什么是波段操作,炒股如何波段操作?如何设计自己的股票交易系统？

什么是波段操作,炒股如何波段操作?

波段操作

就是指投资股票的人有价位高时卖出股票,在低位时买入股票的投资方法.

波段操作是针对目前国内股市呈波段性运行特征的有效的操作方法,波段操作虽然不是赚钱最多的方式,但始终是一种成功率比较高的方式。这种灵活应变的操作方式还可以有效回避市场风险,保存资金实力和培养市场感觉。

波段炒作比找黑马更为重要,在每一年的行情中都有主峰和主谷,峰顶是卖出的机会；波谷是买入的机会。 波段炒作很容易把握,这是对于大盘而言。很多个股具有一定的波段,我们对一些个股进行仔细研判,再去确定个股的价值区域,远远高离价值区域后,市场会出现回调的压力,这时候再卖出；当股价进入价值低估区域后,再在低位买入,耐心持有,等待机会,这样一般都会获取较大收益。

选股技巧。比较适合波段操作的个股,在筑底阶段会有不自然的放量现象,量能的有效放大显示出有主力资金在积极介入。因为,散户资金不会在基本面利空和技术面走坏的双重打击下蜂拥建仓,所以,这时的放量说明了有部分恐慌盘正在不计成本出逃,而放量时股价保持不跌恰恰证明了有主流资金正在乘机建仓。因此,就可以推断出该股在未来行情中极富有短线机会。

买入技巧：在波谷时买入。波谷是指股价在波动过程中所达到的最大跌幅区域的筑底行情往往会自然形成某一中心区域,投资者可以选择在大盘下跌、远离其筑底中心区的波谷位置买入。从技术上看,波谷一般在以下的位置出现：BOLL布林线的下轨线；趋势通道的下轨支撑线；成交密集区的边缘线； 投资者事先制定的止损位；箱底位置等等。

卖出技巧：波峰是指股价在波动过程中所达到的最大涨幅区域。从技术上看,波峰一般出现在以下位置：BOLL布林线的上轨线；趋势通道的上轨趋势线； 成交密集区的边缘线；投资者事先制定的止盈位；箱顶位置。

持股技巧：根据波长而定。波长是指股价完成一轮完整的波段行情所需要的时间。股市中长线与短线孰优孰劣的争论由来已久,其实片面的采用长线还是短线投资方式,都是一种建立在主观意愿上,与实际相脱钩的投资方式。投资的长短应该以客观事实为依据,当行情波长较长,就应该采用长线；当行情波长较短,就应该采用短线；要让自己适应市场,而不能让市场来适应自己。 整体来看,市场总是处于波段运行之中,投资者必须把握波段运行规律,充分利用上涨的相对顶点,抓住卖出的机会；充分利用基本面的转机,在市场悲观的时候买入,每年只需做几次这样的操作,就会获取良好的效益。

在运用波段操作时必须要根据波段行情的运行特征,制定和实施波段操作的方案和计划,具体来说要把握好波段空间中六要素：波轴、波势、波谷、波峰、波长、波幅。

波轴

波轴是指波段行情中多空相对平衡位置。波轴是波段操作的核心要素,以中轴线指标AXES为衡量标准,当股价位于中轴线AXES之下时,投资者可以予以关注,股价接近波段行情的波谷区域时可以择机买入；当股价位于中轴线AXES之上时,投资者要保持观望,在股价接近波段行情的波峰区域时择机卖出。

波势

波势是指波段行情的整体运行趋势和方向。多数情况下,波段行情的运行趋势是保持一定斜率的向上或向下运行,绝对水平的波段行情比较少见。当股价水平运行而且波幅极小时,往往是行情即将突破的前兆,此时,除非有相当的把握,否则尽量保持静观其变为好。

波段操作中关键是要讲究顺势而为,要根据波段行情的不同运行方向,包括不同的运行斜率,分别采用不同的波段操作方法,如：波段行情在向上运行时,投资者要在基本不丢失筹码的前提下,进行波段操作；而在向下运行趋势的波段行情中,投资者应该以做空的方式波段操作。

波谷与波峰

波谷是指股价在波动过程中所达到的最大跌幅区域。波峰是指股价在波动过程中所达到的最大涨幅区域。波谷与波峰属于波段操作中的买卖进出区域,主要由以下一些条件组成：

1、箱体运动的箱型顶部和底部位置；

2、BOLL布林线的上轨线和下轨线；

3、趋势通道的上轨趋势线和下轨支撑线；

4、成交密集区的边缘线；

5、投资者事先制定的止赢位或止损位；

6、股价以轴线之间的平均偏离值的位置；

波长

波长是指股价完成一轮完整的波段行情所需要的时间。股市中长线与短线孰优孰劣的争论由来已久,其实片面的采用长线还是短线投资方式,都是一种建立在主观意愿上,与实际相脱钩的投资方式。投资周期的长短应该以客观事实为依据,惟市场趋势马首是瞻,当市场趋势波动周期长,就应该采用长线；当市场趋势波动周期短,就应该采用短线；投资者要让自己适应市场,而不能让市场来适应自己。

