消费电子最确定龙头，出货量全球第三，200家基金抢筹，行业迎来底部反转！

最近，消费电子行业被资金高度关注，板块指数高位震荡之后再次创出新高。

2023年接近尾声，消费电子行业反转趋势比较明确，多个细分领域出现积极信号。

12月26日，继华为nova 11系列发布过去仅8个月，华为nova 12 Pro及华为nova 12 Ultra正式发布，有望进一步带动老用户换机需求。

此外，中国信通院数据显示，2023年11月，国内市场手机出货量3121.1万部，同比增长34.3%，其中，5G手机2709.2万部，同比增长51.2%，占同期手机出货量的86.8%。

以手机为代表的终端出货量的回暖不断推动着上游消费电子需求订单走强，这些最终都会反映在企业的业绩上，因此资金有着非常大的预期，今天咱们就来聊一下这个行业。

消费电子火热的逻辑是什么，市场格局如何？

说到消费电子电子，其实它是个很泛的概念，指供日常消费者生活使用的电子产品，既然带有消费两个字，同时也揭示了它的消耗品属性。

消费电子按照终端划分种类较多，且差异化较大，主要包括智能手机、笔记本电脑、平板电脑、智能穿戴(TWS耳机、智能手表AR/NR设备等)产品。

当前，从年出货量、销售金额以及产业产值上看，智能手机仍为消费电子最重要的细分品类。

而这一次消费电子的强势主要有两个原因，一个是华为5G手机强势回归，倒闭其他手机快速进行技术迭代，从而引发消费者的购买热情。

另一个是苹果公司即将推出一款全新的可穿戴设备——Vision Pro头显，该产品预计将在中国春节（2月10日）前后发布。

当前，消费电子行业的竞争格局非常激烈，在全球范围内，Samsung、Apple、小米、OPPO、VIVO等五大手机厂商占据了大部分市场份额，形成了寡头竞争的格局。

除了手机市场，消费电子行业还包括平板电脑、笔记本电脑、智能家居设备、智能穿戴设备等细分领域，这些领域中，Apple、Samsung、华为等品牌也具有较高的市场份额。

那么，消费电子市场规模如何？

在电子信息技术和互联网通信技术快速发展的背景下，作为移动设备中销售规模最大的电子产品，智能手机经过不断的技术升级，已深入渗透到人们的生活中。

近两年，受需求持续低迷影响，中国智能手机出货量有所下降。数据显示，2022年中国智能手机出货量同比降低14%至2.87亿部。

今年三季度以来，随着消费电子市场逐渐回暖，国内智能手机出货量将迎来拐点，2023年全年出货量将达到2.95亿台，2024年将达到3.16亿台。

在技术不断创新等因素推动下，全球消费电子产品创新开始层出不穷，渗透率不断提升，消费电子行业快速发展，并形成了庞大的产业规模。

数据显示，2022年中国消费电子市场规模达到约18649亿元，近五年年均复合增长率为2.97%。根据预测预测，2023年中国消费电子市场规模将增至1.92万亿元，2024年将达到1.98万亿元。

消费电子的产业链如何，有哪些投资机会？

消费电子就是电子产品，那其结构的复杂程度可想而知，所以整个消费电子的产业链构成也是纷繁复杂，下面为大家梳理主要环节。

上游主要涉及到为消费电子制造提供原材料的供应商。主要包括芯片、传感器、显示屏、有色金属、塑料等。

其中，芯片是消费电子产品的核心组件，其市场规模随着人工智能、物联网、5G等新兴产业的快速发展而不断扩大。受益于国家政策支持，我国芯片行业正在飞速发展，预计未来几年市场规模将持续增长。

相关企业包括顺络电子、风华高科、韦尔股份、鵬鼎控股、京东方、飞荣达、立讯精密、蓝思科技、欧菲光、德赛电池、欣旺达等。

中游是消费电子行业本身，包括手机、平板电脑、笔记本电脑、视频播放器、可穿戴设备等产品的制造。

相关企业主要有华为、小米、VIVO、OPPO、大疆创新、传音控股等。

在这个环节，许多企业通过不断创新和优化产品设计，提高了产品的性能和用户体验。同时，为了满足消费者的多样化需求，中游企业也在不断推出新产品，如智能音箱、无人机等。

这里主要为大家介绍传音控股，这是一家以手机为主要产品的企业，并且主攻海外市场。传音旗下拥有新兴市场知名手机品牌TECNO、itel及Infini，在世界几十个国家热卖。

2023年上半年公司在全球手机市场的占有率为13.9%，在全球手机品牌厂商中排名第三，其中智能机在全球智能机市场的占有率为 7.6%，排名第六位。在非洲市场，公司非洲智能机市场的占有率超过 40%，排名第一。

虽然经历过行业低迷期，但传音控股的业绩表现还是相对稳定的，这和其主攻海外市场有很关系。但今年前三季度公司营收430.22亿元，同比增长近20%，净利润38.84亿元，同比增长72%，远超营收增速。

公司营收快速增长得益于持续开拓新兴市场及推进产品升级，提升共同推动营收高增；利润层面，受益于产品结构进一步高端化以及成本优化，整体毛利率有所提升，净利润高速增长。

下游主要涉及到消费电子产品的销售和推广。目前，消费电子产品主要通过线上和线下渠道销售，包括电商平台和自有网站，线下渠道则包括专卖店、超市等。

在这个环节，品牌建设和市场营销成为关键因素，企业需要通过对消费者需求的精准把握，以及有效的营销策略，提高产品的知名度和销量。

总体来看，消费电子产业链是一个高度整合的系统，从上游的原材料供应到中游的制造生产，再到下游的销售推广，各个环节相互依存、相互促进。随着技术的不断进步和消费者需求的不断变化，消费电子产业链也在不断发展和演变。