股市高手成长史：垃圾股里淘真金耐心才是基础修养,以下情况下意味着庄家要拉升

股市高手成长史：垃圾股里淘真金 耐心才是基础修养

1995年的时候，我进入了中国股市。　　　　

入市之初的我与众多新入市的投资者一样，完全是个小白。炒股全凭一腔热血，在买进卖出的过程里寻找快感，在追涨杀跌的道路上恣意妄为。　　　　

结局，自然不难想象。就算操作的快感让我颠倒，账户余额却不能给我怀抱。　　　　

我失败了。不过，败则败矣，在经历了三年的追涨杀跌式的操作后，我也终于认识到这个操作模式不适合投资。　　　　

追涨杀跌的投资者只是券商的打工仔，对自己的投资成效没有任何作用。　　　　

此后又经历了两年的磨合，我逐渐可以将追涨杀跌学到的分析技术运用到了中线投资上，虽然这个过程很难，但是效果很明显，资本不断的增长就是成效。　　　　

2000年的牛市，五年间积累的扎实的技术分析能力和中线投资思维的沉淀，终于发挥出了作用。　　　　

这一年，我把把题材和技术分析完美结合，形成了一种思路：　　　　

在垃圾中找金子。　　　　

这以后的数年重组题材始终是市场的一个重要操作目标，直到现在依然是这类题材为最佳，虽然现在证监会对借壳有所控制，但是并不是杜绝，还是会保持市场活力的。　　　　

随着操作手法以及投资思想的逐渐成型，我在市场中越来越精于对大盘的判断和潜在热点的挖掘，在998点的熊市之旅终结之前的1047点的位置，提出砸锅卖铁买股票，未来三年最佳投资时间，指数运行到4000点，提出大盘本轮牛市将在6100点以上结束，大盘最终运行到6124点。对1664点的把握，对2014年--2015年的牛市的判断，都达到了非常精确的水平。　　　　

在这期间的投资行为中，我也凝炼了一则极为深刻的股票切入准则：寻找有确定性题材支撑的个股，逢低布局，享受题材兑现时股价上涨的快乐。比如2008年北京奥运会，随着时间节点的临近，我强烈的预感到，最享受奥运红利的将会是消费类题材。基于此，笔者从中确定了两条主线：一是旅游；二是购物。最终确定了布局600723西单商场（现名首商股份(600723,股吧)），并于2007年10月份开始布局。　　　　

这是我首度在投资行为中单以确定性题材支撑这一原则规划的操作，而且在布局完成后，该股股价出现了一波比较凶悍的调整，期间账户浮亏一度超过20%。我心理上承受的压力，不言而喻。　　　　

尽管账户浮亏，随后又经历了接近两个月的洗盘震仓，该股终于进入一波凌厉的主升行情，39个交易日涨幅高达115%！虽然我最终顺利盈利出局，但不可否认，十月初至十一月底的大震荡，对我的心理素质是个严峻的考验。　　　　

但事实证明，这种确定性盈利的选股模式小有成效。　　　　

在2010年的8月23日，我在之前的分析中认为600152维科精华(600152,股吧)处在业绩大幅增长的当口，尽管该股主营为纺织品，但是其在宁波开发的房地产项目进入了销售回款的阶段，业绩有望大幅增加。我和博金团队据此进行了建仓，意图享受这一业绩增长。8月23日前后两日我们集中建仓，鉴于当时股本规模，我们的进入在这两日的成交量上造成了双子星。事后我们检讨这一投资过程，我们发现过于集中的建仓影响了当时的主力操盘，主力进行了长达47个交易日的洗筹，在此期间，股价基本都在我们建仓成本之上。当年的11月12日周五时该股涨停，下周一最高又触及涨停板，我们都持股未动，综合计算账面浮盈已经达到40%，紧接着一个跌停带着两个较大阴线，浮盈回撤17%，我们依然未有动作，皆因相信在来年的年报行情一定会有好的表现，但是此后的38个交易日将时间跨度带到2011年的1月11日，我们发现其税后高达9个亿的地产销售收入并没有出现我们预期的全额并入年报，当时的股价出现了大幅下挫，致使我们决定止盈卖出。卖出时，账面浮盈较最高值回撤超过了25%。尽管随后的交易日表明当时止盈的决定具有正确性，但也同时表明那是该股黎明前的黑暗。在我们卖出半个月之后，该股历经72个交易日，涨幅最高时达到185%，最主要的一个因素是公司大部分的地产销售盈利计入了当期一季报。这一事件给了我们一个深刻的启迪：第一，过于集中的建仓，特别是在当时流通股相对较小的情况下，对主力产生了极大的干扰，期间主力在盘口上释放出了让我们止盈走人的信号，2010年11月15日先后两个涨停板很明确的表达了这一信息，紧跟的两个跌停板更是一种直白的表达，但是我们并没有重视起来，也就没有及时的进行操作节奏的调整；第二，那就是耐心的修为还不够。事实表明我们当初的确定性的分析业绩的大幅增长是准确的，介入的时点也是准确的，但是公司在财务报表方面影响到了我们的思路，发生了摇摆，导致没有享受到最嗨的主升行情。　　　　

