DIFF线突破零轴实战应用技巧讲解,MACD指标与K线组合应用技巧

DIFF线突破零轴实战应用技巧讲解

DIFF线突破零轴

MACD指标的零轴是多空双方的分界线。当DIFF线由下往上突破零辅，表明市场已经初步由空头走势转为多头走势。大多数时候，DIFF线突破零轴之后，会有一个冲高回落，然后在零辅得到支撑再次向上的过程。这个过程被称为回抽确认，是上涨趋势彻底形成的标志。因此，DIFF线向上突破零轴实际上有两个买点。买点1：DIFF线向上突破零轴时。买点2：DIFF线回抽确认时。如图1 、图2所示。

2012年12月28日，利尔化学（002258）的DIFF线向上突破零轴，表明市场已经由空头走势转为多头走势，发出买入信号。之后股价出现了一波较大的上涨趋势。

2012年12月27日，海陆重工（002255）的DIFF线向上突破零轴，表明市场已经初步由空方走势转为多方走势，买点1出现。2013年2月1日，DIFF线回抽确认，买点2出现。之后该股股价持续上涨。

与DIFF线向上突破零轴类似，当DIFF线向下突破零轴时，表明市场已经初步地由多鉍走势转为空头走势，为卖点1。有时候，DIFF线跌破零轴之后，会有一个反弹确认的过程，是下跌趋势彻底形成的标志，为卖点2。如图3所示。

2012年6月28日，新华都（002264）的DIFF线向下突破辈轴，表明市场已经初步由多头走势转为空头走势，卖点出现。之后该股加速下跌。

如图4所示，2010年5月12日，首商股份（600723）的DIFF线向下突破零轴，表明市场已经初步由多头走势转为空头走势，第一尘点出现。

2010年6月17日，该股DIFF线反弹确认，第二卖点出现。此时还没有出场的投资者要注意及时出场。

DEA线越过零轴所代表的市场意义与DIFF线越过零轴基本一致，但发出的买卖点可靠性电高。这主要是因为DEA线是DIFF线的移动平均线所造成的。在此不再赘述。

DIFF线背离和突破零轴的关系

投资者要注意的是，DIFF线突破零轴所形成的买卖点主要用来操作趋势性行情，在盘整行情中，利用DIFF线突破零轴所发出的买卖信号来操作，会频频失误。解决的方法之一，就是看DIFF线突破零轴之前是否与股价形成了背离形态。如果DIFF线与股价背离之后顺利地突破零轴，买卖点的可靠性将大大增加。

如图5所示，2010年7月26日，宁波联合（600051）的DIFF线出现“DIFF线向上突破零轴”的买入信号。在这个买点发出之前，2010年5月中旬到7月初，该股MACD指标已经出现了“DIFF线与股价底背离”的看胀信号。这两个买点叠加在一起，走势出现上涨趋势的概率大大增加。之后该股股价出现了一波较大的上涨趋势。

如图6所示，2011年5月3日，佳都科技（600728）的DIFF线出现“DIFF线向下突破零轴”的卖出信号。在该卖点发出之前，3月中旬到4月下旬，该股DIFF线与股价出现顶背离的看跌形态。这两个卖点结合在一起，走势出现彻底下跌趋势的概率大大增加。此时投资者要注意积极买入。

5月17日，该股DIFF线在向下突破零轴之后出现一个反弹确认的过程，发出第二卖点，下跌趋势彻底形成。此时投資者要注意果断卖出持股，否则将被套牢。

精讲提高：

在实战中，投者完全可以将DIFF线突破零轴与DIFF线的背离看一个整体。在这个整体所发出的买卖信号里面，DIFF线突破零轴算是一个比较晚的买卖信号了。但因为它综合了几个买卖信号，所以可靠性更高。

轴线穿越要则与实例

MACD指标的0轴线穿越，实际上属于一种先确定先前的底部之后才开始行动的顺势交易方式换言之，0轴线穿越买人法，实际上就是买人那些已被确认或正在进人绝对多头市场的股票。

