股市中的交易系统中的阻力和支撑是什么？

交易系统中的阻力和支撑

本书建立趋势交易系统是以均线为基础的交易系统。看似简单的一个交易系统，其实隐藏了很多的分析和交易技巧，需要大家在应用中用心感受股价发展的路径。这里主要以日线图为例，来讲解阻力和支撑。其他周期可以依此类推。

日线均线交易系统由短期组（MA5、MA10）均线和中期组（MA 30、MA40、MA 50、MA 60）均线构成，每—条均线都代表了一定时期内的平均成本，这些均线都具有阻力和支撑的作用。

MA5代表5个交易日内的平均成本，其所在位置就成了判断短期内价格强势与否的重要参考依据。价格以趋势发展的时候，通常都是沿着MA5运行的。

一旦股价突破MA5，就可能触及MA10。在整个交易系统中，MA10和中期组均线是最为接近的，也是走势从短期发展到中期的关键支撑和阻力。MA10可以说是短线交易的生命线，一旦被跌破的话，股价就会试探中期组均线的支撑力度，这时股价必然和中期组均线之间存在一定的空间。

在中期组均线当中，MA30和MA60之间的关系非常重要。当价格发展还处在循环周期的缓冲回调阶段时，通常股价回到MA30附近时即可稳定下来。当价格处在循环周期衰退阶段的时候，则会首先触及MA60，之后进入震荡并开始选择方向。MA30作为趋势回调的上端支撑，是价格维持原来走势重要的参考。只要价格从第一次高点回落不超过50%股价触及MA30后，一般都会带来二次强势反弹行情。

一旦股价跌破了MA30，此时这个位置就成为了股价触及MA60的起点。其中MA40和MA30一起构成支撑区间，而MA50只起到辅助股价稳定和价格持续的作用。可 见在均线交易系统中，每—条均线都具有阳力和支撑的作用如果交易者通过均线交易系统来识别趋势方向，并以此作为制定计划和交易的基础，那么就必须非常重视这些主要均线的支撑和阻力作用。

首先来看MA5和MA10的阻力和支撑。

如图15-1所示，在下降趋势中，如果价格保持强势下跌，股价就会沿着MA5连续向下调整。此时由于均线的顺势压力，交易者可以选择股价反弹到MA5的时候卖出。如果价格向上突破MA5，但受阻于MA10．由于此时依然是下降趋势，短线交易者应该选择在MA1O处卖出，并且将止损位置放在高出均线1元的位置。

在上涨过程中，MA5和MA10短期内就具有重要的支撑作用，股价表现强势的时候，价格会沿着MA5上涨。震荡上行的时候，股价通常也不会跌破MA10。在一波上升趋势确立之后，可以依据MA10寻找短线买进的机会。只要价格没有跌破MA10，那么原来形成的上升趋势就没有发生改变。短线上升趋势是否结束，关键在于股价是否跌破MA10。无论什么时候跌破MA10，都可以将其看做是一个短期上升趋势的结束。

将短期均线和循环周期阶段联系起来，会更容易识别价格所处的阶段。通过图15-1可以看到，MA5和MA10对于指导短期交易有重要的价值，很多短线投资者就是依靠这两个短期指标在股市中生存。

以MA5和MA10指导短线操作，关键的一点就是严格按照纪律操作，将收盘价格跌破均线3%盘中跌破均线超过3%上作为买卖标准，然后按照趋势方向沿着MA10向上做多。

对于中线投资者来说，可以将其作为判断回调的参考，以捕捉二次中线进场的机会。图15-1中的A点和B点跌破了MA10，这表明原来的短期趋势结束，应该等待新的短期趋势产生。每当发生这种情况的时候，就要重点关注趋势是否发生变化，股价是否重新回到MA10上方，一旦股价重新回到MA10上方，就是买进的好时机。

如果价格处在开始反转的阶段，运行方向还不明确，就要关注底部最低点是否会再次跌破，关注二次回调之前的高点是否会被突破。跌破是重新下跌的开始，突破则是构建上升趋势的开始，它们都是制定交易策略的重要参考点。

图15-7展示了一个完整的下降趋势和一个完整的上涨趋势。从图中可以 看到，股价的每一步走势，都基本遵循了均线交易系统的分析原则和技术细节。从下跌和上涨的转换来看，原来的阻力一旦被成功突破就变为了支撑，并且成为买进信号的重要参考。止损点是反弹前期的低点位置下方1元或5%处，这样风险就被控制住了。这样设置止损，也可以获得一波上升趋势带来的最大收益。

稳健的交易者可以等到股价成功突破中期组均线回调不破的时候买进。在价格不断上涨的时候，股价回调到中期组均线附近加仓。短线交易者可以波段操作，中长线交易者则耐心等待三个循环周期结束或者中期组均线转为向下时考虑卖出。

该案例说明，真正有效的技术分析方法，是可以掌控趋势发展的每一个细节的，包括很小的波动。只要交易者能够灵活运用，并且在实践中不断总结和思考，都可以证明技术分析方法是有效的。

人有时候会犯错误，这源于心理问题。过于自信而大意，过于悲观而恐惧，这些是技术分析派操作的大忌。不过人的心态是可以随着成功发生改变的，也会随着失败而成长。当经验积累到一定程度时，成功的机会就会越来越多，财富之神自然就垂青你了。