上述两个操作的示例结合我多年的投资经历。我们最终确信在有确定性题材支撑的股票中，耐心尤为重要。这对我们之后的投资行为产生了深刻的影响，也让我们的投资思想更加的成熟。在经历了多轮牛熊的转变，博金团队很好的把握了指数运行的节奏。去年在沪指突破5000点时，我们结合前几轮牛市的特点形成了这样一种认知：本轮行情中，银行股涨幅低微，那么如果指数会去摸高6124点高点的话，银行股的作用将会是巨大的；如果不去摸高出现整理，那么估值已经畸高的中小创题材的炒作将会告一段落，市场会出现二八转换。据此我们果断清空了仓内股票，在4.8元到5元一带重仓中国银行。那么之后发生的不美好的事情这里不去过多赘述，但最终的结果证明了在这波灾难中最先发生积极作用的正是银行板块，也切合了当时我们分析的第二个因素，于是形成了一个很奇特的情景：我们在5100点买进的中国银行，在4200点时盈利了15%。　　　　

那么最后我们在投资行为中产生积极因素的就是对市场中期题材的判断。记得在2014年底的博客中，我们公开并持续性的对锂电池这一题材进行了推荐，我们断言该题材将会成为2015年和2016年市场资金炒作的重头戏，其出发点就是新能源汽车的产销旺盛增长以及政府的财政补贴。我们针对多氟多(002407,股吧)的操作就很好的贯彻了我们的投资思路。因此，在这里，博金团队有一个心得与投资者分享：那就是去寻找市场中有确定性盈利的题材，在合理的区间介入后，那就耐心的等待题材兑现时收获的喜悦。

以下情况下意味着庄家要拉升

特征之一：　　　　

股价暴涨暴跌，受庄家操纵的股票价格极易出现这种现象，因为在市场环境较为宽松的条件下，做庄的基本过程就是先拼命将股价推高，或者同上市公司联系，通过送股等手段造成股价偏低的假象；在获得足够的空间后开始出货，并且利用投资者抢反弹或者除权的机会连续不断地抛出以达到其牟取暴利的目的，其结果就是股价长期下跌不可避免。　　　　

造成这种局面，同上市公司股利分配政策不完善也有一定关系，庄家客观上不可能依靠现金分红来获取回报并降低风险，在二级市场赚取差价成为唯一选择。　　　　

特征之二：　　　　

成交量忽大忽小，庄家无论是建仓还是出货都需要有成交量配合，有的庄家会采取底部放量拉高建仓的方式，而庄股派发时则会造成放量突破的假象借以吸引跟风盘介入从而达到出货目的。　　　　

另外，庄家也经常采用对敲、对倒的方式转移筹码或吸引投资者注意。无论哪一种情况都会导致成交量的急剧放大，而这些行为显然已经违反了法律的有关规定。同时由于庄股的筹码主要集中在少数人手中，其日常成交量会呈现极度萎缩的状况，从而在很大程度上降低了股票的流动性。　　　　

特征之三：　　　　

交易行为表现异常，庄股走势经常出现的几种情况是，股价莫名其妙地低开或高开，尾盘拉高收盘价或偶而出现较大的买单或抛单，人为做盘迹象非常明显。还有盘中走势时而出现强劲的单边上扬，突然又大幅下跌，起伏剧烈，这种现象在行情末期尤其明显，说明庄家控盘程度已经非常高。　　　　

特征之四：　　　　

经营业绩大起大落，大多数庄股的市场表现则同公司基本面有密切关系，在股价拉高过程中，公司业绩会有明显提高，似乎股价的上涨是公司业绩增长的反映，有较强的迷惑性，如对应银广夏股价连续翻番的是业绩的翻番，而这种由非正常因素引起的公司业绩是异常提高还是异常恶化都是不正常的现象，对股东的利益都会造成损害。同时很多庄股在股价下跌到一定阶段后，业绩随即出现大滑坡，这种上市公司利润的数据就很值得怀疑。　　　　

特征之五：　　　　

股东人数变化大，根据上市公司的年报或中报中披露的股东数量可以看出庄股的股价完成一个从低到高，再从高到低的过程，实际也是股东人数从多到少，再从少到多的过程。庄股在股东名单上通常表现为有多个机构或个人股东持有数量相近的社会公众股。　　　　

因为庄家要想达到控盘目的的同时又避免出现一个机构或个人持有的流通股超过总股本5%的情况就必须利用多个非关联帐户同时买进，这种做法也给市场的有效监管增添了难度。　　　　

特征之六：　　　　

逆市而动，一般股票走势都是随大盘同向波动，但庄股往往在这方面表现却与众不同。在建仓阶段，逆市拉抬便于快速拿到筹码；在震盘阶段，利用先期搜集到的筹码，不理会大盘走势，对倒打压股价，造成技术上破位，引起市场恐慌，进一步增加持筹集中度；　　　　

在拉升阶段，由于在外浮筹稀少，逆市上涨不费吹灰之力，其间利用对敲等违规虚抬股价手法，股价操纵易如反掌，而且逆市异军突起，反而容易引起市场关注，培植跟风操作群体，为将来顺利出货打下伏笔；到了出货阶段，趁大势企稳回暖之机，抓住大众不再谨慎的心理，借势大幅震荡出货，待到货出到一定程度，就上演高台跳水反复打压清仓的伎俩，直至股价从哪里来再到哪里去。