图7为TCL集团2004年11月至2007年10月周线走势图。

从图中，我们可以看到，行情在2005年7月左右创下历史低点0.28以后，没有持续下跌，而是开始小幅地震荡上行，并于2006年5月之后开始带量上穿50MA平均线，MACD指标的DIF线也开始上穿0轴线，进人绝对多头市场。行情上穿50MA平均线之后，并没有直接上涨（如图中A处所示)，

这种方法虽然看起来很有交易价值，但属于保守交易的类型，因为这种行情信号只代表价格将要步人绝对多头趋势，缺乏回调的确认，所以并不是胜算最高的一种交易方式，它只是那些经验老到的投资者试探建仓的一个初级信号。图8、图9所展示的行情信号才是胜算最高的交易时机。

从图8中，我们可以看到，当万科A（000002）的股价在240MA平均线的上方回调之后，上穿50MA平均线时，MACD指标的DIF线和DEA线也先后上穿0轴线，进人绝对多头市场。随即行情开始了长达1年的震荡上涨，最终在2010年10月开始向下运行，MACD指标的DIF线重新向下穿越0轴线，行情进人阶段性绝对空头市场。但在3年多的市期间，万科A的股价并没有跟随大盘下跌，而是呈现出横向的震荡整理态势。

2003年4月，当其股价再次上穿240MA平均线并回调之后，MACD指标的DIF线上穿0轴线，并形成了黄金交叉信号，且带量上政，如图9中A处所示。但是行情在经过阶段性的上涨之后，又出现了一波长期的缩量横向震荡整理走势，如图9中B处所示。最终行情在2005年5月开始下探，触到240MA平均线之后形成均线托底之势，之后带量重返50MA平均线，MACD指标的DIF线也同时向上穿越0轴线，行情重新进人绝对多头市场，开始了一波波澜壮阔的牛市行情。

综上所述，我们不难发现，即便是MACD指标这样优的工具，也只有在顺势而为的时候，才能够有良好的表现。所以投资者应该记住，无论你是一名短线投资者，还是一名波段投资者，在使用MACD指标的过程中，都应该把握顺势而为的交易要则。

MACD指标与K线组合应用技巧

K线的一些特殊形态往往能够发出较为明确的交易信号，如顶部形态、底部形态等。将MACD指标与K线特殊形态结合起来分析，可以让这些交易信号更加准确。

一、M顶+MACD顶背离

K线组合出现M顶形态，说明股价已经上涨至顶部位置，即将启动下跌。若两个顶部对应的MACD指标呈现顶背离形态，则可进一步增强卖出信号的准确性。该形态属于典型的看跌形态。

1.形态描述

股价上涨过程中，到达第一个高点后出现回调。与此相对应，MACD指标中的DIFF快线和DEA慢线也出现回调，并可能走出高位死叉形态。此后股价重新发动一波上涨，并形成了第二个高点。DIFF快线同步上穿DEA慢线形成高位交又，接着在股价创下新高后开始回调，DIFF快线又

