咋办？
编者按：本文转载至微信公众号“游资不朽哥”，贝壳投研经授发布。
辛辛苦苦差价搬运1个月，1天跌回解放前，要不是差价救我，可能我现在至少已经2个月白玩了。
（以上观点不构成买卖建议，纯粹个人马后炮装B行为。）
01、不朽哥视野
第一：茅台跌破年线，大消费梦魇。
这是两市市值最大的前50家公司，A股上市最大的50家核心资产平均下跌幅度3.28%，而不管从那个大盘指数来看跌幅都小于市场前50的跌幅，换句话说，今天是核心资产的股灾。
说实话跌的我都没心情写文章了，大家也知道不朽哥从今年初，就逐步转型成为一个价值投机为主的市场参与者，结果短短7个月的时间内，有一半的时间是在杀白马。
现在我觉得分析什么基本面都没有用了，现在这种杀跌，已经不是简单的行业赛道行不行的问题，我仍然坚持写文章的目的，也是为了给大家打打气。
其实，市场的命门在茅台，这个观点我也早跟大家分享过，这批白马股什么时候止跌全看茅台什么时候调整结束，今天茅台放量179亿跌破年线，到底是下跌的开始，还是最后一跌？不朽哥内心也没有一个定论，对于成长股，上涨不言顶，下跌就一定不言底。往往涨幅超预期，也一定意味着跌幅超预期。
现在的问题是，大家觉得40倍估值的茅台，贵不贵？有多少人愿意进场接盘那些看空资金的筹码。
给大家一组数据：从19年1季度开始，到21年1季度，2年的时间内，贵州茅台的股东人数从8.06万人，上升到了13.65万人，2年增加了5.59万股东，股东增长速度为69.35%，而同期股价从853.99元涨到2009块，涨幅135.25%。
到底是茅台不行了，还是中国散户觉醒了？价值投资到底是不是所谓的“正道”，现在不朽哥又开始思考了。
茅台之所以一直调整，其原因不朽哥也反思过，是不是有可能机构在这两年的上涨过程中边打边退，散户却迎头而上，导致筹码时空错位，最终机构难以短期内达成共识，没有资金持续的抱团，最终机构杀，散户杀？
其实到底是机构杀还是散户杀，都不是根本原因，不朽哥认为的根本原因是，主流资金到底还认不认茅台的故事，以及茅台的泡沫。
茅台破年线这件事，从15年股灾之后，长达6年多的时间内，只出现过了3次，今天是第4次，前面3次，分别是15年的股灾整体市场杀估值，18年贸易战拐点最后一叠杀估值。20年春节后疫情底杀估值，那么这一次21年7月份是因为什么杀估值？
有没有可能是21年白马股长达7个月第二次杀跌的最后加速？当然这也有可能是不朽哥的自我安慰，还是那句话，有人在这看空，就有人在这看多，贵州茅台破年线，大概率不太可能几天就收上去，但这个位置有没有可能成为2年机构甩货回头的理由？（解释一下：19年1季度开始到21年1季度股东人数增长70%）
这些你问不朽哥，我都没办法笃定的跟你们说是或者不是。但是，免鱼洋窖东汾五这7兄弟是上了贼船，不想下了。
多说两句：
今天中午，有券商策略团队紧急召开了一个电话策略会议，我呢，也有幸听了一下，券商策略团队说的方向和不朽哥看好的方向大致一致，具体的个股就不跟大家分享了。
主要方向是：芯片，新能源，光伏。
芯片说的主要是整体看法，别看现在长得高，在部分策略分析团队眼里，还没到本轮的高点，这点是超过不朽哥预期的，因为我卖飞了北方华创，紫光国微，虽然还持股立昂微，斯达半导，但还是格局小了。
新能源主要说的是有色周期钴锂的看法，随着2025年目标的完成，预计国内钴锂的缺口越来越大。2025年预计缺口有30到40万吨一年，大家要是有决心面对未来2到3年的波动，现在来看有色是高了，但是3年以后可能就不高了。问题还是能不能抗住波动，有粉丝拿白酒，因为短线跌了10%，就拿不住了，问题在白酒呢，还是在心态？
光伏主要说的是装机规模，和国家碳中和替换能源的决心，这个没啥好解释的，政策风险小。
如果大家问我什么是政策风险？看看这两天动不动暴跌50%的教育股吧，这就叫政策风险。政策的变动，是可以瞬间改变大家预期的。比如政策支持的时候，大家预期能发展到多大规模，后来政策不支持了，瞬间预期的规模就没了，有时候预期越大，政策改变了，利空就越大。
（以上观点不构成买卖建议，纯粹个人马后炮装B行为。）
02、不朽哥寄语
最后，继续送大家一句话：做自己看得懂的，才能小亏，大赚。
文章的最后，还是那句话，不管明天风和雨，充满希望硬道理！
