即期外汇交易业务是什么？超额担保是什么？
即期外汇交易业务
即期外汇交易业务即期外汇交易是农业银行代除个人以外的其他客户，即期外汇交易业务按即期市场价格买卖外汇，即期外汇交易以满足其对外支付或资金保值增值需要的业务交易业务。即期外汇交易具有定价迅速、成本固定的特点。
远期外汇交易业务远期外汇交易是指农业银行与客户约定在将来某一特定日期按约定的汇率和金额进行外汇买卖交割的业务。此种即期外汇交易交易方式的交割日有别于即期外汇交易的交割日，因此被称为远期外汇交易。一般而言，交割日在一年以内的为远期外汇交易；即期外汇交易交割日在一年以上的为超远期外汇交易。
超额担保是什么？
就像任何一种结构性融资工具一样，因为一种CDO的债务结构有各种等级，超额担保是什么？可评为最高级的资产总额超过最高级的负债。例如，如果池中资产达到100美元，最高级别为80美元，孤立地看，超额担保为20美元。超额担保程度是最高级别证券分级的有效资产覆盖规模。超额担保有效资产覆盖规模是CDO管理者继续投资从而保持交易的杠杆的先决条件。超额担保各个级别的有评级的债务都设有OC测试，但低级或无级别除外。如上述例子，对最高级（A类）的超额担保为125%（100/80）。
对A类以下的，超额担保由于次级债券低于高级债券，因此分数公式中的分母还包括所有更高等级债券所承担的负债。至于分子，包括：①正常资产的本金；②公平市场价值或违约资产的假定回收值两者之间的较低值；③现金和短期投资，如果这部分有的话。值得注意的是，为了计算资产价值（分子），我们采用合格资产的票面价值或账面净值，而不是市场价值。超额担保而在一种类型为“市场价值CDO”的情形中，OC测试就是以资产市价为基础。
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