关于"消息"有哪些？庄家打压吸货时释放消息有哪些？

关于"消息"

股票市场是一个很有意思的地方，它有时就象一个封闭的小社会，拥有许多独具特色的新生事物。这其中"消息"算是一个具有代表性的东西了。要想考证其历史渊源，恐怕自有股市以来它就以顽强的生命力在任何可以滋生的地方茁壮成长了，其市场覆盖率肯定远远高于世界上任何一个国家的森林覆盖率。

每一位市场参与者或多或少都从它那里得到过"实惠"。称得上"消息"的就必然不是我们通常可以从媒体上看到和听到的公开信息，它带有相当的"神秘色彩"，暂且将其称为"内幕信息"，因为把它称为"小道消息"恐怕会惹来那些将其奉若神明之人的指责。本着"仁者见仁，智者见智"的观点，我只想谈两点认识。

第一，"消息"难得。在股市中所谓的消息就必然是一种能够产生利润的信息，从"没有免费的午餐"这个道理来讲，常人是不可能获得有价值的"内幕信息"的，除非你付出了"足够的代价"。随处听来的"消息"最好扔进垃圾堆，免得"赔了夫人又折兵"。

第二，"消息"害人。这里还分两种情况，一种是"消息"不准确，害人害己害朋友。另一种是"消息"挺准确，自己不会用，还不如不用。用巴菲特的话就是，"一百万美元，加上足够的内幕消息，最后的结果就是把一百万美元赔光。"最后，笔者奉劝各位股市投资者，做股票千万不要听"消息"、如果实在忍不住听了"消息"，发生亏损尽早抽身还为时未晚。与其把时间花在打听"消息"上，不如多读几张企业财务报表管用得多。

我们必须注意，市场中流传的消息大多数都经过精心设计，一传十十传百，几乎人人皆知，这样的消息又怎么可信呢?不过，我们这里不想重复各种教科书中都已经反复宣讲的陈词滥调，对于消息也并不是信一个被害一次，还是应当具体情况具体分析，根据不同的消息种类作出不同的决策。

* * 庄家打压吸货时释放消息

必须首先澄清一点，庄家吸货时一般均是悄无声息地进行，不会大肆宣传该股有什么不好、因为如果市场中存在这样对上市公司非常不利的传言，公司往往会发布澄清公告，同时也会搞坏上市公司和庄家的关系。当然，也有例外，辽物资就是一个典型的例子。

98年上半年，资产重组板块炒作愈演愈烈，所有流通盘不是很大的低价股都出现了凶猛的炒作。而绩优股则抬不起头。此时，管理层对于低价股的过度投机行情有一种非常矛盾的心理，即不想放任垃圾股的胡乱炒作，又不愿象以前那样出台什么利空将好不容易形成的牛市行情击毁。在这种情况下。管理层出台了 ST特别交易制度，具体措施我们在前面的篇幅中已经做了详细的论述。深市的0511 辽物资就是第一只被加上 ST 头衔的绩差股（请参看图0)。

该股 97年业绩差得惊人，达到了创记录的每股-1.16元，结合 96年业绩同样亏损，该股被施以 ST 特别处理。但是，该股并不是一点机会也没有，尤其是在 98年这样的重组年度中，通过资产重组同样可以使这样一个仅仅依靠自身力量扭亏无望的垃圾股脱胎换骨。从该股的股本结构来看，总股本仅仅 1.3亿，其中流通盘就有7000 万，这样的股本结果意味着该股资产重组非常容易，和其股本结构类似的广华化纤就在 98年初时有一轮非常惊人的涨幅。另外，辽物资地处的沈阳市政府对于该公司非常关心，不希望本来上市公司数量就比较少的辽宁省再因为业绩的问题损失一家上市公司。

而且，该股虽然业绩差的惊人，但是，这1.16元的亏损已经将以前年度沉积的历史性潜亏全部消化了，也就是说以后可以轻装上阵，压力降低。这样一个充满机会，但是同时孕育重大风险的股票，参与的人才真正算得上是艺高人胆大。但是，介入这样一个高风险股，有--个前提就是必须将股价打低后进货，否则在高位接货等于将自己的风险加大。辽物资这个品种，从历史上看，股性一向非常活跃，在 97 年年底，98年初的时候，庄家就利用朦胧的重组题材炒作了一大波。不过，当时辽物资的确没有任何什么值得庄家在二级市场中大动干戈的题材;业绩继续亏损，重组还没有进行。

当时，庄家能够选中这个品种主要是由于那时低价股行情比较火爆，炒作起来比较符合市场热点，而且，为了吸引投资者追高，在市场中释放了各种假消息，试图让人相信该股的业绩将达到0.60元。这种在拉高、出货段释放消息的做法，我们将在下文中进行详细的描述。4 月份，资产重组板块的炒作逐渐进入"拉升段"，该股的庄家心理清楚即使是炒作重组，辽物资也没有什么题材，更何况当时业绩已经基本明朗，97年度将又是一个大亏之年。这样，在8.8元到11.5元，庄家开始逐步出货了。具体手法主要是用盘中大笔对敲的方法制造成交量，吸引跟风买盘。