飞鲸投研从多维度分析，整理了一份《成长50》的名单，可以关注同名公众号："飞鲸投研"：feijingtouyan，进行领取（点击复制）
/阅读下一篇/
比起股市大跌，我更关心这16094头奶牛累不累
脱水研报
-
公司以低压电器业务起家，2010年登陆A股。2016年，正泰电器完成对正泰新能源100%股权收购，以其为平台开展光伏电池/组件制造、EPC、电站运营、运维等中下
-
据天风证券研报分析，公司传统的试验设备销售和环境与可靠性试验服务的下游为航空航天、电子电器、汽车、轨道交通、特殊行业等领域。其中航空航天、特殊行业为军工类行业。
-
闻泰科技是全球领先的ODM制造商，主要从事移动终端、智能硬件等产品研发和制造业务。据天风证券研报分析，安世半导体进展顺利，与闻泰科技形成显著协同反应，在业务上，
-
在消费升级趋势推动下，近年来我国次高端白酒市场规模不断扩容，300-800元的次高端价位带成为了各酒企抢占消费者的重要领地。未来5年次高端价位带仍将维持20%左
-
物联网的出现，使安防行业边界的不断消融，安防应用场景由网络摄像机向智慧家庭领域不断延展。早期安防产品多应用于街道、企业、园区等大型场景中，随着5G及物联网技术的
名家观点
-
一隐秀路大佬就是这波主多南天的主力，今天下午又再度拉回，从同花顺超级盘口看它从水下一路点火，要不是大盘太弱了大概率能走出地天，上次也是在一片绝望中隐秀路大佬引导
-
这一周的弱势，始于外资的大幅出逃，不过，周五的弱势，却怪不了人家，参考下北上资金，尽管深港通有一定流出，但也谈不上很大，沪港通更是流入的，所以，周五的弱，纯属于
-
以岭药业：这个票近期是一路小快步上行，到了今天终于是走了加速，明天溢价问题不大，但周四涨停也说明短线资金进来了，短期估计短线资金还会关注这里，明天预计冲高问题不
-
10月份已到了最后几天，三季报也进入到了最后的集中披露，而这个时候，就要注意下不及预期的雷股了。怎么规避不及预期的可能雷股？如果对个股基本面不是很了解，还真没什
-
第二段，就是11点之后，不管是中午前的强反击，还是午后的回落，以及随后的僵持，跟北上资金的节奏几乎完全同步了，这意味着，多空双方都选择了观望，然后，才有了北上资
热点题材
-
在激光雷达加持下，小鹏P5将具备城市NGP（自动导航辅助驾驶系统）功能，NGP适用范围从高速/快速路扩展至城市道路。与特斯拉NOA和蔚来的NOP等功能类似，NG
-
点评：据业内分析，硫酸铵价格不断上涨，主要有三个方面的原因：一是受到尿素价格大涨影响；二是下游挤压颗粒工厂及贸易商拿货积极性提升，局部焦化企业因环保检查产量有所
-
昆仑万维（300418）表示，旗下Opera游戏浏览器加上游戏引擎是向开放的元宇宙迈出了第一步；顺网科技（300113）将对两个已落地运营的边缘计算产品进行全
-
由于集装箱航运市场景气度持续较高，行业数据显示，中国出口集装箱运价综合指数（CCFI）持续创下新高，2021年7月9日达到2699，相较于去年年底上升63%，相
-
2020年，全球AI市场规模1500亿元，预计到2025年超过4500亿元，5年复合增长率达24.6%。人工智能的核心价值在于赋能各种行业/场景/产品，全球疫情
最新资讯
-
究其原因，一是大环境推动，二是其下游覆盖领域多，前景广阔。数据显示，2023年中国低空经济市场达到50亿元，预计到2026年将突破万亿。低空飞行与产业融合，是低
-
就在4月27日，“天工”机器人震撼亮相。这是北京人形机器人创新中心推出的产品，由小米机器人、优必选科技等参投。从实际表现看，“天工”机器人并不逊于马斯克的擎天柱
-
其所选投资标的，往往是未来确定性比较高的。数据显示，截至2023年12月31日，在70多家上市中药企中，社保基金一共投资了12家公司。其中，市值现在百亿以上的有
-
跨国药企为全球创新药企蹚出一条路，原来药王不仅出现在肿瘤和自免领域，内分泌（代谢）也是孕育重磅药的摇篮。诺和诺德的司美格鲁肽仅用6年时间就突破了200亿美元的年
-
当一个国家65岁及以上老年人口，占总人口比例超过7%时，就意味着进入了老龄化。2023年，我国65岁及以上人口数量2.17亿人，在总人口中占比15.4%。随着生
