今天这行情有点迷
编辑按：本文转载至微信公众号 “投研老司机”，贝壳投研经授发布 。
昨天市场热情澎湃，今天市场稀里哗啦，市场整体结构化进一步扩大，情绪上有一定的回落迹象，在这里简单说几句。
01 这两天北向资金开启狂卖模式，有点诡异
昨天上午因为天气问题，北向资金暂停交易，但在下午恢复之后，却意外开启了狂卖模式，90分钟的交易时间净卖出超过40亿，
今天也是一样，开盘一上来态度很坚决，就是卖卖卖，与上周五的140亿净买入形成鲜明对比。
目前，创业板指数离年内新高只差一丢丢，难道北向资金是要在创业板指创新高前就开始抢跑了？
翻了一下北向资金成交榜，发现最近外资主要卖出的都是一些近期市场热度很高的周期股和赛道股，比方说中远海控、宁德时代等等，这些个股都有一个共同点，那就是最近都在创新高。
然后我搜了一下关于成交额前5%个股占据全市场成交额比例的数据发现，从历史数据看，45%是个分水岭，一旦超过往往就会迅速回落，而当前这个数据已经来到了44.86%，非常接近分界点。
怎么理解呢？很简单，你可以理解为这个数据是对于存量资金的占据程度，如果过高的话就会对股价形成反压，因为可买的后续力量就相对不足了。
目前的阶段，要开始警惕A股的局部过热风险了。
今天市场的整体表现也说明了，当前市场的余温都散了，接下来要进入垃圾时间，也就是说，在全场大洗牌之前，很难出现大机会。
02 央妈让人失望的操作，券商的逻辑没有得到市场的验证
最近的文章一直跟大家说，“高景气的方向最暴利的阶段已经过去了，现在要降低预期”。在连涨两天后的今天，高景气方向如期迎来了回落。
而我这两天持续关注的券商板块，表现也是不及预期，渣男的连续两根阴线，让我一度怀疑人生。
这次券商从上周五到今天跌下来了两个点，在这里给大家说声抱歉。
事情是这样，在上周五，考虑到高景气赛道整体处于高位，随后我将目光转向了券商，当时思考券商板块是有三大优势：
1、位置优势：5月28日以来，板块就没怎么涨过，大部分个股处于均线上，基本没什么获利盘；
2、聚焦过市场人气的板块优势：券商板块于上周五市场危难之际，扭转了市场情绪，是最近创业板指数上涨最原始的功勋板块。
3、中线产业逻辑优势：国内财富管理行业正处于快速发展阶段，券商就是财富管理产业大发展妥妥的受益者。
那么现阶段，上述券商三大优势其实并没有发生大的变化，但是大环境上有两个不好的现象：
1、近期央行每天200亿净投放，但昨天资金利率再度大幅上行，而今天早上央行也是维持200亿的净投放，并没有要加大投放的意思，意味着当下时间节点资金面依然紧张；
2、高景气板块今天“退一”，持续压制着大盘情绪，全市场接近8成的公司是绿盘的，泥沙俱下，亏钱效应浓厚。
不过大家也不用太悲观，虽然券商的逻辑没有得到市场验证，但和其他任何高景气的板块相比，券商板块还有位置优势，风险是相对可控的。
随着六月底过去，短期资金面最紧的时间节点过去了，压制券商的因素也会缓解。
今天另外值得关注的几个点：
1、宁德时代今天继续大涨。
消息称，宁德时代与特斯拉签订协议，约定在2022年1月至2025年期间向特斯拉供应锂离子动力电池产品。这次合作验证宁德时代动力电池产能、品质、成本全球领先，预计2025年宁德时代出货量约500GWh，对应市占率约30%以上，宁德相关的锂电中游供应商有望一起受益。2、据外媒报道，7月1日起，印度石墨电极全面涨价。
这次印度石墨电极涨价主要是由于上游针状焦煤价格上涨，在上游原材料涨价背景下，国内石墨电极看涨情绪浓厚。此外，在碳中和背景下，钢铁行业向绿色低碳转型，电弧炉炼钢有望替代传统高炉炼钢。由于电炉炼钢需要消耗石墨电极，预计具备石墨电极产能的公司将迎来发展机遇。3、BIPV概念大涨，隆基股份新高。
光伏近期的利好是硅片开始降价，所以组件又有利润了。对于赛道股，机构总是很宽容，先不管估值，只要逻辑顺，就很容易创新高，医美中头部公司爱美客也是如此。......
免责声明：本文章内容仅供交流，不构成对任何人的投资建议，市场有风险，投资需谨慎。
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