一次与DEA慢线形成死叉，且这一次DIFF快线上升过程中所形成的高点要低于前一次高点。至此，MACD指标顶背离形态正式形成，未来股价下跌的概率很高。

2．操作建议

M顶+MACD指标顶背离的具体要求如下

第一，股价K线形成M顶过程中，DIFF快线与DEA慢线位于0轴上方。

第二，DIFF快线与DEA慢线形成的两个死叉一个比一个低。

第三，形成M顶的第一个高点后，股价回调时成交量同步放大，将增加股价继续下跌的可能性。

第四，M顶形成后，股价跌破颈线位是该股的一个卖点。DIFF快线第二次与DEA形成死叉时，也是该股的卖点D]FF快线与DEA慢线跌破0轴时，是该股的清仓线。

如图所示，新农开发的股价在2015年6月中下旬出现了明显的筑顶迹象。2015年6月12日和6月29日，该股分别创下了两个顶部高点，形成了M顶形态。

按照M顶形态的操作要求，通常要等到股价跌破颈线位，才能正式确认M顶形态形成，不过此时股价已经下跌较大的幅度了。

如果结合MACD指标进行分析，投资者就可以提前做出卖出股票的判断。

首先，随着股价M顶形态的出现，MACD指标在6月16日和7月2日分别出现了两个死亡交叉，都是比较明显的卖出信号。

其次，DIFF快线在死叉前创下的两个高点一个比一个低，这说明股价与MACD指标出现了顶背离形态。

因此，DIFF快线与DEA慢线形成死亡交叉的7月2日，投资者就应该卖出股票，而不是等到跌破颈线时再卖出。

二、圆弧顶+MACD死叉

K线组合出现圆弧顶形态时，说明股价已经上涨至顶部位置，且出现了明显的滞涨。若顶部位置对应的MACD指标呈现死亡交叉形态，则投资者可以提前卖出股票。该形态属于典型的看跌形态。

1．形态描述

股价上涨到高位后，上涨速度明显放缓。此后又出现了缓慢下跌的迹象，形成了一个类似圆弧形的顶部。

与此相对应，MACD指标中的DIFF快线和DEA慢线在上升至高位后也出现了回调，并出现了死亡交叉形态。死亡交叉形态的出现，意味着股价上涨趋势已经结束，马上将开始下跌行情。

2.操作建议

圆弧顶+MACD指标死叉的具体要求如下

第一，股价K线形成圆弧顶过程中，DIFF快线与DEA慢线要位于0轴上方，且呈多头排列

第二，随着股价上涨速度的减弱，DIFF快线与DEA慢线逐渐趋于黏合力。

第三，当股价开始缓慢下跌时，DIFF快线率先穿越DEA慢线形成死亡交叉。

第四，圆弧顶形成后，股价下跌加速位置是该股的一个卖点。DIFF快线下穿DEA慢线形成死叉时，是该股的最佳卖点。DIFF快线与DEA慢线跌破0轴时，是该股的清仓线。

如图所示，广晟有色的股价在2015年6月中下旬出现了明显的筑顶迹象。从2015年6月初开始，该股上涨速度明显减弱，但仍旧处于上涨趋势中，投资者可以继续持股。此时，DIFF快线逐渐向DEA慢线靠拢，说明多方力量有所不足，投资者宜谨慎。

此后，该股股价又出现了缓慢下跌走势，显示有形成圆弧顶的态势。此时投资者可以观察MACD指标的走势。2015年6月]2日，DIFF快线向下穿越DEA慢线形成高位死亡交叉，此时就是该股一个较明确的卖点。

按照圆弧顶的分析方法，该股6月26日开始快速下跌，并跌破了圆弧顶的颈线，属于比较明确的卖出信号，但此时股价已经距高点有一段距离了。也就是说，MACD指标死叉发出的卖出信号，要比圆弧顶形态给出的卖出信号早数个交易日。

三、头肩顶+MACD顶背离

K线组合出现头肩顶形态时，说明股价已经上涨至顶部位置，即将启动下跌。若右肩低于左肩，将增加股价下跌的概率。头肩顶顶部对应的MACD指标若呈现顶背离形态，则可进一步提升卖出信号的谁确性。该形态属于典型的看跌形态。

1.形态描述

股价上涨至顶部位置后，连续形成了三个高点，且中间的高点明显高于其他两个，这三个高点就形成了头肩顶形态。

与此对应，MACD指标中的DIFF快线在股价高点位置也形成三个高点。若第二个高点明显低于第一个高点，则说明MACD指标与股价形成了顶背离形态，寓示股价上涨难以持续，未来股价下跌的概率很高。

2．操作建议

头肩顶+MACD顶背离的具体要求如下。

第一，股价K线形成头肩顶过程中，DIFF快线与DEA慢线位于0轴上方。

第二，DIFF快线形成的高点一个比一个低。

第三，头肩顶的左肩形成后，DIFF快线会同步下跌，之后随着股价上涨再度上攻。头部形成后，DIFF快线会再次拐头向下，并与DEA慢线形成死叉，不过此时形成的高点要低于左肩对应的高点。右肩形成时，DIFF快线上政力度较弱，根本无力上穿DEA慢线。

