基金亏的太多了，当下如何操作才能“转亏为盈”？四种场景教你如何破解“基金赚钱、基民亏钱”困境？

基金亏的太多了，当下如何操作才能“转亏为盈”？

　　最近市场有些“不太平”，随着震荡不断，不少基金也出现回撤下跌。 当市场单日大幅回撤，刚刚树立起的希望火苗肯定会受到影响，于是乎，“牛市结束了”、“调整开始了”的声音不绝于耳。

　　但是，不要忘记巴菲特老爷子的经典名言：“别人恐惧时我贪婪”。每次出现下跌时，我们都应该理性分析下跌的原因，因为市场涨涨跌跌是常态化的，这是我们必须要理解和接受的。 虽然，震荡是常态化的，但是，随着市场不断调整，有些人的基金亏的还不少，而大家又都不甘心这样离场，有人不断在后台问：当下这个节点怎么做，基金投资应该怎么做，后续才有可能转亏为盈？

　　首先，检查自己的基金，寻找亏损原因。

　　今年以来，由于基金赚钱效应明显，很多投资者都是新入市的小白，甚至很多人根本不了解自己买入的基金品种，只是别人推荐或者看短期涨得好才买入的。 对于这类人来说，尤其要小心一些。 因为有的基金品种，可能短期内随着市场的普涨而上涨，这就相当于考试，普涨行情就相当于题出得特别简单，大家都考100分，那么对于好学生和普通学生而言，这样的行情都是没有区分度的。 而震荡行情时，就看出好产品和一般产品的区别了，一个可能还保持在90分，另一个可能不及格。 对于这种长期来看，收益比较低的品种上被套，会比较痛苦，就像2007年，在48元买入某油，想要解套那真是太难了！ 这种情况下，一般有两个最主要的原因：一是背后的公司不怎么赚钱。比如，一些油气类基金也有类似问题，背后公司长期亏钱，可能导致基金净值很长时间都涨不回来；

　　二是基金经理管理可能出现问题。有一些基金经理是非常激进的类型。例如，最近一只比较火的基金，因为基金经理比较年轻，同时又集中投资一个细分行业，导致该基金短期出现了大幅下跌，哪怕该基金今年整体收益还不错，还是被基民们骂上了热搜。 尽管这种投资风格，本身并不违规，但是，这种激进的投资风格，堪比指数基金，甚至大多数的股票基金的风险。 因此，尤其是各位新手投资者不了解这种基金的投资风格，盲目追高买入，需要承担的风险，可能会远远超过投资者自身的风险承受范围，可以考虑分散投资或者不碰自己不懂的产品。

　　其次，要做合理的基金配置。

　　对于风险的分散，我们最好的做法就是做合理的基金配置。

　　可以构建一个组合，包含5-7只基金，有配置债券的、有配置权益的、有配置港股的等等，这种不同类别的基金，把它作为一个组合，这样一来可以降低整个基金资产组合的波动。推荐大家按照平衡型基金组合的配比来操作：

　　平衡型组合的配置就是5:45:15:35.50%的钱放在中高风险的基金，50%的钱放在中低风险的产品下，也就是五五分。 它适合有一定的风险承受能力，期望资产快速增长，中长期的去实现投资目标的投资者。 这里指的中长期不是几个月或1年，而是指3年或5年以上。打算把钱投资一两个月的，就不适合用这样的比例来投资。

　　选择这个组合的伙伴，一定要做好长期投资的准备，因为投资时间越长，风险就会相对越小。所以，这个组合适合中长期投资期限也就是3-5年。最后，保持一个比较好的心态。千万不要因为基金短期的亏损和回撤，而产生比较大的心理的焦虑和负担。 实际上很多市场当中的牛基，一些过去涨了十几倍的基金，它往往也会有阶段性不好的时候，比如市场下跌或者风格不匹配，造成它的净值短期压力比较大，这都是有的。 但是通过长期的持有，基金经理通过对一些价值投资理念的坚持、优秀上市公司的发掘，还是能够在相对一个较长的周期给投资人带来收益。

　　此外，由于现在处于震荡行情，有些人会考虑下跌时“加仓”，但是，我们要谨防几个“加仓”误区：

　　误区一：逢跌必加。

　　如果基金只有小幅下跌，通过加仓降低的成本非常有限，而且在市场行情不确定的情况下，小幅下降后，可能还有更大幅度的下跌，而大跌后，之前的所有投资资金都变成了需要平摊成本的负担。对于能对市场做出简单预测的基民来说，应该谨记：大盘处于下跌通道中不宜补仓。补仓的最佳时机是在市场跌倒低端或刚刚向上反弹的时候。这时上涨的潜力巨大，下跌的可能最小，补仓较为安全。 但是，对于对市场毫无概念的小白用户来说，可以采用“傻瓜补仓法”，可以等基金有大幅下跌，比如跌10%后(可自己设置适合自己的点位)，再进行加仓。

