重点强调！

编者按：本文转载至微信公众号“题材百晓生，贝壳投研经授发布。”

01、市场新鲜事

7月28日，攀枝花市公布人才新政，其中生育二、三孩的攀枝花户籍家庭，每月每孩发放500元育儿补贴金，直至孩子3岁，是全国首个也是目前唯一一个发放育儿补贴金的城市。

政策一出，才知道为啥海伦钢琴涨的这么好了，原来是有政策支持。而且未来陆续的还会有别的城市一起出台政策。为什么呢？你想花国家的钱，让自己的政绩更加好看，那个官员不喜欢！

三胎概念股：西部牧业、海伦钢琴！

02、板块结构

09:30 富时中国A50指数期货涨幅扩大至3%。

09:43 上证指数跌幅扩大至2%，深证成指跌2.54%，创业板指跌2.26%。

10:04 沪深两市成交额突破5000亿元。

题材：二胎出现，miniled、芯片冲高回落。

09:31 证券拉升；

09:33 乳业拉升，西部牧业益生股份跟涨。

10:16 三胎回暖；

09:37 芯片下挫；13:06 芯片走弱；

09:44 软件走弱；

09:57 MiniLED拉升，北京君正涨近6%，联得装备、同兴达跟涨。

13:13 新冠检测回暖，达安基因涨超9%，迪安诊断、明德生物、麦克奥迪跟涨。

周期：周期分化。

09:36 钛白粉走弱；

10:53 造纸板块回暖，太阳纸业涨近8%，可靠股份、仙鹤股份跟涨。

高景气：早盘崩盘，资金选择了消费的白酒与创新药、医美拉升。

09:38 白酒低迷；

09:40 钴走弱；

10:23 创业板涨1%。

10:36 创新药拉升，康龙化成涨近8%，凯莱英、药明康德、药石科技跟涨。

10:45 医美回暖，长江健康涨停，澳洋健康、华熙生物、爱美客跟涨。

10:50 白酒拉升，迎驾贡酒涨近5%，贵州茅台涨超1%，五粮液、伊力特等跟涨。

13:02 锂走弱；

14:02 白酒拉升，富时中国A50涨幅4%。

迎驾贡酒涨近9%，贵州茅台涨超4%，金徽酒、五粮液、泸州老窖跟涨。

金融：

09:46 银行拉升；

09:54 证券回暖；

点评：关于市场为什么下跌，从目前的消息看，主要是三类。

第一类：听说所有美国基金都在大举抛售香港/中国，有传言称美国可能会限制美国基金在香港和中国的投资。

这是假消息，因为美国是自由民主标榜的国家，如果这样做会触动华尔街的利益，这样美股也会下跌，应该是无稽之谈。

第二类，我觉得最有可能！而且这还是一个抄底的干货，建议大家铭记。

传言教育股暴跌，某些国内的基金爆仓，不得减持头寸，从而引起连锁反应。这个概率非常大，百晓生认为是这一次的下跌的真正原因。

因为目前的，新东方从原本19.97美元，现在1.94美元，跌去90%。好未来（学而思）原本90.96美元，跌倒现在的4.4美元，跌得连1/20都不到，什么基金买都得爆。如果一个基金出现了这样的股票，会被风控，风控的最好办法是“砍掉”基金中涨的较好，盈利较多的股票。这类股票通常是核心股，比方说腾讯、美团、茅台。昨天的下跌非常明显，从而引发了连锁反应。

第三类是：传言外资对中国的“强力监管”扭曲市场规律，引发的政策风险感到担忧，所以出现较强的减持中概股的意愿。我个人觉得，这样影响应该不大。

由于我比较倾向于第二类，所以百晓生认为，当下的下跌应该是个“坑”。而且早上的下跌更是如此！因为，根据百晓生的判断，所有的基金都有“基金净值波动的阀值”，一般是5%，一但波动较大风控会被动触发止损信号。昨天的尾盘与今天的早盘就是这个现象，一旦基金集体触发，那么市场就会砸出一个坑！创业板今天一度下跌3%，盘中依然收回，就是这个原因导致的！

我们再看看今天的资金动向，很明显在09:43 创业板跌2.26%。10:23 创业板涨1%。其中的引领资金便是“创新药”“医美”“白酒”其中创新药最强，康龙化成引领、医美则是爱美客、白酒是茅台。在下午14:02 富时中国A50涨幅4%，这一次则是白酒领头，迎驾贡酒涨近9%，贵州茅台涨超4%。

可以看到，今天的资金买入了前几天下跌的主力，消费类的“白酒、医美、创新药”这表明了市场的弱势以及资金风偏较低的特点。

而高位的决赛圈，芯片今天整体震荡，光伏今天修复不错，新能源的锂电今天不及预期！尤其是新能源，在左面大阴线的情况下，如果三天内不能阳包阴，估计调整要在8个交易日以上！

另外避险的农业、军工今天被砸的很惨。

总体来看，市场目前进入了新的周期区间，而行情再次来到的信号应该是“缩量”，目前万亿的情况下，市场的“波动”还没有结束。大家动手需要等到“成交量较低波动较低”的时候在动手！

如果大家想做，关注的重点是：

（风华高科、三安光电、中兴通讯）（北方稀土、格林美、中国中冶、包钢股份）、特电变工、（沃森生物、复星医药）、（航发动力、洪都航空）、（荃银高科、大北农、敦煌种业）（潞安环能、兖州煤业）

（中国西电、国电南瑞）（中际旭创、生益科技）

03、龙虎榜

江苏雷利：基本面有看点！

远兴能源：应该是与水井坊一样，主力准备自救，如果连续下跌跑不出去。如果想做，赚钱就跑，做一夜情！

达安基因：疫情发酵中，另外创新药的医药属性以及当下市场的悲观情绪助攻！其余个股还有迪安诊断。

东方雨虹：涨停，资金分歧，但是比较有看点。观察为主，回踩5均线可以考虑。

04、潜伏板块

植物照明！相关个股：英飞特、茂硕电源、崧盛股份；朗科智能、实益达、国星光电、雷曼光电。

新能源：

新能源有长期逻辑：下游整车，上游锂矿，电的上游光伏，充电桩，智能电网，特高压。其中新能源车的下游政策与上游锂矿被充分炒作，而特高压、智能电网、充电桩还没有被炒作，这也是新能源的配套板块，是很重要的环节，值得长期关注。

制造业排名：国家打压大宗，利好制造业

整车>=光伏>家电>工程机械>生产线>造船

生产线：埃斯顿、汇川技术、创世纪、海天精工、三力股份

工程机械：三一重工、恒立液压、国茂股份

家电：美的、海尔智家、海信视像

汽车：长城汽车、长安汽车

关键的美联储时间点：

7月29日、9月23日、11月4日以及12月16日。

05、总结

1、江苏雷利、达安基因；远兴能源、东方雨虹（观察）。

2、没有系统性风险，可以看看军工、农业！

3、决赛圈：锂矿、芯片、光伏。锂电有点弱，光伏、芯片没问题！

4、第一梯队补涨：miniled、（镍矿、稀土、钠电池）、疫苗。

5、第二梯队：煤炭、军工、农业、化工。

大家可以多留言，有不懂的问题尽管问！百晓生免费作答。