波幅

波幅是指股价在振动过程中偏离平衡位置的最大距离。由于交易成本因素的制约,波段操作必须要有一定的获利空间才可以进行,如果股价的上下波动幅度过小,投资者就不宜采用波段操作。虽然,近年来印花税和佣金都有所下降,绝大多数投资者的一次完整交易费用不会超过1％,但考虑实际操作中的正常误差,股价的波幅必须达到3％～5％以上时,才是波段操作的最佳环境。

投资者在制定波段操作计划时必须重点考虑这些要素,具体而言,投资者需要做到以下方面：

1、依据波轴决定投资取向。

2、依据波势决定具体操作方式。

3、依据波谷与波峰决定买卖时机。

4、依据波幅决定介入程度

5、依据波长决定操作周期

如何设计自己的股票交易系统

交易体系是一种可以具象化的理念,或者说是交易思维的物化,用来形成自己熟练掌握的交易准则或者习惯。一个精心打造的交易系统,好比自己驾驶多年的座驾,你会对车况了如指掌,也可以操控自如,只要车子精心保养,就可以驾驶它自由驰骋。

可以这么讲,交易系统是一个交易员的心血结晶,它体现了交易员的交易哲学。所以交易体系不具有普适性,也就是说一个交易系统只有在它的创造者手中才能发挥出最大效果。所以只有打造出自己的交易系统才能走上稳定盈利的道路。

交易体系构建过程：理性的自我分析——构建交易体系框架——检验和完善交易体系；

一、理性的自我分析

为什么把理性的自我分析放在第一位,是因为只有清晰的了解自己的性格,理性认识自己擅长的领域,这种前提下构建形成的交易体系才可能长期的坚持下去。如果交易体系不符合自己的性格特征,那么不断的情绪冲击、信心的反复受挫最终会导致自己对交易体系的质疑直至放弃。

打个比方,假设一个交易系统每天的波动率水平是5%以上,资金最大的回撤是30%,但年盈利预期是100%；当整个市场震荡向上,看着涨停板一堆股票,而自己的投资组合却浮亏20%,这时候你和可能会陷入迷茫,考虑放弃这套系统了,下定决心将股票扔掉之后,抛掉的票迅速逆转拉升绝尘而去。。。

适合自己的交易体系,一定是让自己很“舒适”的体系,无关乎仓位、无关于市场、也无关于涨跌。如果你的持仓让自己整天提心吊胆、夜不能寐,不能说这套交易系统不好,但这套交易系统一定不适合你,你也很难通过这套体系实现稳定盈利。因此,适合自己的交易体系应该是与自己个性、习惯、关注点能够充分契合的交易体系。我们应分析自己的性格特点,看自己适合什么样的交易模式。

自我分析主要涵盖性格特点、个人资源、擅长方式等等。

性格特点需要判断自己是“激进”还是“稳健”型投资人。前者适合选择集中仓位的强势个股交易策略,能承担较大的波动率,但收益弹性也较大；后者适合做一定数量的投资组合,享受投资组合带来的市场平均收益或者超额收益。

个人资源主要是指自己的能力强项在哪里,擅长宏观经济分析、擅长企业财务分析、擅长捕捉市场热点、擅长把握政策方向、对某个行业了如指掌或者其他。任何一个强项都可以帮助你提高相对应交易体系的胜率和风险回报比,帮助你更大概率的实现稳定盈利。

擅长方式主要是指擅长什么样的交易模式。交易模式的关键环节包括进场策略、持仓周期、头寸安排等。我们要根据自己的性格特点,以及历史的交易情况,来固化我们擅长的交易模式。比如需要认清自己适合短线交易还是波段趋势交易,如果你对盘面波动非常敏感,建议你使用短线系统,如果你认为短线的波动并不能让你体会到交易所带来的快乐,你应该属于波段趋势交易者,建议你使用波段趋势系统进行交易。

在交易初期,我们会不断尝试各种模式,但慢慢会发现,我们对其中某一种模式更有亲切感,盈利的概率更大。那么我们就应该以此种模式为基础来梳理、构建、完善自己的交易模式。比如,进场时,倾向于短线交易,选择15分钟或者更短周期的K线来分析行情；进场策略上,倾向于选择振荡收窄后的突破时机进场；资金分配上,倾向于低风险,初次仓位20%以内,初始亏损1%或者收益回撤1%平仓等。交易体系的每一个模块都应该是我们擅长的,或者说与我们的个性特性相辅相成的,只有如此,才能构建一个相对稳定的交易体系。

二、构建交易体系框架

在清晰的进行自我分析之后就可以进一步构建适合自己的交易体系,具体包含以下内容：策略选择模块、交易时间框架、交易信号判断、资金管理系统、仓位管理系统、风险控制模块等几大内容；