　　误区二：逐级加仓，力度还小。

　　分很多次逐级补仓，且每次补仓额度都比较小，如原本持仓3万基金，基金每次下跌时都补仓1000元，新投入的1000元，只能降低原先高价购入的3万基金的一点成本，效果很难显现，且随着基金不断下跌，不断的补仓行为使得投资本金越来越多，同时由于每次加仓金额小，占总投资金额比例越来越小，从而导致拉低成本的效果越来越差。 所以，补仓应该看准市场开始企稳的情况下，进行大额度补仓，从而大幅度降低基金持有成本，但是任何人不可能对100%把握市场，为了防止操作失误，可以两批或三批分别补仓，但最好控制在四次以内，通过多次操作，给自己留一个错误修正机会。

　　误区三：不看基金好坏，盲目补仓。

　　这就是我们上文所说，一定要判断自己的基金是不是有问题或者适合自己。 如果发现基金异象，判断该只基金不在值得继续持有，则果断停止补仓，能断则断，为了防止出现更惨烈的跌幅，甚至应该能割肉就割肉，投向别的业绩较好的基金，东山再起。 最后，由于市场行情不确定，每个人的操作以及购买的基金不同，因此具体的方法策略，大家可以自行调整。 总之，买基金就像钓鱼一样，要准备放长线钓大鱼，不要想着甩下去钩就能上来鱼，急躁的心态是不适合玩基金的，闲钱买基金，长线持有，这样的心态才能赚到钱。

四种场景教你如何破解“基金赚钱、基民亏钱”困境？

　　都说“陪伴，是最长情的告白”，但是想必对于基民伙伴们来说，更希望是“赚钱，是最走心的告白”。然鹅，现实中的这份告白却显得有些苍白无力，投资道路上有一种痛叫做“基金赚钱了，但基民却亏钱了”。这到底是谁辜负了谁呢？

　　如果说投资会陪伴我们一生，那么想要得到最长情的“赚钱”告白，其实不是别人所能够给予的，某种意义上是我们自己给予自己。基民赚钱而基民亏钱的背后，很大程度上是因为追涨杀跌，通俗来讲就是不知道什么时候买，不知道什么时候卖，而具体买什么对于告白的影响反而相对会更小些。

　　那么，如何才能破解“基金赚钱、基民亏钱”的困境？其实方法真的很简单，“定投”两字足矣。

　　不少一次性买入的小伙伴，如果碰到基金赚钱就想着落袋为安，尤其是达到5%-10%盈利区间时，卖出后看着不断上涨的净值忍不住又手痒“追高”买入，一旦碰到持有的基金出现亏损时，又忍不住“杀跌”。如此往复，最后算算手里的收益还真没多少，如果碰到运气不好(震荡下跌市)，亏损概率极高。

　　定投相比一次性买入，无疑更能管住手。那么，就算你真的是非常能够管住手，哪种市场走势更能赚钱呢？以下四种场景举例，数据来源于申万宏源研究报告。

　　场景一：单边下跌市，定投少亏钱

　　当市场遭遇单边下跌时，虽然定投和一次性买入都会亏钱，但是前者无疑少亏钱。以下图为例，期初以1元单位净值一次性买入1万元，假设十个月后单位净值为0.7100元，持有亏损2900元；而如果把1万元分成10份进行月定投，跌到同样净值，持有亏损1680.60元。

　　场景二：单边上涨市，定投少赚钱

　　当市场遭遇单边上涨时，虽然定投和一次性买入都会赚钱，但的确前者赚钱更少。以下图为例，期初以1元单位净值一次性买入1万元，假设十个月后单位净值为1.517元，持有收益5170元；而如果把1万元分成10份进行月定投，涨到同样净值，收益仅为2345.36元，少了一半还多。

　　场景三：先跌后涨市，定投多赚钱

　　当市场遭遇先跌后涨时，定投的“微笑曲线”魅力开始显现，无疑赚的更多，而且因为收益回撤小而更加容易拿得住。以下图为例，期初以1元单位净值一次性买入1万元，经历了先跌后涨单位净值重新回到1元，持有收益自然是0元；而如果把1万元分成10份进行月定投，虽然净值回归，但是也会有收益，尤其是前期下跌过程中，因为总的亏损金额较少且后续不断有“子弹”补充，所以更能拿得住。

　　场景四：先涨后跌市，止盈更重要

　　最后一种场景也是大家经常碰到的，那就是当市场遭遇先涨后跌时，一次性买入无非就是抹平收益，而定投由于不断在高位积累筹码，就极有可能出现亏损，所以止盈技巧相当重要。以下图为例，一次性买入1万元坐了个过山车，10个月后收益归零，但是如果“傻傻”定投，收益就会出现亏损。而司令的三年定投之旅，其中重要策略就是部分仓位目标止盈法，就是为了避免这种尴尬局面的发生。

好了，以上是四种市场走势场景，总的来说定投需要遵守纪律，同时更重要的是要学会一些止盈技巧。