固定比例与固定金额投资法有何区别?

股票入门知识 | 发布于2021-10-06

固定金额投资计划法是指投资者把一定的资金分别投向不同品种(股票、债券、期货),其中将投资于一个品种的金额固定在一个数量上,当账面盈利达到固定金额的一定比例时,就卖出增值部分,同时将其投资于另一个品种,用于增加盈利机会;反之,当账面亏损低于固定金额的一定比例时,就卖出另一个品种的仓位以补足,使投资对某种证券的资金总额始终保持在一个固定的水平。

例如,某投资者将 10 万元资金投资于有价证券,其中6万元资金投资于进攻型(攻击型)资产如股票,4 万元资金投资于防御性资产如债券,并且将投资于股票的资金总额按变动的市价予以固定当所购股票市价增至7 万元时,则售出超过固定金额1万元的股票,使股票市价总额仍保留在6万元的固定水准上。若持有的股票市价降至 5万元时,则出售部分债券,购进相当于1万元的股票,使之保持6万元的股价市值水准。

固定比例投资法基本上是固定金额投资法的翻版。二者的区别是∶ 固定金额投资法是不断维持固定金额,并不关心股票总额和债券总额在总投资中的比例,而固定比例投资法只考虑股票与债券两者在投资总额中所占的比例。总之,两者都是一种有计划的、较为保险的投资方式。

固定比例投资法的优点和固定金额投资法一样,容易上手操作,安全系数大,即使是股票投资损失惨重,还会因债券收益稳定而弥补损失,不至于把老本全搭上。但由于投资比例、金额一旦固定后,不会轻易变动,遇到好机会也不容易抓住,因此会丧失一些较好的机遇。

【交易点拨】

两种方法的优点都是容易操作,不必过多顾及投资时机的问题,对于初涉股市的新手来说,不失为可供选择的投资技巧。那些心急火燎的青年冒险家,大概对这两种方法都不太喜欢。

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