债券型基金也有风险？投资者如何避雷？基金赎回的这些规则你都清楚吗？如何正确地选择赎回时机？

债券型基金也有风险？投资者如何避雷？

　　当你看到这个标题时，投资者可能会想：什么？债券基金还需要防雷保护吗？难道购买债券不是非常稳妥的投资方式吗？为何要防雷？投资风险又从何而来呢？学会防雷是很重要的，可以说是投资必备，才可能做到在基金市场出入潇洒。

　　大家都知道A股的日涨跌限值为10%，但债券交易超出了此“下限”！一旦重挫，该基金的净资产可能会直接从悬崖上跳下去！

　　那么对于普通基金投资者来说，我们在购买债券基金时，应该如何“保护自己”呢？

　　债券基金“防雷”指南：

　　1、选择评级相对较高的信用债或利率债

　　为了尽可能避免违约风险，我们应该选择评级相对较高的信用债或利率债，同时注意企业的经营状况和融资变化。

　　针对债券基金，建议投资者选择以利率债券和高信用债券为主的债券基金，债券持有较分散，单一机构投资者相对较低的、规模适中的、公司整体实力强、且长期表现稳定的。

　　大家可以选择投资利率债指数的债券指数基金。像国债指数、政策性金融债指数、地方政府债指数等等，都是与利率债有关的债券指数。

　　这类指数基金很好识别，在基金名称里都会包含“国债”、“国开行”、“政策性金融债”等相关的字样。

　　如果你不满足于投资利率债的收益，那可以选择投资高等级信用债的债基。高信用等级一般指评级在AA 或者以上，也就是AA 或者AAA。

　　2、选择持仓分散的基金

　　基金投资要分散，一个优秀的基金经理是不会把所有鸡蛋放在一个篮子中的。

　　虽然债券市场的整体风险较低，但仍有必要提高风险意识，关注风险水平，并采取分散投资债券基金的方式。

　　我们要避免投资标的过于集中的债基，优先考虑投资品种分散的债基，一旦债基重仓的债券出了问题，估值大幅降低，债基不可避免地也会重挫。

　　所以，在投资债基之前，一定要看看债基的投资组合，重点关注重仓的债券是否安全。

　　3、选择债基中的“老司机”

　　规模合适，成立时间长的“老司机”的好处在于够稳。

　　首先是规模，无论是什么基金，规模太小，比如基金规模在5000万以下，就很容易面临被清盘的风险。

　　其次是“买旧不买新”，至少已经成立3年以上的基金，在操作上更成熟。

　　4、避免有过“前科”记录的基金

　　尽量避免有过踩雷记录的基金，通过观察踩雷基金的净值走势，这类基金，跌下来以后，基金净值基本上没有大的起色，所以有问题的基金最好就不要碰了。

　　另外发生过多只基金踩雷的基金公司，大家也尽量规避，虽然出问题以后不应该一棒子打死，但是如果频繁出现这种问题，至少也能反映出这家基金公司在固定收益类投资或者说债券投资上，还是有短板的。

　　当然，基金公司并不会告诉我们它的某只基金踩过雷，需要大家自己去关注和查询。最简单、最直观的办法，就是看基金净值的走势，一般，如果出现断崖式的下跌，那么很大概率就是踩雷了。

　　5、选择FOF认可的基金

　　FOF只的是基金中的基金，与开放式基金最大的区别在于基金中的基金是以基金为投资标的。

　　公募FOF的持仓是公开的，是一份很值得借鉴的作业，FOF投资的债券基金相对风险较低。

基金赎回的这些规则你都清楚吗？如何正确地选择赎回时机？

　　最近市场持续调整，好多基民都在想着手里的基金要不要赎回，可是一些基民对基金的赎回并不十分了解。

　　下面我们就一起来了解下关于基金赎回的那些事儿~

　　基金赎回需要知道的几个问题

　　1、基金赎回有什么交易原则？

　　赎回以份额申请，即赎回基金时，只要填写赎回多少份额即可。赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资者申(认)购的先后次序进行顺序赎回。

　　2、赎回交易的净值如何计算？

　　交易日15点之前提交的申请以当日单位净值计算，15点之后提交申请以下一个工作日的单位净值计算。

　　举例：如果是星期五购买的基金，15点之前按星期五的净值，15点之后因为周六周日不交易，所以净值按下一个星期一的净值算。

　　3、赎回金额如何计算？

　　(1)如果投资人在认(申)购时选择缴纳前端认(申)购费用，则赎回金额的计算方法如下：

　　赎回费用 = 赎回份额×T日基金份额净值×赎回费率

　　赎回金额 = 赎回份额×T日基金份额净值-赎回费用

　　(2)如果投资人在认(申)购时选择交纳后端认(申)购费用，则赎回金额的计算方法如下：

　　赎回总额=赎回份额×T日基金份额净值

　　后端认(申)购费用=赎回份额×认(申)购日基金份额净值×后端认(申)购费率

　　赎回费用=赎回总额×赎回费率

　　赎回金额=赎回总额-后端认(申)购费用-赎回费用

　　4、赎回费怎么计算

　　赎回费用=赎回份额T日基金单位净值赎回费率

　　假设投资者赎回1W份额的基金，基金赎回费率为0.5%，当日基金单位净值1.1020元，其得到的赎回金额为：赎回费用=10000*1.1020*0.5%=55.1

　　5、分批买入的基金赎回费怎么算

　　同一只基金我之前买入，最近又买入，或者定投的基金，最近想赎回部分，那赎回费按前面的先算还是按后面的先算？

　　因为我们知道基金是持有期限越长，赎回费率是越低的，如果前期买入的基金持有时间长，我们当然是希望赎回时间按照前期的算比较划算，那基金会不会先按照近期买入的先赎回，前期买入的后赎回呢？

