如何适时监控自己的投资组合？定期检查投资组合的哪些要素？

适时监控自己的投资组合

（一）定期检视你的投资组合

很多投资者在购买了基金、建立自己的基金投资组合之后，往往置于一边，不闻不问，"坐享其成"。这是投资的大忌。投资付出的是真金白银，因此，必须养成定期检查、监控投资组合的良好习惯。对基金组合进行定期监控时，不妨回答以下5个问题∶

（1）监控的频率如何?

（2）基金组合中的每只基金的表现如何?

（3）整个组合的表现如何?

（4）组合的收益达到预期了吗?

（5）如果出现亏损，损失在可承受的范围内吗?投资者应结合自己的资金状况，了解投资基金的经营变动情况和市场上优秀基金的业绩表现，调整投资组合。

（二）定期检查的要素

定期检查的要素包括组合内各基金的业绩表现、基金组合的特性，组合中基金的基本面和您投资的基金公司运营情况等。

1.组合内各基金的业绩表现

基金公司每日都会定时在公认的报刊上公开报价，有关的年报、基金市场指数及各类基金每日、每周的升降名次也会通过有关的传媒向投资者披露，投资者可借此传媒了解到你所投资的基金最新的买卖价、净资产值及投资结果。投资人定期检查业绩表现时，可选择不同长短的期间范围来考察投资组合的收益情况，并将长期收益率与设定的业绩基准进行比较。当然，组合的收益不可能在每次检查时都与期望的收益相同，而我们要观察的是期限内的平均收益是否达到预期收益。

因此，如果组合在选定的期限内未能达到预期收益，不需惊慌;如果收益水平大大超出预期，也毋需过度欢喜。但如果损失超出了你的承受范围，则意味着投资组合的风险超过了你的预期，这时，就有必要对其进行重新评估。但有一点需要注意，报刊上的基金报价由于估值时间及买卖方法各有不同，只能作为你买卖基金时的参考依据，并不表示你可以用该报价即时买卖。递单买卖前，需要把各种数据结合起来考虑。此外，投资者还须对所投资的市场大势及前景有一个大概的认识及对基金公司前后经营状况的资料有一个全面的了解。

2.基金组合的特性

基金的业绩固然重要，但组合的特性也同样重要。基金组合中的每项投资是随着市场的波动而不断变化的，此外基金经理也会买人卖出证券，因此，每隔一段时间，组合内各项投资的比例关系多少会有所变化，组合的特性从而可能今非昔比。如果忽视特性的变动，可能会使你不知不觉中承受了预期外的风险，甚至使你不能实现投资目标。

通过观察基金组合的资产配置、风格分散程度、股票行业分布、股票类型、股票基本面、前十大重仓股等因素，投资者可了解组合特性的变动程度，以及变动是否影响实现投资目的以及短期波动特征。投资是门科学，做明白的投资者就要坚持定期检查基金组合的收益情况。要根据经济周期、市场波动及生活情况变化的因素适当调整基金投资组合情况，但切忌短线频繁操作。

特别需要强调的是，制定合理的收益目标对于投资组合的调整非常重要。以美国为例，其近 15年以来的年平均收益率为13.57%由此可以看出基金正常的年收益水平应该稳定在15%右。因此，投资者在基金投资过程中，应当制定一个合理的收益目标，这样才能保证良好的投资心态。

3.组合中基金的基本面

市场的变化经常会令人意想不到，投资者要学会跟随基金，把握基本面变化的节奏。如果某只基金的多项特征已不再符合你当初投资的筛选标准，应考虑对其重新评估。例如.5年前你购进一只基金充当小盘成长型的角色，当时的选择标准是∶基金的评级在四星级以上，3年和5年的总回报率在同类基金中位居前1/3，高科技股票的占比不超过基金净资产的 40%资产净值在3亿元以下。

然而现在，该基金却已演变成中盘成长型，评级为三星级，总回报率在同类基金排名中位于后1/3，高科技股票占了其净资产的60%且资产规模达到了 10亿元。该基金的基本面已发生了根本的变化、你可能需要考虑是否将其替换出局。投资者购买了基金产品，不但不能放置不管，反而应当采取积极主动的跟踪和管理措施，并时刻关注基金的基本面变化、基金信息、基金净值的变动等。

投资者选择了一家服务良好的基金公司，将会省去很多劳顿之苦。只要利用他们的定制信息提醒服务、发送E-mail、邮寄基金资讯等方式，轻松实现基金的动态跟踪，从而避免信息缺失而遭受投资损失。

4.随时注意你投资的基金公司运营情况

从影响基金业绩的各个基本面因素来说，公司层面也许最不直接，但从长期来看，基金公司的平台对团队、理念、投资都有莫大的影响。要随时注意基金大股东的变动及基金经理人的人事变迁。基金的主要持有人是谁，他们持有基金的数目占基金单位总数的比例，是影响该基金稳定性的两大因素。当基金内大部分持有者是机构投资者，其稳定性不如持有者大部分为个人的基金强，特别是机构投资者大规模赎回时，则会对基金投资产生较为不利的影响。

所以，基金公司为了保护基金资产的相对稳定，都会想方设法采取各种措施使大中小持有人维持一个适当的比例。投资者在买卖基金时，要随时留意持有人方面的变动，以免受大户的操纵和摆布。