什么是谷底惊雷K线组合形态？它有哪些实战操作要点并举例分析？

一、图形识别

谷底惊雷K线组合形态（如图4-50）是指个股在低位出现了量价配合理想的涨停板，其技术特征主要有以下几点。

（1）个股经历漫漫熊途下跌至低位，或是长期横盘整理。

（2）在谷底出现涨停板，但这个涨停是脱离大盘的独立涨停，也就是说个股的涨停不是因为大盘暴涨才出现的。

个股经过了长期的下跌，在谷底爆出一个放量的涨停板，令持股者为之一振，原先的观望者积极进场，从而推动股价开始震荡攀升，扭转了单边下跌的趋势。因此，这个涨停板就好像山谷里的一声惊雷，是多方发起反攻的号角。谷底惊雷表现了主力资金强烈的上涨欲望。

二、实战操作要点

个股在经过一段较长时间的下跌后，股价的下跌幅度一般都很大。而在持续的下跌过程中，获利盘基本已经被消灭，套牢盘越来越多，且套得越来越深，股价在谷底区域的成交已经非常稀少，此时浮动筹码已经逐渐沉淀下来。市场的关注度也越来越低。此时的涨停板极有可能是主力快速集中多空双方注意力的最好办法。

在谷底惊雷涨停之后，随后出现强势盘整特征，即在涨停位置上方反复震荡，而且呈现震荡盘升格局。这种涨停板往往是脱离大市的，不是因为大盘暴涨才出现的。能够独自拉涨停，说明定有庄家的参与。随后的震荡盘升格局说明介入资金具有中期性质。由于跌幅已大，庄家自然不会在底部利用涨停板来出货，涨停板的目的只能是吸筹或洗盘。

实战操作要点主要有以下几点。

（1）在个股走出谷底惊雷的形态之后，应该先仔细观察个股在此之前日K线是否已经出现主力进场的蛛丝马迹，如单针探底、阳线放量阴线缩量等。如果日K线已经出现了这样的现象，就基本上可以确定主力资金已经进场，此时低位的谷底惊雷意味着行情可能随时逆转向上。

（2）如果恰遇大盘见底时反转行情的涨停个股，同时这只个股在行情初期具有板块领涨效应，那么这只个股就很有可能成为短线的龙头。投资者跟进这类低位放量收大阳或涨停个股时要注意股价超卖严重后，离上方密集成交区较远，短线介入时注意不要盲目追涨，最好是在持续放量收阴时介入。

（3）在确定谷底惊雷的形态之后，激进的投资者可在个股出现谷底惊雷的第二天逢低积极头进，而稳健的投资者则可以在谷底惊雷的随后几天缩量回档过程中买入。

（4）如果放量后成交量不能持续并跌破明显的支撑位时，要注意区分是否是庄家在有意地对倒拉高股价，并且短线注意止损。

三、原理解析

谷底惊雷涨停的含义是，当个股经历漫漫熊途下跌至低位，或是经过长期横盘整理后，一旦在低位出现了量价配合理想的涨停板，这通常是空头能量释放完毕，多头开始反攻的标志，意味着新一轮行情的到来。大多情况下该类股票已创出年内新低，极为充分的股价调整为中期见底创造了条件。

谷底惊雷往往是脱离大盘的独立涨停，个股股价若能独自拉涨停，说明是有资金积极参与的。谷底惊雷涨停板的出现意味着庄家资金开始介入，且志在长远。这个涨停板一般不会遇到大的抛压，因为其已经历了一段不小的跌势，套牢盘都处在半山腰以上的位置，山脚底下的涨停板显然离解套位太远。套牢盘在这个时候不会抛售。

四、深度研究

涨停板是个股股价上涨的最强烈的表达方式，在不同的价位出现的涨停板，代表着不同的市场含义和主力运作意图，因此也就是蕴含着不同的操作价值。关于涨停板奥妙的探讨可详见笔者的另外一本拙著《庄股经典出货模式》。在这里我们一起来探讨涨停板上的量价玄机。

一只股票价格的涨跌与其成交量大小之间存在一定的内在联系，涨跌停板时与非涨跌停板时的量价研判是不同的。一般情况下，价涨量增被认为股票的价量配合较好，后市涨势将会得以持续、可以继续追涨或持股。如果股价上涨时，成交量未能有效地放大，说明追高意愿不是十分强烈，后市涨势难以持续长久，可适当地减仓。

