持有封基|为什么我今年亏损了?

财经新闻 | 发布于2021-03-09

今天一跌,把我今年的收益全部跌光,还倒欠了0.58%。春节后14个交易日,跌幅最大的创业板指,跌了整整22.86%,而表现最好的国证2000,还涨了2.15%,国证2000的反弹,也带着可转债特别是双低可转债一波反弹。不过今天国证2000跌了2.78%,也创了节后反弹以来最大跌幅,抱团股的下跌,把小票也一起带下来了,甚至影响到双低可转债。

这波下跌最大的特点是几乎没有反弹。14个交易日的下跌,没有连续2天的反弹,1天的反弹也是非常弱势,更多的是高开低走。外因有很多,但最大的内因还是2年多来涨的太多了!

我前几天统计过一个数据,TOP50的抱团股,2019年平均涨了79.16%、2020年平均涨了115.19%、今年春节前平均涨了19.98%,2年多平均涨了362.56%,相当于年化涨了106.6%。这样的涨幅肯定是不可持续的。

其实我在去年8月份开始就觉得估值太高涨多了,把绝大部分医药股全部换成了银行地产等三傻股。只不过等了快半年效果才慢慢显现。今年看到还在继续涨,抱团股估值不断突破历史极限,无法判断高点,当时就想等下跌趋势明确,有个反弹时在把这些股票换债券的,期间只有几只如五粮液、泸州老窖、海大集团、东方雨虹等反弹的时候卖出换了红美债、苏宁债等,但还有一些重仓的像三一重工、恒力石化等要么没有像样的反弹,要么反弹大了后心存幻想,想等反弹再多一些再卖出。总之还是贪心导致了没有把握好时机。再加上像三一重工、恒力石化等的绝对估值并不高,更加加重了幻想。我也相信将来还是会涨,但现在一波杀跌是不讲理由的,就是前期涨多了的杀估值。不管你是高还是低,只要前期涨的多了。

同时这些基金重仓股,前期也是因为抱团大涨,当然抱团的原因不是基金经理群里商量的,还真有网友问我是不是基金经理在微信群里讨论要抱团哪些股票,而是因为这些股票确实有比较好的业绩,而导致基金抱团的,现在一跌,基金也只能卖出这些来应付基民的赎回,再加上很多持有者账面还有利润,第一想到的是止盈保住这些利润。几个原因下来导致这些抱团股是节后这波下跌的重灾区。而且下跌放量,反弹缩量,这样的盘面更加加重了大家的恐慌心理。

就像没有只涨不跌的股市一样的道理,当然也没有只跌不涨的股市,大盘总会有一次像样点的反弹的,就是大家不要期望太高,因为大家都期望反弹,结果由于索罗斯说的反身性,反弹就不会来了,因为大家都想借着反弹减仓。节后14天没有像样的反弹,我估计十有八九就是这个原因,稍微有点反弹就出货,怎么可能形成像样的反弹呢?只有大家对反弹不报什么希望了,反弹就会不知不觉的来了。

来源转载至公众号:持有封基

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