交易过程中如何设定止损

如何设定止损

任何时候进场，都要预先设置一个止损位置，这是用来保护资金免受重大损失的有效方法。有了止损意识，也能将交易带入更高的水平。

实战交易中，有很多种方法来设定止损位置。有的人选择百分比止损，即整个一笔交易亏损不超过入场资金的5%者8%，以此作为止损点。有的人会选择整数关口作为参考，一旦股价跌破整数点位即选择止损。但是市场是变化的，因此止损点也应跟随市场变化而变化。最佳的方法是根据市场变化来设定止损位置。

通常在下单之后，选择本次反弹的最低点下方不远处作为止损位置。这样做基于以下两个因素，一是上涨趋势一旦形成，整个趋势运行下来，低点都是不断攀高的。二是一旦前低被跌破，也就意味着这次反弹或上涨趋势已经被破坏，投资者不得不重新考虑是否继续交易下去。

大家都知道要顺势而为，在上涨趋势没有变化的时候，继续沿着趋势做下去。趋势一旦遭到破坏，那么整个市场的运行就会发生根本性的变化，这和初期进场的设想已经完全不一样了。作为交易者，此时只能选择放弃，然后耐心等待新的趋势产生。

上升趋势中，第一个进场点形成之后，应该将止损位放在最低点下方，这样才是最安全的选择。入场之后，再根据市场变化进行修正。股价跌破最低点，就是新的调整开始。如果前期低点和进场点的距离过大的话，也可以参考百分比止损方法，选择合适的位置设定止损，这样可以使资金不致受到太大的冲击。当然损失是越小越好，但任何时候都应该在合理的范围之内选择最小的损失来设置止损位置。

图7-15展示了一个上升趋势。当第一个买点形成之后，可以选择最低点下方不远处作为止损位置，止损位置最好不要超过最低点的5%比如图中进场点，就可以选择2.40元或2.50元作为止损位。

出现第二次买点的时候，可以在离第二次买点最近的一个启动点下方找到一个止损位置。第—个止损位置也相应地移动到这里。比如当价格从第一个买点3.00元上涨到了5.00元，其间出现了一次从3.50上升到5.00元的走势，那么第二次进场的时候，止损点应该设在3.40元附近，前期设置的2.40元的止损点，也相应地移动到3.40元。

如果后期股价继续上涨，那么前期设置的止损点则随着价格的上涨而向上移动、直到最后无法移动时为止。

当整个趋势出现中期组均线向下交叉，发出清仓信号的时候，可以立即采取清仓行动。发出清仓信号时，如果市场成交价格低于止损位价格，则以当前市场成交价格清仓。当市场价格高于止损价格，可以选择当前市场成交价格卖出，也可以以止损价格挂出卖单，这样操作，将能够获取最大的收益。

下降趋势中，发出卖出信号后，可以选择高出前期高点1.00元或5%为止损位置。如果是抢反弹，那么应该选择反弹买进前的最近低点附近作为止损位置。

图7-16展示了下降趋势中两种设置止损的方式。一种是下降趋势中的反弹买进，应该选择在最近的低点下方低1.00元或5%内设为止损位。如果止损位置比卖出点位置高，应该选择止损位置出局。如果止损位置比卖出点位置低，则选择卖点出局。

如果选择在下降趋势中卖出做空的话，道理和前面是一样的，即选择最近高点上方高出1.00元或5%为止损点，哪个低就选择哪—个。如果后面还有更低的位置具有卖出信号的意义，那么同样也可以采取移动止损的办法。不断地压低止损位置，直到发出清仓出局信号为止。通过移动止损，能够保护已经到手的收益，还能获得更大的收益，不至于在途中早早出局。

区间震荡行情设定止损位置，与上涨和下跌趋势没有什么区别，最主要的是耐心等待一个区间波动的反弹结束信号和下跌结束信号。当信号出现之后，就立即进场，止损位置放在前期低点下方附近即可。之后根据同调和反弹的级别，采取相应的移动止损，以保证收益不被侵蚀，同时降低风险。

图7-17展示了一段震荡走势。当市场发出买入信号进场之后，应该将止损放在前期低点下方。等到价格上涨到中期组均线上方后，根据走势的强度大小，可以将止损位置提高到盈亏持平的位置，之后耐心等待卖点出现。如果卖点低于盈亏持平点的话，选择盈亏持平点卖出。如果卖点高于盈亏持平点，则选择卖点平仓。

交易中，任何时候都要想着风险是第—位的，收益是第二位的。只有将风险降到最低，错误减少到最少的水平，收益才能自然到来。

以均线为基础的交易系统，对于识别未来的股价运行方向，以及制定交易策略，起到至关重要的作用。在股票和其他投资中，没有方向就不可能有成功的机会，方向永远是第一位的。但任何识别趋势方向的利器都不可能达到完美，所以就需要大家在实战交易中通过制定交易计划，控制仓位，采用恰当的资金管理等方式，将整个交易变得专业化，以此降低交易失败的风险。

投资总是有风险的，谁也无法回避，只能运用相应的技巧去降低风险。有了交易方法之后，那么所需的就是耐心等待时机。只要股市照常开市，交易机会总是有的。特别对于短线交易者来说，短线操作的风险更大，这就更需要制定合理的交易计划，更加用心识别短期的波动。

不管是长期投资者还是中短线投资者，都需要识别趋势运行的方向，然后才能考虑下注以及下多大的注，否则就会陷入到赌博和投机当中，最后一定以失败收场。对于均线交易系统的实战技巧，笔者撰写的《超级翻倍》一书中有更加详细的讲解，大家可以通过阅读此书，更深入地掌握操作上的细节。