这里又分两种情况;第一种是涨停时的成交量小，股价将继续上涨。股价在涨停板时，若没有太多的成交量，则说明投资者心中的目标价位会很高，一般不会在目前价位上轻易抛出。买方由于卖盘量太少，买盘无法买到，所以成交量很小。第二日饥渴的多头一般会加大幅度追涨买入，因而股价也就继续保持扬升的态势，从而也进一步刺激了场外资金的进场欲望，引发了一轮更强劲的升势。第二种是涨停时的成交量大，股价将开始下挫。当出现涨停时，多方无法坚守阵地，被迫打开涨停板，而且成交量出现放大的迹象，这说明加入到抛售行列中的投资者在逐渐增多，多空双方的力量开始发生变化，随着空方主力做空力度的加大，股价将渐渐开始下挫。

在一般情形下、价跌量缩是说明投资者具有惜售心理，抛售压力很轻，后市的发展将随着主力的能力大小而决定方向。若是开始出现价跌量增的现象，说明投资者纷纷看空后市，大多会加入到抛售的行列中去，股价的跌势将会继续保持，直至做空主力的能量被完全释放。但若股价出现跌停，买方一般都会寄希望于第二日股价会继续大幅度下跌，以更低的价格买进，因而会暂时观望，在缺少买盘情况之下，成交量也就十分稀少，股价的跌势将持续。

在操作上，我们应该注意以下几点∶

（1）涨停过程中涨停被打开的次数越多时间越久，且成交量越大，则行情反转下跌的可能性越大;跌停过程中跌停被打开的次数越多时间越久，且成交量越大，则行情反转上涨的可能性越大。

（2）封住涨停的时间越早，后市涨升的力度也就越大;封住跌停的时间越早，后市跌落的力度也就越大。

（3）封住涨停板时的买盘数量和封住跌停板时的卖盘数量的大小说明买卖双方力量的大小程度，这个数量越大，继续维持原有走势的概率则越大，后续涨跌的幅度也就越大。但这一条在实战中往往存在庄家陷阱。我们在前面曾讲到庄家可能利用涨停板出货的情形，庄家先以巨量的买单封住涨停板，跟风者以涨停板的价格追进，而庄家则会借机撤走买单，填上卖单，这样很自然将仓位转移到了散户手中。当盘面上的买盘消耗得差不多的时候，庄家又会在涨停板上挂上买单，进一步诱多制造买气蜂拥的假象。当散户再度追入时，主力又开始撤走买单换上卖单，如此反复地操作，可使筹码不知不觉地在高位派发。在上述的情形下，所见到的巨额买卖单其实是虚构的，不能作为判断后市的依据，为了避免上述现象误导我们的思维，我们必须密切关注封住涨跌停板的买卖单的微妙变化，同时也必须判断出其中是否存在频繁的挂换单现象，涨停板是否经常被打开，以及每笔成交量之间的细微变化和当日成交量的增减状况等，从而作出正确的判断。

应对策略∶在大手笔买盘封涨停时，自己排在很后面的买单在盘中却被成交了，说明自己已误入多头陷阱，此时要有趁早止损出局的意识。实战中，可以采用一手试盘法，即若持有封涨停的股票，可挂一手买单，如很快成交，说明庄家在出货，需抛出所持股票。

五、案例解析

如图4-51所示，国通管业（600444）在2008年年初开始漫漫的下跌，4月23日最低跌至8.37元（还权价格），但当日顽强地收出了阳线，上涨2.9%。4月24日，该股跳空高开，收出了山谷的第一个涨停。下面我们来分析一下这个涨停。

首先，这个涨停是受当日大盘跳空高开的影响，4月24日个股普涨，涨停的股票极多，因此这个涨停板对研究个股意义就小了很多。从图上可以看出，连续几天该股在涨停附近震荡，并没有随大盘调整而调整，说明该股走势已经脱离了大市。震荡数日之后，该股开始盘升上涨。这轮行情，从最低点8.37元，最高涨至20.5元，不可谓不强悍。4月23日8.37元的这个低点，也成了该股2008年的最低点。图4-52是该股K线图的

缩小图。

实战中具有较高参与价值的个股在底部第一个涨停板时的成交量一般不会很大，分时走势图上呈现明显的涨停前放量，涨停后迅速缩量且封涨停时间较早的特点，这类个股通常可以迅速参与追涨，获利概率很大。配合有基本面题材的刺激，包括中期业绩"利空"的明朗、资产重组等。利好、利空消息均带来上攻动力，表明股价调整已到位，而且潜在的利好因素可能推动一轮中级行情的展开。

六、公式源码

{谷底惊雷日线副图}

Varl: =close/hhv(close,100)<0.7;

Var2:=ref (high=LLV(high,40),1);

Var3:=close/ref(close,1)>1.09 and vol/ma(vol,5)>1.5;

Var4:=Varl and ma(Var2,10)>0 and Var3;

STICKLINE(Var4,0,70,4,0), colorred;

DRAWTEXT（Var4.85，'谷底惊雷'），colorMagenta。