第四，头肩顶形成后，股价跌破颈线位是该股的一个卖点。头部成型，MACD指标与股价形成顶背离后，DIFF快线跌破DEA慢线形成死叉时，是该股的最佳卖出点。

如图所示，杭氧股份的股价在2013年月到3月期间形成了典型的头肩顶形态。2013年1月21日和2月20日，该股股价分别创下了两个顶部高点，形成了头肩顶左肩和头部。随后，股价经过短暂的回调再度反弹向上，不过这次回调力度较小，很快又因遇到阻力而下跌，至此头肩顶的右肩形成。2013年3月18日，该股股价跌破头肩顶的颈线位，投资者可于此时卖出该股。

图示：杭氧股份（002430）MACD指标走势图

如果结合MACD指标进行分析，投资者就可以提前做出卖出股票的判断。首先，随着股价头肩顶左肩和头部形态的出现，MACD指标分别出现了两个死亡交叉，都是比较明显的卖出信号。

其次，DIFF快线在死又前创下的两个高点一个比一个低，这说明股价与MACD指标出现了顶背离形态。

在DIFF快线与DEA慢线形成第二个死亡交叉的2月27日，投资者就应该卖出股票，而不是等到跌破颈线时卖出。

其后，在股价形成右肩的过程中，DIFF快线也同步上攻，但力度很弱，刚刚突破DEA慢线立即下跌。这说明此次反弹力度有限，投资者宜回避。

四、W底+MACD底背离

K线组合出现W底形态时，说明股价已经下跌至底部位置，即将启动上涨。若两个底部对应的MACD指标呈现底背离形态，则可进一步增强买入信号的准确性。该形态属于典型的看涨形态。

1.形态描述

股价下跌过程中，到达第一个低点后出现反弹，与此相对应，MACD指标中的DIFF快线和DEA慢线也出现反弹，并可能走出低位金叉形态。此后股价重新发动一波下跌，并形成了第二个低点，DIFF快线同步跌破DEA慢线形成交叉。

接着，股价在创下新低后开始回调，DIFF快线又一次与DEA慢线形成金叉，且这一次DIFF快线下跌过程中形成的低点高于前一次。至此MACD指标底背离形态正式形成，未来股价上涨的概率很高。

2．操作建议

W底+MACD指标底背离的具体要求如下。

第一，股价K线形成w底过程中，DIFF快线与DEA慢线位于0轴下方。

第二，DIFF快线与DEA慢线形成的两个底部金叉一个比一个高。

第二，W底的第二个低点形成后，股价反弹时成交量同步放大，将增加股价继续上涨的可能性。

第四，W底形成后，股价突破W底颈线位，是该股的一个买点。DIFF快线第二次与DEA形成金叉时，也是该股的买点。DIFF快线与DEA慢线向上突破0轴时，是该股的加仓线。

如图所示，中信证券的股价在2012年8月到12月期间出现了W底形态。该股股价分别于8月28日和11月30日创下了阶段最低点，且后一个低点明显低于前一个。

图示：中信证券（600030）MACD指标走势图

与此同时，MACD指标中的DIFF快线也同步创下了两个阶段新低，不过后一个低点要高于前一个。至此，MACD指标与股价形成了底背离形态，预示股价即将启动一波反弹走势。

2012年12月5日，处于底部位置的DIFF快线向上突破DEA慢线，形成黄金交叉形态，预示股价反弹将开始。不过此时DIFF快线仍位于0轴下方，因而投资者可考虑少量建仓。

12月14日，DIFF快线率先突破0轴，下一个交易日股价K线成功突破颈线位这都属于典里的买人信号，投资者可于此时加仓该股。

五、圆弧底十MACD金叉

K线组合出现圆弧底形态时，说明股价已经下跌至底部位置，且出现了明显的下跌停滞。若底部位置对应的MACD指标呈现黄金交叉形态，则投资者可提前买人股票。该形态属于典型的看涨形态。