　　其实不用担心，基金赎回时有个原则叫“先进先出”。

　　这个原则一般在基金赎回时才会用到，也就是说当你多次购买同一只基金，在卖出时，会按照购买的时间顺序，自动优先赎回先买入的份额。

　　就好比排队等公交车，先到的人排在队伍的前面，就可以优先上车。

　　一般在基金的招募说明书或者是基金合同里面都会有这样的说明：

　　赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎回；

　　因为一般情况下，普通开放式基金的赎回费率：持有期限越长，赎回费率越低，甚至会免收赎回费。越早买入的基金份额，持有时间越长，相应地赎回费率也就越低，赎回时采用先进先出原则，先赎回买入持有时间长的份额，就显得合乎情理了。

　　假设某只基金当持有时间小于7天时收取1.5%赎回费，大于等于7天时收取0.5%手续费，半年前该基金净值为1。

　　我们在半年前花1000元买入这个净值为1的基金，此时得到份额为1000/1=1000份。

　　三天前，此基金净值为2，我们又花1000元买入，此时得到份额为1000/2=500份。

　　今天选择卖出，卖出时需选择卖出份额，若卖出的份额小于等于1000份，则不会有1.5%赎回手续费，而是会收取0.5%赎回费，因为这1000份是半年前买的。

　　如果赎回份额为1100份，那么这1000份会被收取0.5%赎回费，这100份会被收取1.5%赎回费。

　　还要提醒各位：赎回基金时虽然采用先进先出，但是还要注意一下持有时间，不然很有可能会被收惩罚性赎回费等的一些冤枉钱哦！

　　6、赎回基金多久到账？

　　天天基金交易平台赎回基金到账时间如下：货币基金：1-2个工作日；债券基金：2-4个工作日；混合型基金、股票型基金：2-4个工作日；QDII:4-13个工作日(具体以产品为准)。

　　部分特殊产品可能会延后一到两个工作日。对于中港互认基金的赎回情况，T日申请赎回，T+2日予以确认，T+3日可查询赎回是否成功，赎回资金的到账时间为T+10个工作日内。注意，中港互认基金的交易日为大陆和香港的共同交易日。

　　以上很容易看出货币基金、债券基金流动性都比较好，海外的基金赎回都较慢，毕竟海外走流程还是不太方便的。

　　基金赎回确实需要一定的流程与时间。如果资金短期无急用，在基金赎回时也可以选择赎回到活期宝(最快T+1日即可确认)。

　　7、赎回未满7天是如何计算的？

　　认购：基金成立日是持有期的第一天；

　　申购：交易确认日是持有期的第一天；

　　赎回：交易确认日的前一个自然日是持有期最后一天。

　　基金赎回的这些基本问题弄清楚了，那我们持有的基金什么时候可以赎回？又该怎么赎回呢？

　　基民如何正确地选择赎回时机？

　　以上是一些大家在基金赎回过程中需要清除的几个知识点。那么，我们该如何选择赎回时机呢？

　　当你产生赎回基金的想法的时候，先问自己几个问题：

　　1、市场发生了什么变化？

　　看市场是否发生了重大变化，市场估值是不是处于高位？市场长期趋势变坏？如果是，那么可能需要赎回避险。如果市场只是受到短期事件性冲击，则没有必要惊慌。

　　2、你持有的基金产品发生了什么变化？

　　检查自己持仓的基金产品，是否发生重大事件，让基金原本的运作出现变化，是否值得继续持有。如基金经理是否换人、基金投资策略是否有变、基金规模是否增长过快等会实质上影响产品未来表现的重大变化。

　　3、你自身的资产配置组合发生了什么变化？

　　对于投资基金而言，市场怎么走确实很重要，但更重要的是你自身的情况。

　　如果你的偏股仓位真的很高，即使我们认为之后股市会走强，也应该考虑赎回部分股基。因为我们对股市的预判有可能错，而大类资产配置、各个资产的占比健康才是做投资最重要的事，“你”自身的情况才是最核心的。

　　4、想清楚赎回之后，你有更好的投资方式么？

　　如果您赎回基金的资金，没有更好的去处且最终还是要回到市场中的话，建议最好是做好长期投资的计划。

　　也许有人会问，对于已知的短期风险，既然已经有预期，为什么不暂时撤出来等恢复后再进场呢？其实，当你准备撤出时，市场大概率已经在下跌当中了，而当你再次进入市场，市场大概率也已经企稳并在上涨中。这其实就是典型的“追涨杀跌”。更重要的是，市场不会按照我们预期的方式行进，当你为了逃避市场波动而选择离开时，那你必然会为了下一次何时进场而犹豫不决。

　　而根据基金分类来看，如果你投资的是指数基金或者指数增强基金，可以用定投策略来作为长期投资的工具；但如果你投资的是主动管理型基金，基金经理会自主根据市场环境做仓位调整，每一次下跌，对于他们可能都是一次布局机会。

　　股票市场的短期扰动不可避免。其实投资者也不该太过在意短期的盈亏，面对市场突发的风险，如果您没有短期用钱的压力，不妨做一个有耐心的人，甚至可以在市场出现非理性回调时，适当逆向布局。