如何判断当前是强市还是弱市？如何判断当日是否具备短线获利机会？

如何判断当前是强市还是弱市

当市场比较强势时，价格就会走出上升的曲线;而当市场比较弱势时，价格走势往往比较疲软。因此我们需要考察当前的市场到底是一个强市，还是—个弱市，以此来决定要不要买进某只股票。本节介绍的 RIS 指标（相对强弱指标），可以帮我们追踪在价格的升降变化中，上升力量所占的比例，从而发现市场上多空双方实力的强弱。

RSI的计算公式如下∶

其中，参数n为设定的天数，A（n）为n天之内正价差（今日收盘价比昨日收盘价高时的价差）的总和，B（n）为n天之内负价差（今日收盘价比昨日收盘价低时的价差）的总和。

RS 值能够表现多空力量的对比情况。比如，在 n天中，若大部分都收阳线，那么 RS的值就很大，表示多方力量强大，反之亦然。RSI值可以看成是对 RS 值的完善，它表示上升能量在总能量中（包括上升能量和下降能量）所占的比例，我们在应用中只使用 RSI，而不用 RS。在 RSI公式中，为了突出指标值的变化，乘上了100（这与前述乖离率指标类似，其他指标也同理，下面章节不再赘述），可以理解为市场上总动能为 100，RSI 等于 70时，代表上升动能为 70，是强市的表现。

图 5-1截取的是 RSI 在趋势图中的表现形式。RSI指标不需要均线，我们通常的股票软件中，在 RSI 指标栏内出现的多条曲线是 RSI 取不同参数时的短、中、长期曲线，分别由 6日、12 日、24 日来代表。但我们也可以将 RSI指标视作均线一样运用。RSI指标线的波动范围为 0～ 100。RSI指标围绕中线波动，中线值为 50。

1.市场力量判别

（1）RSI从由负变正，转入多头市场。

（2）RSI 从由正变负，转入空头市场。

2.应用 RSI 对买入卖出信号的判断

（1）在徘徊区内，短期 RSI 自下而上穿越长期 RSI时，为买入信号;

（2）在徘徊区内，短期 RSI 自上而下穿越长期 RSI时，为卖出信号;

3.极端值与背离形态提示买入、卖出信号

（1）RSI向上穿越上分界线并开始掉头，为超买状态，是卖出信号。

（2）RSI向下穿越下分界线并开始掉头，为超卖状态，是买入信号。

（3）在上极限区出现顶背离或"头肩顶"、"M型顶"等，是强烈的卖出信号。

（4）在下极限区出现底背离或"头肩底"、"W 型底"等，是强烈的买人信号。

图 5-2 是大连热电（600719）在 2008年年末～2009 年年初的走势图，上为价格的K线走势图，下为 RSI指标栏。注意 RSI栏中出现了3 条曲线，它们全都是 RSI 在不同参数下的曲线形态（而非 RSI的移动平均线）。其中，敏感性最强、变化幅度最大的是参数为6 的 RSI 指标，变化幅度依次减弱的是参数为 12 和 24的 RSI指标。由于短期的 RSI指标更为敏感，所以当短期 RSI指标穿越了比较迟钝的中长期 RSI指标线时，就是市场力量发生转变的信号，很可能发生价格的反转。

我们现在从最左侧开始分析。第一个出现的是一个买入信号，但根据实践经验，RSI分析中经常要忽略掉第一个价格在超买或超卖区域内发出的信号，只有等到第二次在极限位置出现时才能下结论。上图中，第一个买入信号出现后，价格延续跌势，直至第二次出现买入信号。出现第二次买入信号后，短期的 RSI指标掉头上攻，穿越长期 RSI指标线，成为了一个加强的买入信号，技术意义是市场由弱转强。后面出现的超卖区信号和穿越也与此同理，不再赘述。

在判断强市与弱市时，我们还要考虑以下几方面∶

1. 参数与分界线的设定

RSI常用的参数短期有 5日、6日等，中期有 10日、12 日等，长期有 24 日、30 日等。常用分界线为 80 和 20。参数越大，设定的分界线应该越小。比如，n为6时设定的分界线为 80 和 20，而n为12时分界线就缩小为 65和 35。一般地，我们只取短期的 RSI指标进行极限区的分析，中长期的 RSI指标则常常用于发现指标线交叉、穿越的信号。

2. 投资者该注意该指标的信号失效

要特别强调的是 RSI指标在使用过程中，第一次的信号不足为凭，这是由于它自身的结构而导致的不足，请投资者一定注意∶ 只有出现第二次的信号时，无论是"背离形态"，还是第二次的极限值信号，才可以作为评判依据。

3.RSI 指标本身也可进行形态分析

通过对 RSI 指标曲线的趋势分析、形态分析，如出现"M形顶"或"头肩顶"时则 RSI看跌（价格亦看跌），出现"W形底"或"头肩底"时则 RSI 看涨（价格亦看涨）。

如何判断当日是否具备短线获利机会

在看盘时，我们如何判断当日是否具有短线机会呢? 可从以下几方面着手∶

1.从涨幅和量比排行榜进行判断

前面已经说过，如果第一板的股票涨幅没有超过 5%的，可以判定当日所有的主力基本上处于休息观望的状态，不敢动作，大盘没有提供良好的操作机会，因此短线操作没有必要展开。还有一个是看量比排行，只要主力投入资金实力，在成交量上都会反映出来，如果说当天量比排行中量比没有超过 3%的，也可以说没有主力真正投入资金实力，短线操作就不适宜展开。总之，就是从涨幅和成交量判断是否具有短线操作机会，涨幅要求大于5%量比要求大于 3%只有出现这样的条件，短线才考虑展开，如果市场连这样的条件都不具备那就没有必要进行操作了。

2.从敏感的时间段落进行判断

敏感的时间段落—定要回避。包括敏感时间之窗的回避和敏感技术关口的回避。敏感技术关口怎么理解呢?比如说高位巨量长阴、重大技术关口跌破、整数 2000 点跌破、30 日均线跌破等等，这个时候都应该回避。还有一点就是到了大盘明显的变盘周期，如13天、5 周、8 天、8 周等这样重要的时间窗口，要考虑对风险进行回避。如果重要时间之窗、技术指标或技术态势处在高位，这个时候要减少操作甚至要逐渐退出市场。