策略选择模块：

完整的交易体系,一定不会依靠单一的交易策略。比如在牛市中,板块轮动明显,绝大部分个股都会走出明显的上升趋势,这种态势下,精选个股,买定离手耐心持有就是最好的交易策略（利用风控做好回撤控制）；在猴市和熊市中,对强势板块和个股的及时参与,集中持股,短周期的交易则成为主要的交易策略；

因此判断市场环境、建立不同的交易策略是一个完整交易体系的主要骨架,犹如人的眼睛和大脑,在去往目的过程中帮我们辨明方向。

明确交易时间框架：

交易时间框架主要指一笔完整的交易所对应的时间周期,超短线通常为隔日交易,主要在5分钟级别作为持股时间；波段交易可以是几天、几周甚至几个月为周期；中长线交易甚至可以做到几年周期的持股；总之不同的交易时间框架对应不同的持股时间、不同的进出场信号、不同的波动率水平、不同的风险控制手段、不同的资金管理系统等等；

同样道理,对应每一笔交易,不同的时间框架也有不同的预期收益率。打个比方,对于股指日内闪电交易来说,单笔交易预期收益率有千分之几,但可能拥有极高的胜率和极高的资金周转率,前期被查的那个在股指盈利20亿的贸易公司就是类似交易策略；做隔日超短线交易来说,每笔交易能有2,3个点已算不错；但对于日线以上级别的交易来说,这个预期利润率水平可能还不够止损成本。

在大部分投资人情况看来,他们并不清楚自己交易时间框架的时候,有可能看着分时图的买点进场,却想着赚周线级别的利润,这种混乱的时间框架带来的长期交易效果是很难赚钱的。

清晰的交易信号：不同的交易体系具有不同的交易信号,但这些交易信号一定要清晰明了,具有明确的定义以及便与执行的特征。就拿趋势交易系统来说,股价对均线突破的确认、短中期均线的金叉、N日新高的突破等等都可以作为交易信号；

资金管理系统：资金管理用来控制交易的整体风险、控制账户的波动率水平。例如初始时候,限定每笔交易承担一定比例总资产的风险；安全垫累积完毕后,逐步扩大每笔交易承担的风险比例,以便增加账户的收益弹性；

仓位管理：超短线交易一般不考虑加减仓,波段交易则会遇到仓位管理问题,加减仓信号一般等同于买入卖出交易信号。加仓行为是对初始仓位的判断进一步印证之后的扩大盈利的手段,减仓则相反。加仓一般采用金字塔方法,减仓相反；

一定要避免在盈利头寸上面加比初始仓位更重的头寸,这样很容易挣钱变亏钱,另外就是不轻易在亏损头寸上面加仓摊低成本,就好比一个坏学生,你去赌他回心转意天天用功学习,这种概率并不大,还不如把宝都押在好学生身上,毕竟好学生变坏的概率要小得多。

风险控制：两个核心要素：保本首当其冲、其次控制利润回撤。不同阶段要有明确的风险控制规则,规则力求简单明了,易于执行；通常包含止损位设定、单笔交易的底仓量、利润回撤时候的处理办法等等；简单来讲就是本金亏损到一定比例要迅速缩减仓位寻找亏损原因,是交易问题还是系统性风险来临,其次盈利安全垫累积完毕之后,盈利回撤一定比例也应当做同样的事情,还有就是利用投资组合等等手段去降低账户波动率水平

心态控制：在构建适合自己的交易体系过程中,要建立起一套对应的心态管理办法。也就是能让自己坚持执行交易信号的心理特征。如何正确面对亏损,如何培养耐心,如何放弃一部分利润,面对连续亏损如何去调整心态等等；举个例子,最简单的一点,实际上亏损并不可怕,最可怕的是害怕亏损,类似的心理层面的逻辑有很多自我暗示可以去摆脱。总之良好的心理状态才是交易体系中最强大的支撑。

三、检验和完善交易体系

实战检验是构建交易系统过程中最重要的一个环节,有几个好的方法,持之以恒的做下去,不断的回顾自己的每一笔交易,从中提炼出最适合自己的交易体系,不断完善。

1、每天坚持做交易笔记,对每一笔交易进行记录,尤其是交易的原因、市场和板块当时情况等等。

2、定期回溯账户的所有交易记录,记录盈利和亏损来源于哪些交易,尤其是哪些大幅盈利,哪些大幅亏损,导致出现大幅盈利和亏损的原因是什么。

3、不断的强化记忆带来大幅盈利的那些交易的过程,不断重复审视导致大幅亏损交易的原因,制定策略避免再次出现单笔交易大幅亏损的可能。

4、将盈利交易的共性要素提炼成交易体系的每个细节,并且牢记在心,必须注意,无论发生任何事情,都要严格按照提炼出来的细节进行交易。

5、尤其要不断通过交易日记记录每天的心理波动,尤其面对超预期波动时候的心理波动,找到纾解和平滑心理的各种心理暗示,锻造一颗强大而平和的内心。