什么是固定金额投资计划法?

股票入门知识 | 发布于2021-08-02

短线减少损失的操作法

固定金额投资计划法

固定金额投资又称定额法和常数投资计划法,是证券投资的方法之一。投资者把一定的资金分别投向股票和债券,其中将投资于股票的金额固定在一个水平上,当股价上升使所购买的股票价格总额超过固定金额的一定比例时,就出售其增值部分,用于增加债券投资;反之,当股价下跌使所购买的股票价格总额低于固定金额时,就动用现金或出售部分债券购买股票,使投资于股票的价格总额始终保持在一个固定的水平。如图 9-11 所示。

什么是固定金额投资计划法?

固定金额投资计划法的优点有两个方面。

一是方法简单,容易操作。投资者只要依照预定的投资计划,当股价涨至某一水平时即卖出,当股价跌至某一水平时即买进,不必对股价的短期趋势作研判。对于初涉股市的新手来说,不失为可供选择的投资策略。

二是在一般情况下能够确保盈利。一般情况下,股价的变动要比债券价格的变动大,固定金额投资计划法的操作过程遵循"逢低进,逢高出"的原则,即以股票价格为操作的目标,当股价高时卖出股票,股价低时买进股票,在这样不断的循环中,投资者是可以获利的。

从长期投资来看,随着经济周期性的变动,在经济繁荣阶段,发行公司盈利增加,股价上升,但同时银行存款利率也会上升,债券价格就会下跌,因此卖出股票买进债券可以获得价格差额;反之,在经济萧条时期,股价下降,债券价格上升,卖出债券买进股票,也同样可以获得收益。

固定金额投资计划法在两种情况下不适宜采用∶一是涨势不衰的多头市场;二是跌风难遏的空头市场。这是因为,如果所购股票处于持续上升行情,投资者不断卖出股票后,就容易丧失更多的获利机会。同样,如果股票持续下跌,由于投资者要不断出售债券来补进股票,以维持事先确定的股票价格总额,就会失去股价继续下跌后以更低价格购进股票的机会。

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Tags: 银行
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