1.形态描述

股价回调或下跌到低位后，下跌速度明显放缓，此后又出现了缓慢上涨的迹象，形成了一个类似圆弧形的底部。

与此相对应，MACD指标中的DIFF快线和DEA慢线在下降至低位后也出现了反弹，并出现了黄金交叉形态。黄金交叉形态的出现，意味着股价下跌趋势已经结束，马上将开始上涨行情。

2.操作建议

圆弧底+MACD指标金叉的具体要求如下

第一，股价K线形成圆弧底的过程中，DIFF快线与DEA慢线位于0轴下方，且呈空头排列。

第二，随着股价下跌速度的减弱，DIFF快线与DEA慢线逐渐趋于黏合。

第三，当股价开始缓慢上涨时，DIFF快线率先穿越DEA慢线形成黄金交叉。

第四，圆弧底形成后，股价上涨加速位置是该股的一个买点。DIFF快线上穿DEA慢线形成金叉时，是该股的最佳买点。DIFF快线与DEA慢线向上突破0轴时，是该股的加仓线。

如图所示，五矿发展的股价在2015年1月到3月期间出现了圆弧底形态。该股股价自2015年1月6日开始了一波调整走势，且下跌的力度由强到弱。股价创下阶段低点后，开始逐渐反弹向上。

与此同时，MACD指标中的DIFF快线也自低点反弹向上，并于2月13日向上突破了DEA慢线，形成黄金交叉形态。此交叉点位于0轴下方，投资者可先部分买人该股。

2015年3月3日，DIFF快线率先突破0轴，此时投资者可加仓买人该股。此后该股迅速上涨，并于3月20日成功突破了圆弧底下跌起始位即颈线位，保守型投资者可在此日加仓该股。

六、头肩底+MACD底背离

K线组合出现头肩底形态时，说明股价已经下跌至底部位置，即将启动上涨。若右肩高于左肩，将增加股价上涨的概率。若底部对应的MACD指标呈现底背离形态，则可进一步提升买人信号的谁确性。该形态属于典型的看涨形态。

1.形态描达

股价下跌至底部位置后，连续形成了三个低点，且中间的低点明显低于其他两个，这三个低点就形成了头肩底形态。

与此相对应，MACD指标中的DIFF快线在股价出现低点时也形成三个低点。若第二个低点明显低于第一个，则说明MACD指标与股价形成了底背离形态。这说明股价下跌难以持续，未来股价上涨的概率很高。

2．操作建议

头肩底+MACD底背离的具体要求如下

第一，股价K线在形成头肩底的过程中，DIFF快线与DEA慢线位于0轴下方。

第二，DIFF快线形成的低点一个比一个高。

第三，头肩底的左肩形成后，DIFF快线会同步反弹向上，之后随着股价的下跌再度下降。头部形成后，DIFF快线会再次拐头向上，并与DEA慢线形成金又，不过此时形成的低点要高于左眉对应的低点。右肩形成时，DIFF快线回调力度较弱，有时根本无力下穿DEA慢线（右肩形成时，DIFF快线有时根本就没有下降，或稍稍下降一点儿便上升，表明多头实力已经明显增强）。

第四，头肩底形成后，股价向上突破颈线位，是该股的一个买点。头部成型，MACD指标与股价形成底背离后，DIFF快线向上突破DEA慢线形成金叉时，是该股的最佳买点。

如图所示，锦富新材的股价在2011年10月到2012年4月期间出现了头肩底形态。该股股价分别于2011年10月24日、2015年1月17日、3月29日创下了三个阶段低点，且1月17日创下的低点要明显低于其他两个，这说明头肩底形态正式形成。

图示：锦富新材（300128）MACD指标走势图

与此同时，MACD指标中的DIFF快线也同步创下了三个阶段新低，不过后一个低点都要高于前一个。至此，MACD指标与股价形成了底背离形态，预示股价即将启动一波反弹走势2012年1月9日，处于底部位置的DIFF快线向上突破DEA慢线形成黄金交叉形态，预示股价反弹将开始。不过此时DIFF快线仍位于0轴下方，且股价仍处于下跌趋势中，因而投资者可考虑少量建仓。2月13日，DIFF快线率先突破0轴，投资者可于此时加仓该股。