证券投资基金有哪些分类?分别有何特征呢?

基金投资知识 | 发布于2021-10-18

(一)根据运作方式的不同,可以将基金分为封闭式基金、开放式基金封闭式基金是指基金份额总额在基金合同期限内固定不变,基金份额可以在依法设立的证券交易所交易,但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。开放式基金是指基

金份额总额不固定,基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。

(二)根据组织形式的不同,可以将基金分为契约型基金、公司型基金契约型基金是以基金合同为履行依据的,公司型基金是以公司章程为履行依据的。公司型基金有公司的特点,而契约型基金只是按照基金合同履行双方的权利义务。目前我国的基金全部是契约型基金。

(三)依据投资对象的不同,可以将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金股票基金是指以股票为主要投资对象的基金。根据中国证监会对基金类别的分类标准,60以上的基金资产投资于股票的为股票基金。

债券基金主要以债券为投资对象。根据中国证监会对基金类别的分类标准,80上的基金资产投资于债券的为债券基金。

货币市场基金以货币市场工具为投资对象。根据中国证监会对基金类别的分类标准,仅投资于货币市场工具的为货币市场基金。

混合基金同时以股票、债券等为投资对象,以期通过在不同资产类别上投资,实现收益与风险之间的平衡。根据中国证监会对基金类别的分类标准,投资于股票、债券和货币市场工具,但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金。

(四)根据投资目标的不同,可以将基金分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金成长型基金是指以追求资本增值为基本目标,较少考虑当期收入的基金,主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。收入型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金,该类基金主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。平衡型基金则是既注重资本增值又注重当期收入的一类基金。

一般而言,成长型基金的风险大、收益高;收入型基金的风险小、收益也较低;平衡型基金的风险、收益则介于成长型基金与收入型基金之间。

(五)依据投资理念的不同,可以将基金分为主动型基金与被动(指数)型基金主动型基金是一类力图取得超越基准组合表现的基金。与主动型基金不同,被动性基金并不主动寻求取得超越市场的表现,而是试图复制指数的表现。被动型基金一般选取特定的指数作为跟踪的对象,因此通常又被称为指数型基金。

(六)根据募集方式不同,可以将基金分为公募基金和私募基金公募基金是指可以面向社会大众公开发行销售的一类基金;私募基金则是只能采取非开方式,面向特定投资者募集发行的基金。

公募基金主要具有如下特征∶可以面向社会公众公开发售基金份额和宣传推广,基金募集对象不固定;投资金额要求低,适宜中小投资者参与;必须遵守基金法律和法规的约束,并接受监管部门的严格监管。

与公募基金相比,私募基金不能进行公开的发售和宣传推广;投资金额要求高,投资者的资格和人数常常受到严格的限制。与公募基金必须遵守基金法律和法规的约束并要接受监管部门的严格监管相比,私募基金在运作上具有较大的灵活性,所受到的限制和约束也较少。

它既可以投资于衍生金融产品进行买空卖空交易,也可以进行汇率、商品期货投机交易等。私募基金的投资风险较高,主要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为目标客户。

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Tags: 投资基金
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