，其作用不大。

6.背离现象：价格创新高或新低，而KD未有此现象，亦为反转的重要前兆。

7.K值形成一底比一底高的现象，并且在20左右的低水平，由下往上连续两次交叉D值时，股价涨幅会较大。

8.K值形成一顶比一顶低的现象，并且在20左右的高水平，由上往下连续两次交叉D值时，股价跌幅会较大。

9.J值在短期内连续三次上穿0线，将是重要买入信号；J值在短期内连续三次跌穿100线，将是重要卖出信号。（如图所示）

三、慢速随机指标的应用法则

1.同正常的随机指标一样，慢速随机也产生K线和D线，慢速随机有超买和超卖的区域。80为超买区域，20为超卖区域。指标大于80时，回档几率大；指标小于20时，反弹几率大（如图）

2.K在20左右向上交叉D时，视为买进信号。

3.K在80左右向下交叉D时，视为卖出信号。

4.SKDJ波动于50左右的信号，其作用不大。

5.SKDJ比较适合用于作短线，由于它不易出现抖动的杂讯，买卖点较KD明确，SKDJ线之K值在低档出现与指数背离时，应作买点，尤其K值第二次超越D值时（如图）