加速换挡升级，南京银行“进化”的不只是数据

编者按：本文来自微信公众号“财经无忌”，作者：萧田，贝壳投研经授权发布。

“势头不错！”

在刚刚公布的半年报里，南京银行实现营业收入202.37亿元，同比增长14.09%；实现归属于母公司股东的净利润84.54亿元，同比增长17.07%；净利差和净息差双双改善，净利差突破2%，创两年来最好水平。

到底是什么，让南京银行在半年里，持续稳定增长？

对此行长林静然表示，上半年保持稳健向上的态势，来自于战略的认识和执行，零售+交易银行两大战略的持续深耕，让两块业务收入比重提高，效益也得到改善。

同时，南京银行也抓住市场窗口和机遇期，有效把握了资产投放的节奏，使得贷款增长了1200亿，二季度债券投资也超出了预期。

对于下半年的展望，他表示将平衡资产摆布和机遇期，并且在有效把控风险，提高资产质量的基础上，延续上半年的发展节奏，让南京银行的上升势头保持不变。

冲劲很足，这是南京银行管理层在整个发布会上不断透露的讯号。受半年报业绩利好的影响，8月20日南京银行股价再次翻红，收盘价9.15元涨幅达到1.55%，市值则突破900亿大关。

复盘南京银行的发展之路，从普通到出众，从幼小到强大，最后拥有强大的能量，非一日之功，非短时之效，不仅是零售和交易银行两大战略的豹变，更是数字化升级，不断贴近用户的战略升级。

随着上市银行中报的出炉，银行股也开始受到关注。翻开南京银行的财报，南京银行2021年中期归母净利84.5亿，同比增长17.1%。

分析来看，南京银行半年报业绩增长较快，2季度单季，收入和盈利同比增长都好于1季度。

首先，营收、盈利增速双双提升。

2021 年上半年南京银行营收、拨备前利润、归母净利润同比增速分别为 14.09%、13.49%、17.07%，增速较Q1分别提升 12.45、15.84、7.77pct。其中，Q2单季归母净利润同比增长 25.47%，增幅较 Q1提升 27.94pct。

其次，贷款结构较为“扎实”，票据融资大幅压降。

上半年总资产、生息资产、贷款同比增速分别为13.6%、14.2%和 17.3%。上半年贷款增量为902.71亿，同比多增58.98亿。

第三，在贷款结构方面，南京银行上半年对公（不含票据）、零售贷款分别新增674.57、292.24 亿，同比多增183.75、194.02亿。

最后，活期存款占比进一步提升。

截至 6 月末，南京银行存款占付息负债比重为 69.6%， 上半年存款增量为 1016.68亿，同比多增62.78亿，存款基础进一步夯实。

通常来说，银行的传统业务是吸收存款和发放贷款，利润的来源来自于息差，从存贷款业务来看，

南京银行2021年半年报全面开花，可谓涨得“快”，但走得“稳”。

同时，南京银行的净息差今年回到2%以上，同比和较年初有明显改善，二季度有所收窄。

在银行业，有得零售者得天下的说法 

近年来，零售银行业务成为各家商业银行的“必争之地”，而从资本市场角度而言，零售银行业务则被视为影响一家商业银行成长性的重要因素。零售战略也在南京银行布局中占有重要地位。

首先今年上半年存款增长，来自于南京银行推动大零售战略的进行。

其次，南京银行统筹规划提高零售产能，通过网点提升计划，为未来存款打开空间。

具体表现来看，目前南京银行零售客户规模超过2200万户，中高端客户数增长显著，客户结构不断优化。

半年报中，零售营业收入超过42亿元，同比增长34%，占全行营业收入的1/5。同时，零售贷款的不良率0.86%，比年初下降了0.04个百分点。

同时，采用敏捷开发模式打造的数字信用卡N Card，自3月初正式对外发布以来，目前累计发卡量已超40万张，发卡速度前所未有。

种种零售战略的深化，也带来了口碑和业绩的增长。

根据普益标准发布的《全国272家银行理财能力排行榜（2021年2季度）》，城市商业银行理财能力排名前五的依次为江苏银行、南京银行、宁波银行、上海银行和青岛银行，南京银行位居前列。

