昨晚的瓜，今天的面

编辑按：本文转载至微信公众号 “  投研老司机  ” 作者“行研-智杰”，贝壳投研经授发布 。   

今天市场跌成狗，我猜测应该是跟今晚美联储将结束议息会议并公布利率决议这事有关，很多资金觉得预期不妙，就提前跑路了。

上周美国通胀数据连续两个月超预期上行，而美债十年利率却跌破1.59%关键点位，这也就意味着长端名义利率伴随通胀或者通胀预期同向变动的规律并没有生效。

失效的背后，是交易者对美联储的坚定“信仰”。当这种基于流动性看多的情绪在我们A股上得到充分表达的时候，我们不得不多思考是不是有什么东西被忽视了。

对，没错，美国核心通胀在飙升！

可以看到，今年以来美国核心CPI同比已经飙升到3.8%，即使剔除低基数，测算和2020年同期的平均值也有2.5%，和整体CPI一样，也处于08年以来的最高位。

而欧元区5月的核心CPI同比只有0.9%，仍然低于疫情之前的水平，剔除低基数影响就更小了。

所以尽管欧美通胀都在大幅飙升，但美国可以说是通胀比较全面的回升，欧洲整体通胀上行更多是油价的带动。

叠加疫情和逆全球化对供应链的冲击，美联储再说通胀是暂时的，恐怕没人会信的了，至少我自己是不信的。

基于上述的解读，我认为美联储6月议息会议可能不会有什么特别大的动作。

首先肯定不会加息，其次，即使是退出QE，也不应该是这个时间节点所要做的事；但大概率要给市场打预防针，暗示在接下来的会议上会讨论Taper。

从这几天市场走势来看，按道理讲，如果美联储在这个阶段真的要开始退出QE，美股那边应该提前有动作才对，搞笑的是，这几天走势仍然很平稳，甚至还在创新高。

反观我们A股呢？却跌的稀里哗啦，大A一贯的作风从没让人怀疑过。只能，怪就怪在前面涨太多，然后发神经地选择了这两天大跌。

不过杀跌归杀跌，我们依然要理性去看待市场，今年除了几个主流抱团赛道严重透支之外，还有大量个股的估值是便宜的，所以每次杀跌结束，就又会有很多结构性机会。

Anyway，过了今晚，结果就出来了，到时候看看会不会有什么幺蛾子出现，如果没有，预判部分资金会回流。

今天另外几个值得关注的点：

1）药明康德偷摸减持的事，今天上交所回应了，要求股东尽快制定补偿措施，保护投资者合法权益。表态一出，评论区自然是炸开了锅，绝大多数声音都是不满要求企业自行解决，这事我觉得不能就这么算了，毕竟现在市场反响很大，如果这事处理不好，后面恐怕还有别的企业效仿，还有最重要的一点，上交所不代表证监会，上交所也无权处罚企业，可能只是出来回应一下，这事最后还得由证监会来处理。药明康德虽然出了这种事，但是就事论事，企业本身还是不错的，关于cxo行业的逻辑昨的文章也做了详细的分析，各位可以看看。

2）这两天，关于平安和万科这两个苦命兄弟是否应该继续补仓的话题，甚至登上了热榜。简单说几句自己的看法，首先，对于巨无霸级别的公司，资金的合力是很强的，所以尽量不要头太铁去和趋势作对；其次，万科可能比平安还要难熬一些。平安的主要症结在于寿险端太差，核心矛盾就对于代理人模式进行改革后，造成的业务量流失，不过这毕竟是未雨绸缪式的主动改革，比日后陷入不得不改的局面要好，所以对于平安的长期我还是相对看好，现在就是要耐心的去熬基本面右侧；而万科面对的更多是房地产大环境的压制，地价和房价都有比较大的压力，长期的逻辑无非就是利用规模优势和资金成本优势不断蚕食小开发商的份额，凸显马太效应，不过这个验证的时间可能会更久一点。

3）神舟十二号载人飞船将于17日上午发射。这次发射的任务是把3名航天员送上太空，完成为期3个月的在轨驻留任务，参与建设中国空间站。在这个过程中，将开展舱外维修维护、设备更换、科学应用载荷等操作。这次计划为期3个月的驻留将打破中国2016年载人飞行任务创造的纪录。总的来说，这次载人发射任务意味着我国空间站建设进入关键阶段，空间站/航天发射的相关核心个股可能受益。

......

最后，跟大家一起吃个昨天爆出来的撕逼大瓜。

概括一下剧情：前首富家的少爷撕葱想约女网红，被网友评为标准的舔狗，结果突然发现网红是蕾丝（女同性恋），感觉自己被欺骗，然后破口大骂，扬言要爆料锤死她。

看完女主爆料的聊天记录，撕葱泡妞的土味情话是真的土，很难想象，“我要让你做世界上最幸福的女人”“我想和你好好过日子”这种话能从他嘴里说出来。

最后闹崩了，还被人怼得哑口无言。

大家都知道，王公子出身首富家，但不想参与万达的管理，所以老王给了王公子5个亿让自己去投资，后来资本市场的潮水退去，先是投的乐视体育爆雷，熊猫直播也黄了，王公子遭到相关主播的起诉，然后普思资本股权被冻结，他本人被限制高消费，后来老王掏了20亿帮他解围。

再后来可能是老王想通了，即使儿子天天花钱也败不完家底，只要不参与生意就行了，所以就放任小王随便玩。

这么看来，王公子以往的生活都没遇到过什么大挑战，做投资亏几十亿都有老爸兜底，没有经历过当舔狗的苦逼，所以这回遇上女主，处处都是命令式口吻，但女主显然不是王公子想喝的那杯奶茶，多次拒绝了邀约。

其实最后是不是蕾丝根本不重要，王公子在泡妞上哪曾吃过这等亏，放狠话：“锤死你这个坏逼问题不大”。

现在爆料出来，原来王公子女粉眼里的男神，看见美女时也心甘情愿当舔狗，人物形象直接反转。

小王一开始就是想采采路边的野花。结果花没采到，手还被扎了。

女主的回怼看得真爽，不是所有人都会去舔富二代，从聊天记录都能看出女主的心声：赶紧滚吧！去TM的富二代！

自从投资爆雷以后，他就低调了不少，但是外表低调，内心的霸道总裁风格可是一点都没变。但其实吧，在感情这件事上，王公子还是个小孩子，还停留在好看年轻的皮囊这个层级，仅此而已。

反观这些女生，每一个都依靠曝光恋情，靠对方的热度自己收获了大量的流量，实现了自己的独立，最大化了自己的颜值，实在是太秀了。

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