从 3月 26 日到4 月 10日，庄家利用这种手法已经出掉了手中的大量筹码，并将股价从最高的11.5元砸到了8元左右。由于股价已经到了前期平台的位置，庄家在此也稍微休息了一下，并用下影线和对敲的成交量在图形中作出了一幅底部的样子，继续吸引跟风买盘。4 月 28日辽物资的 97年亏损年报刊出，并成为深沪股市中第一个被贯之以 ST头衔的品种，此时庄家虽然手中的货已经在当时疯狂的市道中出的差不多了，但是，面对市场中无情的跌停板，还是要为以后的操作和剩余的筹码想想办法。实际上该股如果想要通过震荡的方式出清残货，也是很容易的，因为当时的市场非常火爆，低价的重组股炒作正是如火如荼的时候。

两个跌停板之后、 只要通过对敲的办法制造一些震荡，就完全可以全部出货。但是。庄家做了一个更为大胆的选择∶利用利空大幅打低股价，从而在底部补仓，将手中的筹码摊平成本，并再吸纳一些筹码，掀起第二轮炒作。这种操作手法应当说非常大胆，因为当时市场中大多数投资者已经意识到辽物资不可能看着自己摘牌。资产重组的可能性很大，所以一旦打压失败，有人敢于在底部吸货，打压手法就算失败了。因此，庄家必须采取非常凶猛的手法迅速将股价打低，制造出一种恐怖的氛围，一方面让持有套牢的人割肉，一方面让场外的人不敢大胆补仓。不仅如此，庄家还进一步在市场中广为散布"辽物资由于业绩太差，将被停牌一年的消息"。

使得持有该股的人完全丧失信心。这就是典型的利用散布利空假消息打压股价的手法。从实战情况来看，该股居然在短短的 24个交易日之内，从9元价位一直被打压到了5.4元，并且在下跌过程中制造了多个跌停板，手法可以说是相当凶悍，以达到制造恐慌氛围的目的。6月11日，该股跌到了5.43元的位置，但是随即就在当天出现了大幅的放量形态，当日的成交量达到了创记录的 736万股，显示出庄家已经认为达到了打压目的，开始在底部大面积吸货。又经过了几天的震荡，在仓位已经基本上达到预定目标之后，庄家终于开始让人知道自己的利害，以连续四个涨停板的方式脱离了底部，从而宣布了打压吸货段已经结束，辽物资也进一步成为股性异常活跃的品种。

但是，在不断的跌停板和市场中广为流传的"停牌"说法面前，又有几个投资者敢于在5 元钱以下的价位大胆补仓摊平成本呢?实际上，关·于辽物资仅仅因为业绩太差就停牌一年的消息是根本经不住推敲的。想想看，证券市场中业绩差的垃圾股有的是，如果辽物资停牌的话，就意味着将有一大批垃圾股走到了尽头，显然这将对整个市场造成巨大的灾难性影响，而这是管理层所不愿见到的。而且，辽物资虽然亏损，但是，却是一个很好的"壳"、资产重组的难度远远小干一些大盘股，难道当地政府会眼睁睁地看着自己损失一家上市公司?在吸货阶段释放利空消息打压股价，实际上判断起来是比较难的，因为大多数情况下，股价伴随着消息的广为流传被迅速打低，让投资者产生惊惶失措心理。再加上消息往往说得颇有眉目，令人。浸难辨真假。

比如，和辽物资的走势有很大类似之处的0515 ST渝钛白和600837 ST农商社，在 98年年底的时候都曾经发生了惊人的大幅下跌，其中 ST渝钛白曾经依次出现了10个跌停板，6日 RS一度跌到了8.57 的水平。股价这样大幅下跌。市场中自然也有说法，即该股由于建设期形成的巨额财务费用无法消化，98年仍将亏损，有摘牌的可能。而农商社的下跌也同样有类似传说。是真是假呢，考虑到这两个股票的基本面情况，的确非常糟糕。

对这样的利空，与其推测是故意释放的假消息，还不如宁可信其有。判断这样的消息真伪虽然较为困难，需要投资者有很清晰的判断能力，对股票和整个市场有着深刻的理解，但是，好在这种情况并不多见，尤其是上市公司一般不会同意在市场中大规模地流传对自己的形象不利的假消息。再加上管理层对市场的监管越来越严格，这样明目张胆地操作股价的行为将来也会越来越少，尤其是即将执行的证券法。更是将这种行为提高到了违法的高度。不知道还有没有庄家敢于以身试法。