当下，国内互联网经济正在向每个人的生活渗透，流量经济，交易平台，获客成本，也在时刻考验传统银行企业的神经。传统银行的发展之路必然是以客户为中心，零售战略的深化是一种必然。

在大零售战略2.0改革推进下，8月19日南京银行同意了设立南京银行私人银行部的议案。这当然不是心血来潮，而是谋划已久。

自2017年起，南京银行正式启动私人银行品牌建设，建立覆盖全行各网点的专职私行顾问队伍，推进私行顾问主管户，逐步向“1+N”经营模式转型。

截至2020年，全行私行（600 万以上）及钻石客户（300 万以上）约 3万户，增幅 17.2% ，管理客户总资产 1495.7 亿元，增幅 19.8%，资产结构进一步改善，私行中收创利能力得到显著提升。

根据《贝恩2021中国私人财富报告》，全国前五省高净值（可投资资产在1000万元以上）人群人口比重约为 44%，可投资资产占全国高净值人群的66%，江苏省是其中之一。

自2016年起江苏省高净值人群已超过2万人，2018-2020 年江苏省高净值人群人口和可投资资产CAGR 分别为 16%和 17%，

江苏省居民财富管理需求较大，南京银行深耕于此，自然拥有了更多发展空间。

总的来看，中国零售银行业总收入将在未来十年大幅增长，成为世界第二大零售银行市场。在这一背景下，南京银行也深化着这一发展趋势。

城市商业银行的强弱，与区域资源息息相关。无论是从分布，还是市值大小、估值等方面，当前快速发展的城商行有一个特点，就是总部普遍分布于经济发达的地区。

江苏自古以来就是富庶之地，如何服务好更多更优质的创新型企业，南京银行在行动。

根据南京银行最新规划，预计至2023年末，南京银行营业网点将比2020年末新增50%，即100家，总量达到300家。

在大银行纷纷缩减物理网点的当下，南京银行此举有着深刻的战略意图。

从同业对比情况看，南京银行目前网点数量202家，在长三角万亿以上规模城商行中最少，而网均产能始终处于同业领先地位。此次的网点大增计划，将使该行网点数量的差距变成增长的空间。

同时，在服务特定人群、特定地区和非标转化业务等诸多方面，银行网点仍然发挥着无可替代的重要作用。

据南京银行介绍，南京银行有成熟的网点建设模式和运作机制，现在推广网点单点产能高、产出大、人均创利高的模式，如果未来在新增的100个网点复制成功，将成为该行2-3年的又一重要战略增长点、发力

考虑到监管对城商行扩张的制约，相较于其他区域性银行，南京银行的先发布局，使其真正立足于区域发展并辐射周边，对其市场优势是一种无形的提升。 在南京银行的交易银行战略中，重点发力现金管理业务和供应链金融业务。

在现金管理业务方面，南京银行根据政府机构类、大型集团企业和中小型企业的客户分类，挖掘不同客户的需求。

在201年半年内，南京银行获客量超过6000户。

在7月，其日活客新开户达500户以上。目前半年业务量已达1000亿，今年目标2000亿，明年目标达到3000亿，带动收入15%以上增长。

在链金融方面，南京银行启动“供应链金融业务双百计划”，即“全行与七大供应链场中的100户产业龙头核心客户建立深度供应链金融合作关系，实现全行 100 亿元的供应链金融投放”。

不难看出，南京银行的扩张不仅是零售+交易银行的战略要求，更是区域位置决定了深耕当地市场的责任，在未来，南京银行将缩小和同业的差距，让客户享受一体化、更优质的服务。